Guangzhou Automobile Group (601238) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · CN · Marktkap. 53.5B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 49% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥4.45). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (33/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (¥1.28 bis ¥4.45). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥4.89 – ¥19.67 · Fair‑Value‑Band ¥1.28 – ¥4.45 · der Kurs von ¥5.25 notiert über dem Fair Value von ¥2.69. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Guangzhou Automobile Group (601238) notiert aktuell bei ¥5.25, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥2.69 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 48.8% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 33/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Guangzhou Automobile Group einen Umsatz von 96.9B CNY bei einer Nettomarge von -9.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -10.1%. Die Nettoverschuldung beträgt 7.2B CNY. Fundamentaldaten Stand 08.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥1.28 (Bear Case) bis ¥4.45 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥5.25 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 45% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 25% Fair-Value-Potenzial, 601238 ist mit -49% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (¥48.28) gegenüber Dividendendiskontierung (¥2.27). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Guangzhou Automobile Group Co., Ltd. erforscht, entwickelt, produziert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Fahrzeuge und Motorräder sowie Teile und Komponenten auf dem chinesischen Festland und international. Es ist in den Bereichen Fahrzeuge und damit verbundene Operationen tätig; und Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Guangzhou Automobile Group Co., Ltd. erforscht, entwickelt, produziert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Fahrzeuge und Motorräder sowie Teile und Komponenten auf dem chinesischen Festland und international. Es ist in den Bereichen Fahrzeuge und damit verbundene Operationen tätig; und Sonstiges. Das Unternehmen produziert und vertreibt Personenkraftwagen, darunter Limousinen, SUVs und MPVs; Nutzfahrzeuge, bestehend aus kraftstoffbetriebenen und neuen Energie-Schwerlastkraftwagen, neuen Energie-Leichtlastkraftwagen, neuen Energiebussen und Pickup-Trucks; Automobilteile wie Motoren, Getriebe, Autositze, Mikromotoren, Schalthebel, Energiebatterien, Batteriezellen und elektrische Antriebe und Steuerungen sowie Innen- und Außendekorationen; und Motorräder, einschließlich Sportfahrräder, Motorroller sowie Elektrofahrräder und -motorräder. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Logistik-, Gebrauchtwagen-, Unterstützungs- und Mobilitätstransportdienste an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Autokredite, Versicherungsvermittlung, Finanzinvestitionen, Finanzierungsleasing und andere Finanzierungsdienstleistungen an. Darüber hinaus handelt es mit Automobilen, Automobilteilen und Stahl. Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Guangzhou, Volksrepublik China. Die Guangzhou Automobile Group Co., Ltd. ist eine Tochtergesellschaft der Guangzhou Automobile Industry Group Co. Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Guangzhou Automobile Group entwickelte sich von ¥75.7B (FY2021) auf ¥94.7B (FY2025), rund +5.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −¥8.8B.

601238 ist 49% überbewertet. Mit Toyota Motor Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Auto Manufacturers · 118 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Auto Manufacturers-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Auto Manufacturers-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 08.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.