Audacia SA (ALAUD) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · FR · Marktkap. €30.9M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 43% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€2.91). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (52/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

58‑Monats‑Spanne €2.51 – €6.35 · Fair‑Value‑Band €1.74 – €2.91 · der Kurs von €4.04 notiert über dem Fair Value von €2.32. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Audacia SA (ALAUD) notiert aktuell bei €4.04, während unser modellbasierter Fair Value bei €2.32 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 42.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Audacia SA einen Umsatz von €15.8M bei einer Nettomarge von 1.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 25.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von €4.8M aus. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €1.74 (Bear Case) bis €2.91 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €4.04 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 33% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 35% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, ALAUD ist mit -43% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (€8.47) gegenüber Wachstums-DCF (€1.03). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Audacia SA ist ein Risikokapital- und Private-Equity-Unternehmen, das sich auf Startups, Wachstumskapital, aufstrebendes Wachstum, reife, KMU-Familienunternehmen, Mezzanine- und Immobilieninvestitionen spezialisiert hat.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Audacia SA ist ein Risikokapital- und Private-Equity-Unternehmen, das sich auf Startups, Wachstumskapital, aufstrebendes Wachstum, reife, KMU-Familienunternehmen, Mezzanine- und Immobilieninvestitionen spezialisiert hat. Das Unternehmen investiert bevorzugt in alle Sektoren mit Schwerpunkt auf Konsumgütern, Hotel und Gastronomie, Industrie, Business-to-Business- und Business-to-Consumer-Dienstleistungen, Quantenkommunikation, Quantencomputing, innovativer Physik und Quantensensoren. Typischerweise investiert es in Frankreich. Das Unternehmen möchte zwischen 2 Millionen (2,16 Millionen US-Dollar) und 10 Millionen (10,82 Millionen US-Dollar) in Form von Wandelanleihen investieren und kann Eigenkapitalinvestitionen zwischen 0,5 Millionen (0,54 Millionen US-Dollar) und 10 Millionen (10,82 Millionen US-Dollar) tätigen. Das Unternehmen zielt im Allgemeinen auf Unternehmen mit Verkaufserlösen zwischen 5 Millionen (5,41 Millionen US-Dollar) und 250 Millionen (270,39 Millionen US-Dollar) ab. Audacia SA wurde 2006 gegründet und hat seinen Sitz in Paris, Frankreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Audacia SA entwickelte sich von €8.1M (FY2021) auf €21.1M (FY2025), rund +26.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €1.5M (−19.0%/Jahr seit FY2021).

ALAUD ist 43% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 971 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.