China Merchants Energy Shipping Co (601872) Fair Value & Analyse
Energie · CN · Marktkap. 125B CNY
Fair Value Stand: 12.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 26 Tagen aktualisiert
Fair Value am 12.07.2026 aktualisiert, angepasst von ¥7.13 auf ¥7.15 (+0.3%) seit 11.07.2026. Aktienkurs +12.1% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 60% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥13.92). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (¥3.14 bis ¥13.92). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne ¥3.59 – ¥21.91 · Fair‑Value‑Band ¥3.14 – ¥13.92 · der Kurs von ¥17.88 notiert über dem Fair Value von ¥7.15. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.
Analyse
China Merchants Energy Shipping Co (601872) notiert aktuell bei ¥17.88, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥7.15 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 60.0% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 64/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Merchants Energy Shipping Co einen Umsatz von 31.1B CNY bei einer Nettomarge von 25.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 52.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18.3%. Die Nettoverschuldung beträgt 24.4B CNY. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥3.14 (Bear Case) bis ¥13.92 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥17.88 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 16% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 198% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -35% Fair-Value-Potenzial, 601872 ist mit -60% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (¥15.38) gegenüber Wachstums-DCF (¥3.43). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 12.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 54 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 74
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
China Merchants Energy Shipping Co., Ltd. ist als Reederei in China tätig. Das Unternehmen ist in den Bereichen Öltanker, Flüssigerdgas, Trockenmassengut, RoRo und Containerschifffahrt tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
China Merchants Energy Shipping Co., Ltd. ist als Reederei in China tätig. Das Unternehmen ist in den Bereichen Öltanker, Flüssigerdgas, Trockenmassengut, RoRo und Containerschifffahrt tätig. Darüber hinaus bietet das Unternehmen digitale Transformations- und maßgeschneiderte Entwicklungsdienstleistungen für die Schifffahrts- und Handelsbranche an; und Besatzungsversorgungsdienste für seine Flotten. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen eine maritime Serviceplattform, die Dienstleistungen in den Bereichen Schiffsvermittlung, Versorgung, Ersatzteilversorgung, Wartung, Inspektion und Sicherheitsüberprüfung anbietet. Das Unternehmen wurde 2004 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shanghai, China. China Merchants Energy Shipping Co., Ltd. ist eine Tochtergesellschaft der China Merchants Steam Navigation Company Limited.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von China Merchants Energy Shipping Co entwickelte sich von ¥24.4B (FY2021) auf ¥28.2B (FY2025), rund +3.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥6.0B (+13.6%/Jahr seit FY2021).
601872 ist 60% überbewertet. Mit Enbridge Inc vergleichen →
Vergleichsgruppe
Oil & Gas Midstream · 86 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Midstream-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Oil & Gas Midstream-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 12.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Enbridge Inc ENB | $56.46 | $47.20 | -16% |
| The Williams Companies, Inc WMB | $73.38 | $12.03 | -84% |
| Enterprise Products Partners L.P. EPD | $38.31 | $24.74 | -35% |
| TC Energy Corporation TRP | C$97.79 | C$42.00 | -57% |
| Kinder Morgan, Inc KMI | $32.54 | $11.12 | -66% |
| Energy Transfer LP, ET | $19.91 | $17.69 | -11% |
| ONEOK, Inc OKE | $93.52 | $64.05 | -32% |
| Targa Resources Corp TRGP | $273.35 | $79.61 | -71% |
| MPLX LP owns and MPLX | $57.17 | $37.05 | -35% |
| Cheniere Energy, Inc LNG | $255.83 | $211.18 | -17% |
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Häufige Fragen
Ist China Merchants Energy Shipping Co (601872) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 601872?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 601872?
Wie hoch ist der Umsatz von China Merchants Energy Shipping Co (601872)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 601872?
Zahlt China Merchants Energy Shipping Co eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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