Arbutus Biopharma Corporation (ABUS) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $892M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 78% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($1.46). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($0.5200 bis $1.46). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $1.69 – $5.22 · Fair‑Value‑Band $0.5200 – $1.46 · der Kurs von $4.63 notiert über dem Fair Value von $1.00. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Arbutus Biopharma Corporation (ABUS) notiert aktuell bei $4.63, während unser modellbasierter Fair Value bei $1.00 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 78.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Arbutus Biopharma Corporation einen Umsatz von $191M bei einer Nettomarge von 84.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 94.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $13.8M aus. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 5.2. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $0.5200 (Bear Case) bis $1.46 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $4.63 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 9% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 52% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, ABUS ist mit -78% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($0.7900) gegenüber Substanzwert ($0.2600). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Arbutus Biopharma Corporation, ein biopharmazeutisches Unternehmen im klinischen Stadium, entwickelt in den USA neuartige Therapeutika für Infektionskrankheiten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Arbutus Biopharma Corporation, ein biopharmazeutisches Unternehmen im klinischen Stadium, entwickelt in den USA neuartige Therapeutika für Infektionskrankheiten. Seine Produktpipeline für chronische Hepatitis-B-Viren umfasst Imdusiran, konjugiertes GalNAc, einen subkutan verabreichten therapeutischen RNAi-Produktkandidaten, der sich in klinischen Phase-2a-Studien befindet und alle HBV-Antigene, einschließlich der HBsAg-Expression, unterdrückt; und AB-101, ein oraler PD-L1-Inhibitor, der sich in der klinischen Phase 1a/1b befindet und das Potenzial hat, die HBV-spezifische Immunantwort von Patienten durch Hemmung von PD-L1 wieder zu wecken. Das Unternehmen hat eine Lizenzvereinbarung mit Alnylam Pharmaceuticals, Inc. zur Entwicklung und Vermarktung von Produkten mit LNP-Abgabetechnologie. Das Unternehmen war früher als Tekmira Pharmaceuticals Corporation bekannt und änderte seinen Namen im Juli 2015 in Arbutus Biopharma Corporation. Die Arbutus Biopharma Corporation wurde 2005 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Warminster, Pennsylvania.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Arbutus Biopharma Corporation entwickelte sich von $11.0M (FY2021) auf $14.1M (FY2025), rund +6.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$33.5M.

ABUS ist 78% überbewertet. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

Vergleichsgruppe

Biotechnology · 603 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.