Archer-Daniels-Midland Company (ADM) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Archer-Daniels-Midland Company $61,55, Kurs $69,97, also 12,0 % unter dem Kurs, Qualität 65 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 25 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $39,85 – $88,09 · Fair‑Value‑Band $46,17 – $76,94 · der Kurs von $69,97 notiert über dem Fair Value von $61,55. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
Archer-Daniels-Midland in deiner Wochenmail mitverfolgen
Jeden Mittwoch siehst du, ob Archer-Daniels-Midland auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.
Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.
Die Archer-Daniels-Midland Company bietet Inhaltsstoffe und Lösungen für die menschliche und tierische Ernährung in den Vereinigten Staaten, der Schweiz, den Kaimaninseln, Brasilien, Mexiko, Kanada, dem Vereinigten Königreich und international an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Agrardienstleistungen und Ölsaaten; Kohlenhydratlösungen; und Ernährung.
Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Gewinnung, Vermarktung, dem Transport und der Lagerung landwirtschaftlicher Rohstoffe sowie der Zerkleinerung und Verarbeitung von Ölsaaten, einschließlich Sojabohnen und weichen Samen wie Baumwollsamen, Sonnenblumenkernen, Raps, Raps und Leinsamen; produziert und vermarktet Pflanzenöle und Ölsaatenproteinmehle, die von Kunden in den Bereichen Lebensmittel, Futtermittel, Energie und Industrie verwendet werden; Verkauf von rohen und teilweise raffinierten Pflanzenölen; liefert Erdnüsse und aus Erdnüssen gewonnene Zutaten; und stellt Baumwollzellstoff her.
Darüber hinaus ist das Unternehmen am Netzwerk für die Beschaffung, den Umschlag und den multimodalen Transport von Getreide beteiligt und unterstützt Import-, Export- und Vertriebsaktivitäten. strukturierte Handelsfinanzierungsaktivitäten; Nass- und Trockenmahlen von Mais und Weizen und damit verbundene Verarbeitungstätigkeiten; Herstellung von Brenngetreide, Maisglutenfutter und Maisglutenmehl zur Verwendung als Tierfutterzutaten; und Kohlenstoffabscheidung und -bindung sowie andere Initiativen zur Emissionsreduzierung.
Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Entwicklung, Herstellung, dem Verkauf und dem Vertrieb einer Reihe von Inhaltsstoffen und Lösungen, darunter pflanzliche Proteine, Aromen und Farbstoffe aus der Natur, Aromasysteme, Emulgatoren, lösliche Ballaststoffe, Polyole, Hydrokolloide, Probiotika, Präbiotika, Postbiotika, Enzyme, Pflanzenextrakte und andere spezielle Lebensmittel- und Futtermittelzutaten und -systeme.
Darüber hinaus ist es an den Derivate- und Warenbörsen sowie an Clearinghäusern beteiligt. und Versicherungsschutz für bestimmte Sach-, Unfall-, See-, medizinische und andere sonstige Risiken. Das Unternehmen wurde 1902 gegründet und hat seinen Sitz in Chicago, Illinois.
Aktienanalyse
Archer-Daniels-Midland Company (ADM) notiert aktuell bei $69,97, während unser modellbasierter Fair Value bei $61,55 liegt, also 12 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel $107,76 je Aktie; damit liegen 7 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von $69,97.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit $17,42, und 18 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Archer-Daniels-Midland Company entwickelte sich von $85,2 Mrd. (FY2021) auf $80,3 Mrd. (FY2025), rund −1,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1,1 Mrd. (−20,6 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 40 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $46,17 bis $76,94, der Kurs von $69,97 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 21 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 6 % Fair-Value-Potenzial, ADM ist mit −12 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $61,55
Spanne$46,17 bis $76,94
Kurs $69,97 · Abstand −12,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($2,60 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF$99,53$154,40$237,9577
Wachstums-DCF$103,56$155,28$230,9176
Residualeinkommen$37,49$38,43$40,7174
Alle 25 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF$99,53$154,40$237,9577
Owner Earnings$50,14$81,11$128,2873
5J-Umsatz-Exit$41,99$58,30$77,2171
5J-EBITDA-Exit$55,87$82,94$112,3773
5J-KGV-Exit$45,72$64,92$83,4569
10J-Umsatz-Exit$60,67$79,32$100,4566
10J-EBITDA-Exit$70,43$96,46$126,8267
10J-KGV-Exit$63,90$83,92$105,1363
Gewinnbasiert
Graham-Dodd$15,40$35,61$45,7363
PEG = 1,0$6,01$8,58$11,1655
Ertragskraftwert (EPV)$12,66$17,42$21,6873
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell$20,25$35,57$55,5965
DDM mehrstufig$20,25$30,59$42,7664
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple$35,68$47,57$59,4663
KUV-Multiple$28,88$38,51$48,1358
KBV-Multiple$49,83$66,44$83,0555
EV/EBIT$22,61$35,33$48,0465
EV/EBITDA$37,83$55,62$73,4166
EV/Umsatz$11,69$23,36$35,0351
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)$19,20$25,72$38,3954
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF$103,56$155,28$230,9176
Umsatz-Margen-DCF$41,99$60,24$80,5371
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen$37,49$38,43$40,7174
ROIC-Compounder$12,66$17,42$21,6870
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV$26,88$38,40$49,9165
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Tiefjahr angepasst.
In den letzten 6 Monaten haben Vorstände und Aufsichtsräte keine Aktien am offenen Markt gekauft oder verkauft.
VerkaufIan R PinnerSenior Vice President34.106 Stück zu $71,53$2,4 Mio.13.03.2026
VerkaufChristopher M CuddySenior Vice President35.000 Stück zu $73,50$2,6 Mio.13.03.2026
VerkaufGregory A MorrisSenior Vice President50.000 Stück zu $68,48$3,4 Mio.10.03.2026
VerkaufJennifer L WeberSenior Vice President25.000 Stück zu $67,04$1,7 Mio.17.02.2026
KaufDavid R McAtee IIAufsichtsrat7.500 Stück zu $64,90$486.75005.02.2026
Dazu 3 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−6,2 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−7,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +1,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 40 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−3,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−6,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−6,7 % gegen −2,9 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.3 % → 2 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−6,1 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa −8,3 % beim Kurs und +2,9 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (100 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Größe im Agrarverarbeitungsgeschäft bietet organisatorisches Kapital, doch die kommoditisierte Natur begrenzt die Preissetzungsmacht und hält Margen sowie ROE dauerhaft niedrig.
Hauptrisiko: Bunge nach der Viterra-Übernahme und der private Rivale Cargill könnten ihre Skala bei der Getreidebeschaffung und -verarbeitung ausbauen, Kunden von ADM im Kerngeschäft des Rohstoffhandels abwerben und Margen in den Agrarsparten drücken.
Gutes Szenario: ADM könnte sein Joint Venture bei Aminosäuren, seine Skala in Ernährung und Biokraftstoffen sowie betriebliche Effizienzen nutzen, um mehr wertschöpfende Geschäfte zu gewinnen und mögliche Marktanteilsverluste an Rivalen oder politische Verschiebungen auszugleichen.
Schlechtes Szenario: Falls Rivalen weiter konsolidieren oder Biokraftstoffpolitiken unsicher bleiben, könnte die Kernverarbeitung von ADM anhaltendem Margendruck und geringeren Volumina ausgesetzt sein, da Kunden zu stärkeren Konkurrenten oder alternativen Rohstoffen wechseln.
ADM hat sich mit CJ CheilJedang auf ein Joint Venture zur Produktion von Futteraminosäuren in den Amerikas verständigt, um die Lieferketten im Nutrition-Geschäft zu stärken. Das steht neben weiteren Schritten in Biokraftstoffen und regenerativer Landwirtschaft, doch unsere Modelle sehen die Aktie derzeit als überbewertet. Werden diese gezielten Ausweitungen in höherwertigen Bereichen den Druck im Kerngeschäft mit Rohstoffen ausgleichen oder bleiben sie zweitrangig gegenüber volatilen Agrarmärkten?
Archer-Daniels-Midland Company mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Agrarprodukte · 290 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score65 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−12,0 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)10,6 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite3,1 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)3,0 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)4,2 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)9,6 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)3,0 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Archer-Daniels-Midland Company Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ADM
Häufige Fragen
Ist Archer-Daniels-Midland Company (ADM) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $61,55 gegenüber einem Kurs von $69,97, rund 12 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ADM?
Unser modellbasierter Fair Value für Archer-Daniels-Midland Company liegt bei $61,55 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $69,97.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ADM?
Archer-Daniels-Midland Company hat einen Qualitäts-Score von 65/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $61,55 (Stand 06.11.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Spanne von $46,17 bis $76,94. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Archer-Daniels-Midland Company Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $61,55, gegenüber einem Kurs von $69,97 rund 12 % tiefer (überbewertet). Spanne von $46,17 bis $76,94. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Archer-Daniels-Midland Company weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $84,1 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt Archer-Daniels-Midland Company eine Dividende?
Archer-Daniels-Midland Company weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,96 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Archer-Daniels-Midland Company (ADM) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Archer-Daniels-Midland Company den freien Cashflow fünf Jahre lang um -6,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,3 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +4,5 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ADM?
Unsere Modelle diskontieren Archer-Daniels-Midland Company mit 8,3 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,62, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Archer-Daniels-Midland Company sind das -6,1 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,3 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Archer-Daniels-Midland Company (ADM) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Archer-Daniels-Midland Company um +4,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -6,1 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,5 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Archer-Daniels-Midland Company einpreist (-6,1 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 12,39 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Archer-Daniels-Midland Company je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,3 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Archer-Daniels-Midland Company liegt er bei $61,55 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei $69,97. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Archer-Daniels-Midland Company Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert ADM über dem berechneten Fair Value: Kurs $69,97, Fair Value $61,55, rund −12 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ADM?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($69,97), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($61,55). Bei Archer-Daniels-Midland Company liegen zwischen beiden $8,42 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Archer-Daniels-Midland Company wert?
An der Börse wird Archer-Daniels-Midland Company mit rund $33,9 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das $69,97; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $61,55 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ADM?
Unsere Modelle spannen für Archer-Daniels-Midland Company eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $46,17, mittleres $61,55, optimistisches $76,94 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs $69,97). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ADM?
Archer-Daniels-Midland Company hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,7 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $61,55 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 14,2. Weitere Vielfache: PEG 0,8, KBV 1,5, KUV 0,4, EV/EBITDA 11,5.
Wie hoch ist der PEG-Wert von ADM?
Der PEG-Wert von Archer-Daniels-Midland Company liegt bei 0,84 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Kennzahlen zur Bilanz von Archer-Daniels-Midland Company (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 10,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,34. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 65/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ADM vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Archer-Daniels-Midland Company notiert bei $69,97, rund 21 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $88,09 und 29 % über dem Tief von $54,41 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $61,55.
Welche Aktien sind mit Archer-Daniels-Midland Company vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Defensiver Konsum) rechnen wir unter anderem Muyuan Foods Group, Tyson Foods, Inc, Bunge Global SA, Wens Foodstuff Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Archer-Daniels-Midland Company Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs $69,97, berechneter Fair Value $61,55 (−12 %), Qualitäts-Score 65/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ADM berechnet?
Wir rechnen Archer-Daniels-Midland Company mit 25 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $61,55 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 12,7 % über seinem aggregierten Fair Value. Archer-Daniels-Midland Company liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $69,97. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $61,55, das sind rund 12 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Archer-Daniels-Midland Company jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Archer-Daniels-Midland Company lag 2014 bis 2025 bei +4,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +4,7 %, EBIT-Marge −0,5 %, Steuersatz +1,0 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Archer-Daniels-Midland Company
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Die Marktkapitalisierung von Archer-Daniels-Midland Company beträgt $33,9 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Archer-Daniels-Midland Company liegt bei 0,40 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Der Gewinn je Aktie von Archer-Daniels-Midland Company beträgt $5,12 (Kurs ÷ EPS = KGV 13,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Die Dividendenrendite von Archer-Daniels-Midland Company liegt bei 3,0 % (Ausschüttung 40,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Die Nettomarge von Archer-Daniels-Midland Company liegt bei 3,0 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Archer-Daniels-Midland Company liegt bei 10,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Archer-Daniels-Midland Company bei 5,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Die operative Marge von Archer-Daniels-Midland Company liegt bei 4,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Der Umsatz von Archer-Daniels-Midland Company wächst um +9,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −7,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Der Gewinn je Aktie von Archer-Daniels-Midland Company wächst um +671 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Der freie Cashflow von Archer-Daniels-Midland Company beträgt $4,2 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Archer-Daniels-Midland Company (ADM)?
Die Nettoverschuldung von Archer-Daniels-Midland Company beträgt $7,4 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 1,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Archer-Daniels-Midland Company in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Archer-Daniels-Midland Company liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
06.11.2026