Aeffe S.p.A (AEF) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · IT · Marktkap. €14.4M

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne (€0.1127 bis €0.2053) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €0.1315 – €2.95 · Fair‑Value‑Band €0.1127 – €0.2053 · der Kurs von €0.1550 notiert unter dem Fair Value von €0.1605. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.07.2026.

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Analyse

Aeffe S.p.A (AEF) notiert aktuell bei €0.1550, während unser modellbasierter Fair Value bei €0.1605 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 3.6% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Aeffe S.p.A einen Umsatz von €233M bei einer Nettomarge von 4.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 33.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 17.3%. Die Nettoverschuldung beträgt €67.7M. Fundamentaldaten Stand 29.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €0.1127 (Bear Case) bis €0.2053 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €0.1550 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 71% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 20% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 1% Fair-Value-Potenzial, AEF ist mit 4% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€3.27) gegenüber Wachstums-DCF (€0.4200). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Aeffe S.p.A. beschäftigt sich weltweit mit dem Design, der Produktion und dem Vertrieb von Mode- und Luxusgütern. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Prêt-a-Porter sowie Schuhe und Lederwaren.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Aeffe S.p.A. beschäftigt sich weltweit mit dem Design, der Produktion und dem Vertrieb von Mode- und Luxusgütern. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Prêt-a-Porter sowie Schuhe und Lederwaren. Das Unternehmen bietet luxuriöse Prêt-a-Porter-Kleidung und -Dessous, Badebekleidung, Strandbekleidung und Loungewear für Herren/Damen unter den Marken Alberta Ferretti, Philosophy di Lorenzo Serafini, Moschino, Boutique Moschino und Love Moschino sowie von anderen Unternehmen lizenzierte Marken an. Darüber hinaus verwaltet es Lizenzverträge, die anderen Unternehmen zur Herstellung von Produktlinien der Marken Aeffe und Moschino gewährt wurden, beispielsweise Parfüms und Sonnenbrillen der Marken Moschino. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit dem Design, der Produktion und dem Vertrieb von Schuhen, Kleinlederwaren, Taschen und passenden Accessoires unter der Marke Pollini; und verwaltet Lizenzverträge, die anderen Unternehmen zur Herstellung von Produkten der Marke Pollini wie Regenschirmen, Schals und Krawatten gewährt werden. Darüber hinaus lizenziert es die Produktion und den Vertrieb anderer Accessoires und Produkte, einschließlich Kinderlinien, und anderer Produkte. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über den physischen Einzelhandel, direkt online und über Großhandelskanäle. Aeffe S.p.A. wurde 1972 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Giovanni in Marignano, Italien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2020 – FY2024 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Aeffe S.p.A entwickelte sich von €280M (FY2020) auf €251M (FY2024), rund −2.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2024 bei €19.3M.

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Vergleichsgruppe

Apparel Manufacturing · 212 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Apparel Manufacturing-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.