Merida Industry Co (9914) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · TW · Marktkap. 23.7B TWD
Fair Value Stand: 21.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 20 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +8.9% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 16% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Unsere Modellspanne reicht von 51.18 TWD (Bear) bis 85.64 TWD (Bull), Basis 68.24 TWD. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
- Qualität 63/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 55.70 TWD – 325.64 TWD · Fair‑Value‑Band 51.18 TWD – 85.64 TWD · der Kurs von 80.80 TWD notiert über dem Fair Value von 68.24 TWD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.
Analyse
Merida Industry Co (9914) notiert aktuell bei 80.80 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 68.24 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Merida Industry Co einen Umsatz von 24.5B TWD bei einer Nettomarge von 4.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 29.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.2%. Die Nettoverschuldung beträgt 3.6B TWD. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 51.18 TWD (Bear Case) bis 85.64 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 80.80 TWD liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 33% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 47% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, 9914 ist mit -16% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (109.10 TWD) gegenüber Gewinnbasiert (23.68 TWD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 21.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 63 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 49
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Merida Industry Co., Ltd. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Fahrräder und Komponenten in Taiwan, China, Hongkong, Japan und Europa. Das Unternehmen bietet Mountainbikes, Rennräder, Fitnessräder, Gravelbikes, Trekkingräder und E-Bikes sowie Fahrräder für Jugendliche und Kinder an.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Merida Industry Co., Ltd. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Fahrräder und Komponenten in Taiwan, China, Hongkong, Japan und Europa. Das Unternehmen bietet Mountainbikes, Rennräder, Fitnessräder, Gravelbikes, Trekkingräder und E-Bikes sowie Fahrräder für Jugendliche und Kinder an. Darüber hinaus werden Lenker, Vorbauten, Griffe und Bartapes, Sattelstützen und Klemmen, Sättel, Pedale, Schutz- und EQ-Teile sowie Ersatzteile angeboten. Rucksäcke, Taschen, Halterungen, Lichter, Glocken, Pumpen, Flaschen und Käfige, Werkzeuge und Schlösser; und Bekleidung, bestehend aus Trikots, Shorts, Jacken und Westen, Helmen, Schuhen, Handschuhen, Socken und Überschuhen sowie Sonnenbrillen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Damenbekleidung an. Das Unternehmen wurde 1961 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Changhua, Taiwan.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Merida Industry Co entwickelte sich von 29.4B TWD (FY2021) auf 26.8B TWD (FY2025), rund −2.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1.2B TWD (−28.7%/Jahr seit FY2021).
9914 ist 16% überbewertet. Mit ANTA Sports Products Limited vergleichen →
Vergleichsgruppe
Leisure · 192 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Leisure-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Leisure-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 21.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| ANTA Sports Products Limited 2020 | HK$74.15 | HK$119.29 | +61% |
| Pop Mart International Group 9992 | HK$160.20 | HK$227.30 | +42% |
| Amer Sports, Inc AS | $36.44 | $16.16 | -56% |
| Hasbro, Inc HAS | $81.55 | $83.38 | +2% |
| Life Time Group LTH | $42.15 | $16.15 | -62% |
| Acushnet Holdings GOLF | $114.78 | $37.79 | -67% |
| Li Ning Company 2331 | HK$14.80 | HK$29.26 | +98% |
| Benefit Systems S.A BFT | 5,255 PLN | 3,714 PLN | -29% |
| Ninebot Limited 689009 | ¥37.82 | ¥39.17 | +4% |
| Asmodee Group ASMDEEB | kr 145.70 | kr 41.90 | -71% |
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Häufige Fragen
Ist Merida Industry Co (9914) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 9914?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 9914?
Wie hoch ist der Umsatz von Merida Industry Co (9914)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 9914?
Zahlt Merida Industry Co eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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