Reliance Securities Co (6027) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · TW · Marktkap. 2.0B TWD

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 45% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (13.28 TWD). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (57/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 3.64 TWD – 14.15 TWD · Fair‑Value‑Band 13.28 TWD – 22.14 TWD · der Kurs von 12.20 TWD notiert unter dem Fair Value von 17.71 TWD. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

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Analyse

Reliance Securities Co (6027) notiert aktuell bei 12.20 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 17.71 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 45.2% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Reliance Securities Co einen Umsatz von 385M TWD bei einer Nettomarge von 42.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 41.8M TWD aus. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 11.5. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 13.28 TWD (Bear Case) bis 22.14 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 12.20 TWD liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 16% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 104% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, 6027 ist mit 45% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert (36.47 TWD) gegenüber Wachstums-DCF (2.90 TWD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Reliance Securities Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Zeichnung und dem Handel von Wertpapieren in Taiwan. Das Unternehmen ist in den Abteilungen Brokerage, Underwriting, Proprietary Trading, General Management und anderen Abteilungssegmenten tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Reliance Securities Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Zeichnung und dem Handel von Wertpapieren in Taiwan. Das Unternehmen ist in den Abteilungen Brokerage, Underwriting, Proprietary Trading, General Management und anderen Abteilungssegmenten tätig. Das Unternehmen ist im Wertpapierhandels- und Maklergeschäft tätig; Verkauf von Wertpapieren; und Selbsthandelsgeschäfte in zentralen Handelsmärkten oder anderen Geschäftsräumen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Unterstützung beim Futures-Handel, Fondsvertrieb und Anlageberatungsdienste. Das Unternehmen wurde 1989 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Taipeh, Taiwan. Reliance Securities Co., Ltd. ist eine Tochtergesellschaft der Sheng Yuan Ze Investment Limited Company.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Reliance Securities Co entwickelte sich von 577M TWD (FY2021) auf 310M TWD (FY2025), rund −14.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 162M TWD (−14.7%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Capital Markets · 423 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.