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Datenbasierte Aktienbewertung

Palo Alto Networks Inc (PANW) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 11.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Palo Alto Networks Inc $39,54, Kurs $334, also 88,2 % unter dem Kurs, Qualität 45 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 22 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit Konto Ja, gratis

Technologie US · ISIN US6974351057

PA Palo Alto Networks Inc Logo Wenige Daten 11.11.2026

Palo Alto Networks Inc

PANW · US

Deutlich zu teuer (fairer Wert 88 % unter dem Kurs) und schwache Firma, aber steigender Kurs: erfüllt 1 von 3 Regeln.

Kostenlos benachrichtigen, wenn sich das ändert
Steigender Kurs (Aufwärtstrend) 
Niedrige Schulden 
Positiver freier Cashflow 
Letztes Quartal zum Vorjahr: Umsatz +35 %, Gewinn +61 %. 
Qualität 45/100 
Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +22,0 %/J in USD) 
Dünne Margen · 2,7 % Nettomarge (TTM) 
Aktuelle Nachrichten gemischt 
Insider verkauften für $67,9 Mio. (6 M) 
Fair Value $39,54 · Stark überbewertet 
Unter den Vergleichswerten (2/12) 
Kleiner Wettbewerbsvorteil 44/100
Wenige Daten 
ExtremwertQualitätswachstum

Hauptrisiken:

🚩Generative KI kommoditisiert SOC-Workflows🚩Wiz verringert Prisma-Cloud-Marktanteil
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Wettbewerbsvorteil, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

$419,91 $60,39 Fair Value $39,54 08.2021 11.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 11.11.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $60,39 – $419,91 · Fair‑Value‑Band $27,68 – $51,40 · der Kurs von $334,47 notiert über dem Fair Value von $39,54. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 11.11.2026.

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Unternehmensprofil

Palo Alto Networks, Inc. bietet Cybersicherheitslösungen in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum und Japan.

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Es bietet Prisma Access, eine sichere Access-Service-Edge-Lösung; Strata Cloud Manager, eine Netzwerksicherheitsmanagementlösung; und Prisma AIRS zum Schutz des gesamten KI-Ökosystems der Kunden.

Es bietet eine umfassende Cloud-native Anwendungsschutzplattform; und Code-to-Cloud-Plattform und bietet außerdem virtuelle Firewalls der VM-Serie und der CN-Serie für Inline-Netzwerksicherheit in Multi- und Hybrid-Cloud-Umgebungen.

Es bietet Sicherheitsbetriebslösungen über die Cortex-Plattform, zu der Cortex XSIAM, eine KI-gesteuerte Sicherheitsbetriebsplattform, gehört.

Cortex XDR zur Verhinderung, Erkennung und Reaktion auf Cybersicherheitsangriffe; und Cortex XSOAR für Sicherheitsorchestrierung, Automatisierung und Reaktion; und Cortex Xpanse für das Angriffsflächenmanagement und bietet unter dem Namen Unit 42 Bedrohungsinformationen und Beratungsdienste an. Es bietet Abonnementdienste in den Bereichen Bedrohungsprävention, Malware und anhaltende Bedrohungen, URL-Filterung, Schutz von Laptops und Mobilgeräten, DNS-Sicherheit, Sicherheit für das Internet der Dinge, SaaS-Sicherheits-API und SaaS-Inline-Sicherheit. und Bedrohungsinformationen, Verhinderung von Datenverlust, Dienste zur Behebung von Netzwerkstörungen und Schutz sensibler Daten.

Es bietet professionelle Dienstleistungen an, darunter Architekturdesign und -planung, Implementierung, Konfiguration und Firewall-Migration. Bildungsdienstleistungen wie Zertifizierungen sowie Online- und Präsenzschulungen; und Supportleistungen.

Das Unternehmen verkauft seine Produkte und Dienstleistungen über seine Vertriebspartner sowie direkt an Unternehmen, Dienstleister und Regierungsstellen, die in verschiedenen Branchen tätig sind, darunter Bildung, Energie, Finanzdienstleistungen, Regierungsstellen, Gesundheitswesen, Internet und Medien, Fertigung, öffentlicher Sektor und Telekommunikation.

Das Unternehmen wurde 2005 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Santa Clara, Kalifornien.

Aktienanalyse

Palo Alto Networks Inc (PANW) notiert aktuell bei $334,47, während unser modellbasierter Fair Value bei $39,54 liegt, also 88 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel $110,43 je Aktie; damit liegen 0 der 22 gerechneten Modelle über dem Kurs von $334,47.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit $13,16, und 22 der 22 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist niedrig.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 45/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie.

Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Der ausgewiesene Umsatz von Palo Alto Networks Inc entwickelte sich von $5,5 Mrd. (FY2022) auf $11,5 Mrd. (FY2026), rund +20,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $307 Mio..

Kennzahlen

Marktkapitalisierung $290 Mrd. Mega · KGV 815,8 · KUV 25,3 · Gewinn je Aktie (12 Monate) $0,4100 · Nettomarge 2,7 % · Eigenkapitalrendite 1,7 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 2,3 % (Schnitt aus 5 Jahren) · Operative Marge 5,4 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 44 von 100 (mittlerer Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Spanne: $27,68 bis $51,40, der Kurs von $334,47 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen.

Die Aktie notiert rund 20 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 136 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −14 % Fair-Value-Potenzial, PANW ist mit −88 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Der Kurs setzt viel mehr Wachstum voraus, als unsere Modelle zulassen; deshalb streuen die Modelle stark ($6,38 bis $161,80). Der Fair Value ist hier ein vorsichtiger Anker, kein Kursziel; was der Kurs voraussetzt, zeigt die Wachstumsprognose.
Fair Value $39,54
Spanne $27,68 bis $51,40
Kurs $334,47 · Abstand −88,2 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2026 (rund 3 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($0,1168 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr. Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF $89,79 $143,61 $318,74 75
Ertragskraftwert (EPV) $13,20 $15,34 $17,25 74
Wachstums-DCF $84,65 $161,80 $323,14 74
Alle 22 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF $89,79 $143,61 $318,74 75
Owner Earnings $25,52 $58,28 $129,57 70
5J-Umsatz-Exit $35,73 $51,58 $83,96 71
5J-EBITDA-Exit $50,29 $81,03 $141,04 73
5J-KGV-Exit $30,40 $48,55 $70,16 70
10J-Umsatz-Exit $50,91 $88,41 $105,19 67
10J-EBITDA-Exit $62,39 $120,38 $215,80 65
10J-KGV-Exit $47,59 $76,70 $117,20 63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd $2,55 $17,80 $24,98 63
Lynch-Fair-Value $7,69 $10,98 $14,28 61
PEG = 1,0 $7,69 $10,98 $14,28 57
Ertragskraftwert (EPV) $13,20 $15,34 $17,25 74
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple $7,88 $10,51 $13,14 63
KUV-Multiple $4,79 $6,38 $7,98 58
EV/EBIT $27,37 $36,48 $45,60 66
EV/EBITDA $33,75 $44,99 $56,24 67
EV/Umsatz $13,84 $19,77 $25,70 53
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF $84,65 $161,80 $323,14 74
Umsatz-Margen-DCF $37,26 $59,06 $102,25 70
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen $21,25 $21,80 $23,33 71
ROIC-Compounder $13,20 $15,34 $17,25 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV $10,66 $15,23 $19,80 67

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 45/100

Bewertet wird das Geschäft: Gewinne, ihre Entwicklung, echtes Geld, Bilanz, Investitionen und Aktienzahl.

Profitabilität 20
Wie viel Gewinn die Firma aus Umsatz und Kapital macht
Qualitätswachstum 25
Werden Margen und Renditen besser?
Cashflow 98
Kommt der Gewinn als echtes Geld an?
Finanzkraft 80
Schulden, Bilanz und Pleiterisiko
Investition 30
Investiert sie mit Maß statt um jeden Preis zu wachsen?
Ruhiger Kurs 43
Wie ruhig sich der Kurs bewegt, zählt nicht mit
Kursschwung 76
Kursschwung der letzten 3 bis 12 Monate, zählt nicht mit
Nähe zum Jahreshoch 82
Abstand zum 52-Wochen-Hoch, zählt nicht mit
Neue Aktien 24
Kauft sie Aktien zurück oder gibt sie neue aus?

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Insider-Geschäfte

In den letzten 6 Monaten haben 8 Vorstände oder Aufsichtsräte Aktien für $67,9 Mio. verkauft und keiner gekauft.

  • VerkaufWilliam D Jenkins JrPresident4× seit 26.12.2025: 63.336 Stück, Ø $335,68$21,3 Mio.04.11.202610b5-1-Plan
  • VerkaufAparna BawaAufsichtsrat6× seit 10.06.2026: 4.745 Stück, Ø $330,84$1,6 Mio.09.10.2026
  • VerkaufJosh D. PaulChief Accounting Officer10× seit 01.12.2025: 8.900 Stück, Ø $251,83$2,2 Mio.01.10.202610b5-1-Plan
  • VerkaufDipak GolechhaEVP, Chief Financial Officer4× seit 23.12.2025: 42.500 Stück, Ø $328,47$14,0 Mio.24.09.202610b5-1-Plan
  • VerkaufJames J GoetzAufsichtsrat4× seit 08.12.2025: 87.684 Stück, Ø $247,95$21,7 Mio.17.09.2026
  • VerkaufJohn P. KeyAufsichtsrat3× seit 08.04.2026: 11.572 Stück, Ø $285,76$3,3 Mio.14.09.2026
  • VerkaufHelle Thorning-SchmidtAufsichtsrat700 Stück zu $346,85$242.79507.07.2026
  • VerkaufLee KlarichEVP Chief Product & Tech Ofcr, Aufsichtsrat3× seit 03.12.2025: 304.446 Stück, Ø $205,35$62,5 Mio.22.05.202610b5-1-Plan
  • KaufNikesh AroraChief Executive Officer, Aufsichtsrat68.085 Stück zu $146,87$10,0 Mio.27.03.2026

Dazu 13 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.

Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.

Quelle: SEC Form 4, Stand 10.11.2026. Alle Meldungen bei der SEC ↗

Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 90/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+24,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+18,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+22,0 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +23,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 17 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+48,8 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 3 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 3 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
−26,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−26,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−5 % → 14 %

Wachstumsprognose

Prognose für die Palo Alto Networks Aktie: Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 88 % unter dem heutigen Kurs (Fair Value $39,54, Kurs $334,47). Das ist eine Bewertung nach festen Regeln aus Bilanzdaten, kein Kursziel von Analysten und keine Anlageberatung.

Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+27,5 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+14,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +24,5 % beim Kurs und +11,7 % bei den Prognosen.
Prognose 2027 (Umsatz)+23,5 %
Prognose 2028 (Umsatz)+14,5 %
Geschätzt 2029 (Umsatz)+12,9 %
Geschätzt 2030 (Umsatz)+11,4 %
Geschätzt 2031 (Umsatz)+9,8 %

PANW wirkt überbewertet: Fair Value 88 % unter dem Kurs. Mit Microsoft Corporation vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (99 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung. Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Notiz vom Team 12.11.2026
Schluss der KI: Der schmale Burggraben beruht auf der Ausweitung von KI-Sicherheitsangeboten und der Plattformnutzung bei starker Nachfrage, doch steigende Infrastruktur- und Hardwarekosten könnten den Gewinnbeitrag begrenzen.
Hauptrisiko: Generative KI könnte die SOC-Workflows kommodifizieren, die von der Cortex-Plattform bedient werden, und dadurch die Differenzierung verringern sowie Margen oder die Adoption von XSIAM und verwandten Angeboten unter Druck setzen.
Gutes Szenario: Durch die Integration führender KI-Modelle in seine Plattformen und die Beschleunigung der Plattformbildung könnte Palo Alto Networks KI-getriebene Bedrohungen in Nachfrage nach seinen einheitlichen Security-Angeboten über Netzwerk, Cloud und Operations umwandeln.
Schlechtes Szenario: Falls KI Kernfunktionen der Erkennung kommoditisiert und Wiz oder ähnliche Konkurrenten erhebliche Anteile im Cloud-Security-Bereich gewinnen, könnte das Unternehmen anhaltenden Margendruck und langsamere Plattform-Adoption erleben, da Kunden auf weniger oder alternative Anbieter konsolidieren.
Palo Alto Networks erweitert seine KI-Sicherheitsangebote und die Plattformnutzung angesichts starker Nachfragesignale. Steigende Infrastruktur- und Hardwarekosten könnten jedoch begrenzen, wie viel dieses Wachstums beim Ergebnis ankommt. Unsere Modelle sehen die Aktien als überbewertet. Wird der KI-getriebene Umsatz diese Margendrucke übertreffen oder werden Kosten die Gewinnsteigerungen einschränken?
Mitdiskutieren →

Palo Alto Networks Inc mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Infrastruktur-Software · 410 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 2/12 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 45 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −88,2 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate) 1,7 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite 0,6 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate) 2,7 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate) 5,4 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J) 34,5 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,07× · Über dem Median

Bewertungsmultiplesvs Infrastruktur-Software-Median · niedriger = günstiger

KGV (12 Monate) 815,8× · Teuerste 25 %
KBV 10,56× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate) 25,29× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr) 70,6× · Teuerste 25 %
PEG 2,01× · Teuerste 25 %

Stärken auf einen Blick

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0 · Sektor 20
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)100 · Sektor 60
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)7 · Sektor 15
GESUNDHEIT (wenig Schulden)97 · Sektor 98
DIVIDENDE (Rendite)0 · Sektor 27

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value Vergleich
Microsoft Corporation MSFT $521,13 $599,70 +15 % vs. PANW
Fortinet, Inc FTNT $128,10 $135,93 +6 % vs. PANW
Block, Inc XYZ $85,72 $76,43 −11 % vs. PANW
Oracle Corporation ORCL $128,38 $111,97 −13 % vs. PANW
NetApp, Inc NTAP $183,12 $156,80 −14 % vs. PANW
Okta, Inc OKTA $182,25 $142,12 −22 % vs. PANW
Synopsys, Inc SNPS $462,12 $288,23 −38 % vs. PANW
Zscaler, Inc ZS $193,80 $101,45 −48 % vs. PANW
Palantir Technologies Inc PLTR $172,40 $42,20 −76 % vs. PANW
CrowdStrike Holdings CRWD $229,06 $37,97 −83 % vs. PANW

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DCF-RechnerKGV-RechnerPEG-RechnerGraham-ZahlPeter-Lynch-FormelKCV-RechnerKUV-RechnerDurchschnittskurs-RechnerDDM-RechnerKGV-Branchenvergleich
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Palo Alto Networks Inc: Fair Value laut Fair Value Calculator

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Palo Alto Networks Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/PANW

Häufige Fragen

Ist Palo Alto Networks Inc (PANW) über- oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $39,54 gegenüber einem Kurs von $334,47, rund 88 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von PANW?
Unser modellbasierter Fair Value für Palo Alto Networks Inc liegt bei $39,54 (Stand 11.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $334,47.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von PANW?
Palo Alto Networks Inc hat einen Qualitäts-Score von 45/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $39,54 (Stand 11.11.2026) aus 22 Bewertungsmodellen. Spanne von $27,68 bis $51,40. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Palo Alto Networks Inc Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $39,54, gegenüber einem Kurs von $334,47 rund 88 % tiefer (überbewertet). Spanne von $27,68 bis $51,40. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Palo Alto Networks Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $11,5 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 11.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Palo Alto Networks Inc (PANW) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Palo Alto Networks Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um +27,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +22,0 % pro Jahr. Stand 11.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von PANW?
Unsere Modelle diskontieren Palo Alto Networks Inc mit 8,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 0,93, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Palo Alto Networks Inc sind das +27,5 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Palo Alto Networks Inc (PANW) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Palo Alto Networks Inc um +22,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +27,5 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +11,5 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Palo Alto Networks Inc einpreist (+27,5 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 1,61 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Palo Alto Networks Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Palo Alto Networks Inc liegt er bei $39,54 je Aktie (Stand 11.11.2026), der Kurs bei $334,47. Er ist der Mittelwert aus 22 Bewertungsmodellen in 6 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Palo Alto Networks Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 notiert PANW über dem berechneten Fair Value: Kurs $334,47, Fair Value $39,54, rund −88 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von PANW?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($334,47), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($39,54). Bei Palo Alto Networks Inc liegen zwischen beiden $294,93 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Palo Alto Networks Inc wert?
An der Börse wird Palo Alto Networks Inc mit rund $290 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 11.11.2026). Je Aktie sind das $334,47; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $39,54 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu PANW?
Unsere Modelle spannen für Palo Alto Networks Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $27,68, mittleres $39,54, optimistisches $51,40 je Aktie (Stand 11.11.2026, Kurs $334,47). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist der PEG-Wert von PANW?
Der PEG-Wert von Palo Alto Networks Inc liegt bei 2,01 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 11.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Kennzahlen zur Bilanz von Palo Alto Networks Inc (Stand 11.11.2026): Eigenkapitalrendite 1,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,07. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 45/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist PANW vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Palo Alto Networks Inc notiert bei $334,47, rund 20 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $419,91 und 136 % über dem Tief von $141,67 (Stand 11.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $39,54.
Welche Aktien sind mit Palo Alto Networks Inc vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem Microsoft Corporation, Oracle Corporation, Palantir Technologies Inc, CrowdStrike Holdings. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Palo Alto Networks Inc Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 11.11.2026: Kurs $334,47, berechneter Fair Value $39,54 (−88 %), Qualitäts-Score 45/100, aus 22 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von PANW berechnet?
Wir rechnen Palo Alto Networks Inc mit 22 Modellen aus 6 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $39,54 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Palo Alto Networks Inc liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Der Schlusskurs vom 11.11.2026 liegt bei $334,47. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $39,54, das sind rund 88 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Palo Alto Networks Inc jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($51,40). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (45/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (dünne Datenlage): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Eine recht weite Modellspanne ($27,68 bis $51,40) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kennzahlen von Palo Alto Networks Inc

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Die Marktkapitalisierung von Palo Alto Networks Inc beträgt $290 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Palo Alto Networks Inc liegt bei 815,8. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Palo Alto Networks Inc liegt bei 25,3 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Der Gewinn je Aktie von Palo Alto Networks Inc beträgt $0,4100 (Kurs ÷ EPS = KGV 815,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Die Nettomarge von Palo Alto Networks Inc liegt bei 2,7 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Palo Alto Networks Inc liegt bei 1,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Palo Alto Networks Inc bei 2,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Die operative Marge von Palo Alto Networks Inc liegt bei 5,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Der Umsatz von Palo Alto Networks Inc wächst um +34,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +18,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Der Gewinn je Aktie von Palo Alto Networks Inc wächst um +60,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Der freie Cashflow von Palo Alto Networks Inc beträgt $4,1 Mrd (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Palo Alto Networks Inc (PANW)?
Palo Alto Networks Inc hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto $14,0 Mio (Geschäftsjahr 2026). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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