Cloudflare, Inc (NET) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $98.6B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 98% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($8.48). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (33/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($0.9080 bis $8.48). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $37.84 – $301.33 · Fair‑Value‑Band $0.9080 – $8.48 · der Kurs von $300.27 notiert über dem Fair Value von $4.54. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.08.2026.

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Analyse

Cloudflare, Inc (NET) notiert aktuell bei $300.27, während unser modellbasierter Fair Value bei $4.54 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 98.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 33/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Cloudflare, Inc einen Umsatz von $2.3B bei einer Nettomarge von -3.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 33.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -5.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $2.8B. Fundamentaldaten Stand 07.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $0.9080 (Bear Case) bis $8.48 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $300.27 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 89% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -50% Fair-Value-Potenzial, NET ist mit -98% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($103.40) gegenüber Multiplikatoren ($1.02). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Cloudflare, Inc. ist ein Cloud-Dienstleister, der eine Reihe von Diensten für Unternehmen weltweit bereitstellt. Das Unternehmen bietet eine cloudbasierte Sicherheitslösung zur Absicherung einer Reihe kombinierter Plattformen, darunter öffentliche und private Clouds, On-Premise-Anwendungen, Software-as-a-Service-Anwendungen und Internet-of-Things-Geräte …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Cloudflare, Inc. ist ein Cloud-Dienstleister, der eine Reihe von Diensten für Unternehmen weltweit bereitstellt. Das Unternehmen bietet eine cloudbasierte Sicherheitslösung zur Absicherung einer Reihe kombinierter Plattformen, darunter öffentliche und private Clouds, On-Premise-Anwendungen, Software-as-a-Service-Anwendungen und Internet-of-Things-Geräte (IoT). und Anwendungssicherheitsprodukte, darunter Webanwendungs-Firewall, Bot-Management, verteilte Denial-of-Service-Abwehr, API-Sicherheit, SSL/TLS-Verschlüsselung, clientseitige Sicherheit und Security Center-Produkte. Darüber hinaus werden Anwendungsleistungslösungen wie Content Delivery, Load Balancing, DNS, Smart Shield, Videostream-Bereitstellung, Weboptimierung, Cloudfare-Wartezimmer und Cloudfare-Datenlokalisierungssuite angeboten. SASE-Plattform, die Netzwerkdienste und Zero Trust- und Arbeitsplatzsicherheitsprodukte kombiniert, die ein cloudbasiertes Netzwerk und Security-as-a-Service bietet; Netzwerkdienste, einschließlich Magic WAN, Magic Transit, Magic Firewall, Cloudflare Network Interconnect und Spektrum. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Zero-Trust-Sicherheitsdienste an, zu denen Cloudflare-Zero-Trust-Netzwerkzugriff, sicheres Web-Gateway und ein Client gehören; und Remote-Browser-Isolation, Cloud-Access-Security-Broker, Cloud-E-Mail-Sicherheit, Überwachung digitaler Erlebnisse und Produkte zur Verhinderung von Datenverlust. Darüber hinaus bietet es entwicklerbasierte Lösungen, die Worker-KI, Vektorisierung, AI-Gateway, Cloudflare-Worker, Cloudflare-Seiten, R2-Objektspeicher, Worker-KV, dauerhafte Objekte, D1, Hyperdrive, Warteschlangen, Cloudfare-Stream, Cloudfare-Bilder und Cloudflare-Echtzeit umfassen; und Verbraucherangebote wie 1.1.1.1 DNS und mit WARPm und Cloudfare Registrar, der eine sichere Registrierung und Verwaltung von Domainnamen bietet.Das Unternehmen beliefert Kunden aus den Bereichen Technologie, Gesundheitswesen, Finanzdienstleistungen, Verbraucher- und Einzelhandel, Industrie und Non-Profit-Branchen sowie Behörden. Das Unternehmen wurde 2009 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Cloudflare, Inc entwickelte sich von $656M (FY2021) auf $2.2B (FY2025), rund +34.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$102M.

NET ist 98% überbewertet. Mit Microsoft Corporation vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• More Than Half of Cloudflare's Network Traffic Is No Longer Human. The Stock Broke to a Record on It. Nasdaq · 07.08.2026
• Cloudflare Stock Jumps 8.2% as AI Demand Lifts Forecast Yahoo Finance · 07.08.2026

Vergleichsgruppe

Software - Infrastructure · 368 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Infrastructure-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.