Honliv Healthcare Management Group (9906) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · HK · Marktkap. HK$936M

HH Honliv Healthcare Management Group 9906 · HK

KursHK$1.56

Fair ValueHK$1.14

Potenzial-26.9%

Qualität60/100

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Gemischtes Wachstum

Dünne Margen · 1.5% Nettomarge

Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

Unter den Vergleichswerten (3/13)

Schmaler Burggraben 18/100

Evidenz: Hoch Spanne HK$0.8600 – HK$1.43 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 06.08.2026

Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 4 Tagen aktualisiert

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 27% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$1.43). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$1.34 – HK$2.85 · Fair‑Value‑Band HK$0.8600 – HK$1.43 · der Kurs von HK$1.56 notiert über dem Fair Value von HK$1.14. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

Honliv Healthcare Management Group (9906) notiert aktuell bei HK$1.56, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$1.14 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 26.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Honliv Healthcare Management Group einen Umsatz von HK$700M bei einer Nettomarge von 1.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 16.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$82.5M aus. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.8600 (Bear Case) bis HK$1.43 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$1.56 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 4% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, 9906 ist mit -27% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Wachstums-DCF HK$0.9000 HK$1.09 HK$1.32 80

Residualeinkommen HK$0.7000 HK$0.6900 HK$0.6300 76

Umsatz-Margen-DCF HK$1.04 HK$1.43 HK$1.88 74

Alle 24 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF HK$0.9000 HK$1.11 HK$1.39 38

Owner Earnings HK$1.24 HK$1.61 HK$2.10 31

5J-Umsatz-Exit HK$1.04 HK$1.43 HK$1.94 39

5J-EBITDA-Exit HK$1.76 HK$2.78 HK$3.98 41

5J-KGV-Exit HK$1.06 HK$1.47 HK$1.90 38

10J-Umsatz-Exit HK$0.9500 HK$1.28 HK$1.72 36

10J-EBITDA-Exit HK$1.39 HK$2.13 HK$3.14 37

10J-KGV-Exit HK$0.9800 HK$1.30 HK$1.69 35

Gewinnbasiert

Graham-Dodd HK$0.3500 HK$1.08 HK$1.44 54

Lynch-Fair-Value HK$0.2300 HK$0.3300 HK$0.4300 50

PEG = 1,0 HK$0.2300 HK$0.3300 HK$0.4300 46

Ertragskraftwert (EPV) HK$0.9300 HK$1.00 HK$1.06 59

Multiplikatoren

KGV-Multiple HK$0.8600 HK$1.14 HK$1.43 63

KUV-Multiple HK$0.6600 HK$0.8800 HK$1.10 58

KBV-Multiple HK$0.6600 HK$0.8800 HK$1.10 55

EV/EBIT HK$1.48 HK$1.84 HK$2.20 53

EV/EBITDA HK$2.60 HK$3.32 HK$4.05 54

EV/Umsatz HK$1.17 HK$1.50 HK$1.83 43

Substanzwert

NCAV (Graham) HK$0.4800 HK$0.6400 HK$0.9600 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF HK$0.9000 HK$1.09 HK$1.32 80

Umsatz-Margen-DCF HK$1.04 HK$1.43 HK$1.88 74

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen HK$0.7000 HK$0.6900 HK$0.6300 76

ROIC-Compounder HK$0.9300 HK$1.03 HK$1.14 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV HK$0.7000 HK$1.00 HK$1.30 68

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$1.43) gegenüber Gewinnbasiert (HK$0.3300). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

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Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.

Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) HK$700M

Umsatzwachstum (J/J) -16.5%

Nettomarge 1.5%

Eigenkapitalrendite 1.9%

Free Cashflow HK$31.2M FY2024

KGV 78.0

Weitere Kennzahlen

Operative Marge 1.0%

Gewinnwachstum (J/J) -13.6%

Nettoliquidität HK$82.5M FY2024

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 06.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 60/100

Davon Geschäftsqualität 61 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 55

Profitabilität 34

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 39

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 45

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 77

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 89

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 100

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 39

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 31

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 100

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Honliv Healthcare Management Group Company Limited beschäftigt sich mit dem Besitz, dem Betrieb und der Verwaltung von Krankenhäusern in der Volksrepublik China. Es bietet integrierte medizinische und pharmazeutische Dienstleistungen an. Krankenhausmanagementdienste; und Mütter- und Säuglingspflegedienste. Das Unternehmen ist auch als Pharmagroßhändler tätig. Darüber hinaus betreibt und verwaltet es das Henan Honliv Hospital. Das Unternehmen wurde 2004 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Changyuan, China. Honliv Healthcare Management Group Company Limited ist eine Tochtergesellschaft von Sunny Rock Capital Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2020 – FY2024 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Honliv Healthcare Management Group entwickelte sich von HK$524M (FY2020) auf HK$769M (FY2024), rund +10.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2024 bei HK$31.2M (+9.3%/Jahr seit FY2020).

Wachstumsqualität 62/100

Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Letzter Umsatz (FY 2024)

HK$769M

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

+1.1%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+8.2%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+7.7%

Ø Wachstum/Jahr (7J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+7.0%

Umsatz +10.1%/Jahr

FY20 HK$524M

FY21 HK$607M

FY22 HK$728M

FY23 HK$761M

FY24 HK$769M

Nettoergebnis +9.3%/Jahr

FY20 HK$21.8M

FY21 HK$36.6M

FY22 HK$48.9M

FY23 HK$38.3M

FY24 HK$31.2M

9906 ist 27% überbewertet. Mit HCA Healthcare, Inc vergleichen →

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DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Honliv Healthcare Management Group · Fair Value
HK$1.14 −27%Fair Value
Calculator →

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Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Honliv Healthcare Management Group Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/9906

Vergleichsgruppe

Medical Care Facilities · 261 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 60 · Über dem Median

Fair-Value-Potenzial −27% · Unter dem Median

Eigenkapitalrendite (TTM) 2% · Unter dem Median

Gesamtkapitalrendite 1% · Unter dem Median

Nettomarge (TTM) 1% · Unter dem Median

Operative Marge (TTM) 1% · Untere 25%

Umsatzwachstum -17% · Untere 25%

Schulden / Eigenkapital 0.02× · Niedriger als der Median

Bewertungsmultiples vs Medical Care Facilities-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 78.0× · Teurer als 75% der Peers

KBV 1.63× · Teurer als der Median

KUV (TTM) 1.34× · Teurer als der Median

P/FCF 3.8× · Teurer als der Median

EV/EBITDA 7.6× · Günstiger als der Median

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0 · Sektor 23

ZUKUNFT 0 · Sektor 24

VERGANGENHEIT 7 · Sektor 30

GESUNDHEIT 99 · Sektor 90

DIVIDENDE 0 · Sektor 38

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
HCA Healthcare, Inc HCA	$378.85	$554.93	+46%
Fresenius SE FRE	€41.73	€32.15	-23%
Dr. Sulaiman Al Habib Medical Services Group 4013	235.00 SAR	112.37 SAR	-52%
IHH Healthcare Berhad, an investment holding company, Q0F	2.58 SGD	1.44 SGD	-44%
Tenet Healthcare Corporation THC	$194.91	$338.05	+73%
Rede D'Or São Luiz S.A RDOR3	R$36.01	R$47.31	+31%
DaVita Inc DVA	$231.61	$255.97	+11%
Apollo Hospitals Enterprise Limited APOLLOHOSP	₹8,955	₹2,955	-67%
Fresenius Medical Care AG FMS	$24.68	$45.60	+85%
Aier Eye Hospital Group 300015	¥8.68	¥7.67	-12%

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Häufige Fragen

Ist Honliv Healthcare Management Group (9906) über- oder unterbewertet?

Stand 06.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$1.14 gegenüber einem Kurs von HK$1.56, rund −27% (überbewertet).

Was ist der Fair Value von 9906?

Unser modellbasierter Fair Value für Honliv Healthcare Management Group liegt bei HK$1.14 (Stand 06.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$1.56.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 9906?

Honliv Healthcare Management Group hat einen Qualitäts-Score von 60/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von Honliv Healthcare Management Group (9906)?

Honliv Healthcare Management Group weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund HK$700M aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.08.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von 9906?

Die Nettomarge von Honliv Healthcare Management Group liegt bei rund 1.5%, das Unternehmen behält damit etwa 1.5% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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