ADC Therapeutics SA (ADCT) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $141M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 20% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.
• Unsere Modellspanne reicht von $1.02 (Bear) bis $1.70 (Bull), Basis $1.36. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 34/100 (unterdurchschnittliche Qualität) bei Evidenz „begrenzt": das Urteil vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.06.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $0.4681 – $31.51 · Fair‑Value‑Band $1.02 – $1.70 · der Kurs von $1.13 notiert unter dem Fair Value von $1.36. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.06.2026.

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Analyse

ADC Therapeutics SA (ADCT) notiert aktuell bei $1.13, während unser modellbasierter Fair Value bei $1.36 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 34/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: niedrig).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei $79.2M. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 9.5%. Die Nettoverschuldung beträgt $178M. Fundamentaldaten Stand 23.06.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $1.02 (Bear Case) bis $1.70 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $1.13 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 77% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 45% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, ADCT ist mit 20% damit günstiger bewertet als der Median.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

ADC Therapeutics SA bietet eine Technologieplattform für Antikörper-Wirkstoff-Konjugate (ADC) in der Schweiz und den Vereinigten Staaten an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

ADC Therapeutics SA bietet eine Technologieplattform für Antikörper-Wirkstoff-Konjugate (ADC) in der Schweiz und den Vereinigten Staaten an. Zu seinem Flaggschiffprodukt gehört ZYNLONTA, ein CD19-gesteuertes ADC, das eine beschleunigte Zulassung von der US-amerikanischen Food and Drug Administration, eine bedingte Zulassung von der Europäischen Kommission und eine bedingte Zulassung von der China National Medical Products Administration für die Behandlung von rezidiviertem oder refraktärem diffusem großzelligem B-Zell-Lymphom (DLBCL) nach zwei oder mehr systemischen Therapielinien erhalten hat. Das Unternehmen strebt außerdem die weitere Expansion von ZYNLONTA in internationale Märkte und in frühere Linien von DLBCL und indolenten Lymphomen, einschließlich follikulärem Lymphom (FL) und Marginalzonenlymphom (MZL), als Einzelwirkstoff und in Kombination durch seine bestätigende klinische Phase-3-Studie LOTIS-5 und die klinische Phase-1b-Studie LOTIS-7 sowie durch von Forschern initiierte Studien (IITs) an. Darüber hinaus werden ein auf CD-22 ausgerichteter Wirkstoff und ADCT-602 untersucht, die sich in einer Phase-1/2-IIT bei refraktärer akuter lymphoblastischer B-Zell-Leukämie befinden. Darüber hinaus umfasst die Pipeline des Unternehmens im präklinischen Stadium ein Portfolio von ADCs der nächsten Generation, die auf Claudin-6, NaPi2b, PSMA, NaPi2b und ASCT2 abzielen. ADC Therapeutics SA wurde 2011 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Epalinges, Schweiz.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von ADC Therapeutics SA entwickelte sich von $33.9M (FY2021) auf $81.4M (FY2025), rund +24.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$143M.

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Vergleichsgruppe

Biotechnology · 601 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.