MUNIC S.A (ALMUN) Fair Value & Analyse

Technologie · FR · Marktkap. €4.3M

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Unsere Modellspanne reicht von €0.2886 (Bear) bis €0.4932 (Bull), Basis €0.3909. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 50/100 (solide Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €0.4040 – €4.49 · Fair‑Value‑Band €0.2886 – €0.4932 · der Kurs von €0.4300 notiert über dem Fair Value von €0.3909. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

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Analyse

MUNIC S.A (ALMUN) notiert aktuell bei €0.4300, während unser modellbasierter Fair Value bei €0.3909 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 9.1% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MUNIC S.A einen Umsatz von €14.0M bei einer Nettomarge von 1.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 42.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.1%. Die Nettoverschuldung beträgt €1.3M. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €0.2886 (Bear Case) bis €0.4932 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €0.4300 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 62% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -50% Fair-Value-Potenzial, ALMUN ist mit -9% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (€0.8200) gegenüber Wachstums-DCF (€0.4700). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

MUNIC S.A. ist als Unternehmen zur Erfassung, Verarbeitung und Monetarisierung von Fahrzeugdaten in Europa und Nordamerika tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

MUNIC S.A. ist als Unternehmen zur Erfassung, Verarbeitung und Monetarisierung von Fahrzeugdaten in Europa und Nordamerika tätig. Zu seinem Produktportfolio gehören Munic Max, ein festverdrahtetes Telematikgerät; Munic V6, 2G, 3G und 4G sowie CatM-OBD-Dongles; C4-Dongle V8, V8+ und DoIP; C4Max und C4Flex V8; C4RMax und C4RFlex V8; UDK4IoT; Munic V6+ und V7+, ein 4G Cat 4 und WLAN-Hotspot-OBD-Dongles. Das Unternehmen betreibt außerdem Munic.io, eine Fahrzeugdaten-, Edge-Computing- und Anwendungsplattform, die eine Verarbeitungs- und Telematikanwendungsentwicklungs- und Aggregationsplattform umfasst; und bietet einen Anwendungskatalog und technische Module für verschiedene Branchen vernetzter Fahrzeuge. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Lösungen für Autohäuser, Versicherungen, Flotten, Affinitätsmarketing, Ferndiagnose, Leasing, OEM, Fahrzeuginspektion und Fahrerservice. Das Unternehmen wurde 2002 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Villejuif, Frankreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von MUNIC S.A entwickelte sich von €19.3M (FY2021) auf €11.2M (FY2025), rund −12.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€229K.

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Vergleichsgruppe

Software - Infrastructure · 370 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Infrastructure-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.