EN DE
Jetzt 35.000+ Aktien mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren prüfen
Datenbasierte Aktienbewertung

Zheshang Securities Co Ltd (601878) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 23.09.2026: Fair Value von Zheshang Securities Co Ltd ¥6,84, Kurs ¥9,14, Potenzial −25,2 %, Qualität 33 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Nein
  3. Auf die Watchlist

Finanzwesen · CN · ISIN CNE100002R65

ZS Einige Daten 24.09.2026

Zheshang Securities Co Ltd

601878 · SHG

Schwache BewertungDazu ist die Qualität schwach.

!Fair Value 6,84 ¥ · Überbewertet (−25 %)
!Qualität 33/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz J/J −50,2 %/J)
✓Hochprofitabel · 27,6 % Nettomarge (TTM)
!Niedrige Schulden · negativer freier Cashflow
·1,86 % Dividendenrendite
!Unter den Vergleichswerten (4/12)
!Moderater Burggraben 60/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
!Schwach bei Vergangenheit: 29 von 100
Beobachte Zheshang Securities Co Ltd kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte. Kostenlos beobachten Pro sofort: 1 € im 1. Monat

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

15,85 ¥ 8,52 ¥ Fair Value 6,84 ¥ 04.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 8,52 ¥ – 15,85 ¥ · Fair‑Value‑Band 5,13 ¥ – 8,55 ¥ · der Kurs von 9,14 ¥ notiert über dem Fair Value von 6,84 ¥. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

Zheshang Securities Co in deiner Wochenmail mitverfolgen

Jeden Mittwoch siehst du, ob Zheshang Securities Co auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.

Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Unternehmensprofil

Zheshang Securities Co., Ltd. bietet Anlage- und Finanzierungsprodukte und -dienstleistungen in China an. Es bietet Maklerdienste an, darunter Anlageberatung und verschiedene Vermögensverwaltungsdienste sowie Lösungen für Margenhandel und Leerverkäufe.

Mehr anzeigen

Zheshang Securities Co., Ltd. bietet Anlage- und Finanzierungsprodukte und -dienstleistungen in China an. Es bietet Maklerdienste an, darunter Anlageberatung und verschiedene Vermögensverwaltungsdienste sowie Lösungen für Margenhandel und Leerverkäufe. Investmentbanking-Dienstleistungen, einschließlich personalisierter und umfassender Kapitalmarktberatungsdienste; Vermögensverwaltungsdienstleistungen, beispielsweise Verwaltung von Wertpapiervermögen und öffentlich platzierten Wertpapierinvestmentfonds; eigene Investitionstätigkeit; Warentermingeschäfte und Finanztermingeschäfte, Beratung zu Termingeschäften und Risikomanagement; sowie Forschungs- und Beratungsdienste. Das Unternehmen wurde 2002 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hangzhou, China.

Aktienanalyse

Zheshang Securities Co Ltd (601878) notiert aktuell bei 9,14 ¥, während unser modellbasierter Fair Value bei 6,84 ¥ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 33,6 % überbewertet.

Mehr anzeigen

Bewertung

Wie belastbar diese Schätzung ist: sie stützt sich auf 17 Modelle bei einer Datenqualität von 88/100, die Evidenzstufe ist damit mittel.

Szenario-Spanne: 5,13 ¥ (Bear) bis 8,55 ¥ (Bull), der Kurs von 9,14 ¥ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 33/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen.

Gemischtes Wachstum: Abspaltung 2024: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2024 neu gemessen.

Der ausgewiesene Umsatz von Zheshang Securities Co Ltd entwickelte sich von 18,0 Mrd. CNY (FY2021) auf 8,6 Mrd. CNY (FY2025), rund −16,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,4 Mrd. CNY (+2,4 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 41,8 Mrd. CNY (≈ 5,5 Mrd. €) · KGV 15,8 · KUV 4,40 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,5800 ¥ · Dividendenrendite 1,9 % · Nettomarge 27,9 % · Eigenkapitalrendite 7,3 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 1,9 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 43 von 100 (mittlerer Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 23 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −20 % Fair-Value-Potenzial, 601878 ist mit −25 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 5,13 ¥ Fair Value 6,84 ¥ Bull 8,55 ¥
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,2999 ¥ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
KBV-Multiple 5,13 ¥ 6,84 ¥ 8,55 ¥ 55
NCAV (Graham) 4,02 ¥ 5,39 ¥ 8,04 ¥ 54
Alle 2 Modelle nach Familie
Multiplikatoren
KBV-Multiple 5,13 ¥ 6,84 ¥ 8,55 ¥ 55
Substanzwert
NCAV (Graham) 4,02 ¥ 5,39 ¥ 8,04 ¥ 54

Volle Fair-Value-Analyse öffnen →

Benachrichtige mich, wenn 601878 den Fair Value erreicht

Leg 601878 auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

Alarm einrichten →

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 33/100

Davon Geschäftsqualität 42 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 42

Profitabilität 34
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 52
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 0
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 100
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 43
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 94
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 28
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 7
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 19
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

Volle Qualitätsanalyse öffnen →

Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 55/100
Abspaltung 2024: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2024 neu gemessen.
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+4,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+2,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,9 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.2 % gegen 3 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2019 bis 2024 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.19 % → 14 %
Startjahr 2020 (Pandemie)

601878 ist 34 % überbewertet. Mit Morgan Stanley, a financial holding company, vergleichen →

Zheshang Securities Co Ltd mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Capital Markets · 463 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 4/12 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 43 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −25 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 7 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite 1 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM) 28 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 44 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 40 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM) 1,9 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,28× · Über dem Median

Bewertungsmultiplesvs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 15,8× · Teurer als Median
KBV 1,14× · Günstiger als Median
KUV (TTM) 4,42× · Teurer als Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0 · Sektor 27
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)100 · Sektor 91
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)29 · Sektor 30
GESUNDHEIT (wenig Schulden)86 · Sektor 95
DIVIDENDE (Rendite)37 · Sektor 41

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Capital Markets-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Morgan Stanley, a financial holding company, MS 200,18 $ 312,73 $ +56 %
The Goldman Sachs Group GS 949,49 $ 756,89 $ −20 %
The Charles Schwab Corporation SCHW 100,35 $ 117,26 $ +17 %
Interactive Brokers Group IBKR 91,88 $ 23,37 $ −75 %
Robinhood Markets, Inc HOOD 124,25 $ 47,73 $ −62 %
Macquarie Group MQG 242,35 A$ 75,58 A$ −69 %
CITIC Securities Company 600030 26,79 ¥ 18,35 ¥ −32 %
Guotai Haitong Securities Co 601211 17,67 ¥ 19,29 ¥ +9 %
East Money Information Co 300059 18,77 ¥ 4,94 ¥ −74 %
CSC Financial Co 601066 23,67 ¥ 39,83 ¥ +68 %

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →

Alle unterbewerteten Aktien TechnologieFinanzwesenGesundheitswesenZyklischer KonsumDefensiver KonsumKommunikationsdiensteIndustrieEnergieGrundstoffeImmobilienVersorger Stark unterbewertete AktienUnterbewertete QualitätsaktienUnterbewertete Blue-Chip-AktienUnterbewertete NebenwerteUnterbewertete Dividendenaktien

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

🥇 Backtest-Sieger 🏆 Große Namen ⭐ Top bewertet 💎 Qualität im Angebot 🚀 Profitables Wachstum 🧊 Qualitäts-Compounder 💵 Dividenden-Perlen 📈 Starkes Momentum 📉 Gefallene Engel ⚖️ Stark unterbewertet 🔍 Nebenwerte-Perlen 🏰 Burggraben zum fairen Preis 💼 Insider kaufen 🎩 Buffett-Qualität 📚 Peter Lynch GARP 🧮 Greenblatt Zauberformel 🛡️ Graham Defensiv

Tools entdecken

Aktien-ScreenerNach Region, Größe und Sektor filtern Vergleichs-ToolZwei Aktien Seite an Seite PEG Ratio berechnenRechner mit Branchenvergleich KGV berechnenRechner mit Branchenvergleich
Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zheshang Securities Co Ltd · Fair Value
6,84 ¥ −34%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Zheshang Securities Co Ltd Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/601878

Häufige Fragen

Ist Zheshang Securities Co Ltd (601878) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 6,84 ¥ gegenüber einem Kurs von 9,14 ¥, rund −25 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 601878?
Unser modellbasierter Fair Value für Zheshang Securities Co Ltd liegt bei 6,84 ¥ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 9,14 ¥.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 601878?
Zheshang Securities Co Ltd hat einen Qualitäts-Score von 33/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 6,84 ¥ (Stand 24.09.2026) aus 2 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 5,13 ¥, optimistisches Szenario 8,55 ¥. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Zheshang Securities Co Ltd Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 6,84 ¥, gegenüber einem Kurs von 9,14 ¥ rund −25 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 5,13 ¥, optimistisches Szenario 8,55 ¥. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Zheshang Securities Co Ltd weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 9,4 Mrd. CNY aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Zheshang Securities Co Ltd eine Dividende?
Zheshang Securities Co Ltd weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,86 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Zheshang Securities Co Ltd liegt er bei 6,84 ¥ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 9,14 ¥. Er ist der Mittelwert aus 2 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Zheshang Securities Co Ltd Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert 601878 über dem berechneten Fair Value: Kurs 9,14 ¥, Fair Value 6,84 ¥, rund −25 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 601878?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (9,14 ¥), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (6,84 ¥). Bei Zheshang Securities Co Ltd liegen zwischen beiden 2,30 ¥ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Zheshang Securities Co Ltd wert?
An der Börse wird Zheshang Securities Co Ltd mit rund 41,8 Mrd. CNY bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 9,14 ¥; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 6,84 ¥ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 601878?
Unsere Modelle spannen für Zheshang Securities Co Ltd eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 5,13 ¥, mittleres 6,84 ¥, optimistisches 8,55 ¥ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 9,14 ¥). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von 601878?
Zheshang Securities Co Ltd hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15,8 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 6,84 ¥ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 1,1, KUV 4,4.
Wie solide ist die Bilanz von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Kennzahlen zur Bilanz von Zheshang Securities Co Ltd (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 7,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,28. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 33/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 601878 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Zheshang Securities Co Ltd notiert bei 9,14 ¥, rund 23 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 11,82 ¥ und 2 % über dem Tief von 8,98 ¥ (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 6,84 ¥.
Welche Aktien sind mit Zheshang Securities Co Ltd vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem Morgan Stanley, a financial holding company,, The Goldman Sachs Group, The Charles Schwab Corporation, Interactive Brokers Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Zheshang Securities Co Ltd Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 9,14 ¥, berechneter Fair Value 6,84 ¥ (−25 %), Qualitäts-Score 33/100, aus 2 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 601878 berechnet?
Wir rechnen Zheshang Securities Co Ltd mit 2 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 6,84 ¥, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Zheshang Securities Co Ltd liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 9,14 ¥. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 6,84 ¥, das sind rund −25 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Zheshang Securities Co Ltd jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (8,55 ¥). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (33/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Zheshang Securities Co Ltd lag 2013 bis 2024 bei +3,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +14,8 %, EBIT-Marge −11,0 %, Steuersatz +1,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,4 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von Zheshang Securities Co Ltd

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Die Marktkapitalisierung von Zheshang Securities Co Ltd beträgt 41,8 Mrd. CNY (≈ 5,5 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Zheshang Securities Co Ltd liegt bei 4,40 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Der Gewinn je Aktie von Zheshang Securities Co Ltd beträgt 0,5800 ¥ (Kurs ÷ EPS = KGV 15,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Die Dividendenrendite von Zheshang Securities Co Ltd liegt bei 1,9 % (Ausschüttung 29,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Die Nettomarge von Zheshang Securities Co Ltd liegt bei 27,9 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Zheshang Securities Co Ltd liegt bei 7,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Zheshang Securities Co Ltd bei 1,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Die operative Marge von Zheshang Securities Co Ltd liegt bei 43,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Der Umsatz von Zheshang Securities Co Ltd wächst um +39,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −19,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Der Gewinn je Aktie von Zheshang Securities Co Ltd wächst um +41,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Der freie Cashflow von Zheshang Securities Co Ltd beträgt −3,8 Mrd. CNY (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Zheshang Securities Co Ltd (601878)?
Zheshang Securities Co Ltd hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 62,6 Mrd. CNY (Geschäftsjahr 2024). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
Kostenlos · ohne Konto

Zheshang Securities Co Ltd in der Live-Analyse beobachten

Ein Klick, und Zheshang Securities Co Ltd liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.

Kostenlos beobachten →

Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.