Allegro.eu S.A (ALE) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · PL · Marktkap. 40.5B PLN

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 29% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 78/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (41.18 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 18.37 PLN – 73.90 PLN · Fair‑Value‑Band 24.71 PLN – 41.18 PLN · der Kurs von 46.07 PLN notiert über dem Fair Value von 32.94 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Allegro.eu S.A (ALE) notiert aktuell bei 46.07 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 32.94 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 28.5% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 78/100 (hohe Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Allegro.eu S.A einen Umsatz von 11.9B PLN bei einer Nettomarge von 13.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 17.7%. Die Nettoverschuldung beträgt 2.5B PLN. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 24.71 PLN (Bear Case) bis 41.18 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 46.07 PLN liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 80% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -49% Fair-Value-Potenzial, ALE ist mit -29% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (72.29 PLN) gegenüber Substanzwert (6.71 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Allegro.eu S.A. betreibt eine Handelsplattform für Verbraucher in Polen, der Tschechischen Republik, der Slowakei, Ungarn und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Allegro, Ceneo, Allegro International und Sonstige tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Allegro.eu S.A. betreibt eine Handelsplattform für Verbraucher in Polen, der Tschechischen Republik, der Slowakei, Ungarn und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Allegro, Ceneo, Allegro International und Sonstige tätig. Das Unternehmen betreibt B2C-, C2C- und B2B-E-Commerce-Plattformen, darunter Online-Marktplätze; und verschiedene Dienstleistungen wie Verbraucherkredite und Logistikdienstleistungen. Es bietet auch Preisvergleichsdienste für mehrere Kategorien an, die es dem Kunden ermöglichen, Preise auf den verschiedenen Websites und Marktplätzen zu ermitteln. Darüber hinaus betreibt es eBilet, eine Website zum Verkauf von Veranstaltungstickets. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Allegro. pl, ein Online-Marktplatz; Ceneo.pl, eine Preisvergleichsplattform. Darüber hinaus engagiert sich das Unternehmen auf Online-Marktplätzen; Einzelhandelsverkauf über das Internet; Werbung; Logistikdienstleistungen; Online-Preisvergleichsdienste; Verbraucherkredite an Marktplatzkäufer; Online-Vertrieb von Tickets; Software und Lösungen für die Lieferlogistik; und bietet Zahlungsdienste für Partner an. Das Unternehmen war früher als Adinan Super Topco S.a r.l. bekannt. und änderte seinen Namen im August 2020 in Allegro.eu S.A.. Das Unternehmen wurde 2017 gegründet und hat seinen Sitz in Luxemburg, Luxemburg.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Allegro.eu S.A entwickelte sich von 5.4B PLN (FY2021) auf 11.5B PLN (FY2025), rund +21.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1.5B PLN (+8.6%/Jahr seit FY2021).

ALE ist 29% überbewertet. Mit Amazon.com, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Internet Retail · 108 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Internet Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Internet Retail-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 14.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.