Vaziva Sa (ALVAZ) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 24.09.2026: Fair Value von Vaziva Sa 6,90 €, Kurs 22,80 €, Potenzial −69,7 %, Qualität 57 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
50‑Monats‑Spanne 18,00 € – 50,50 € · Fair‑Value‑Band 6,35 € – 8,30 € · der Kurs von 22,80 € notiert über dem Fair Value von 6,90 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
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Aktienanalyse
Vaziva Sa (ALVAZ) notiert aktuell bei 22,80 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 6,90 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 230,5 % überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnbasiert mit im Mittel 28,71 € je Aktie; damit liegen 2 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 22,80 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 5,19 €, und 4 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
Szenario-Spanne: 6,35 € (Bear) bis 8,30 € (Bull), der Kurs von 22,80 € liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von Vaziva Sa entwickelte sich von 6,0 Mio. € (FY2021) auf 64,7 Mio. € (FY2025), rund +81,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2,2 Mio. € (+141,5 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 47 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 49 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −32 % Fair-Value-Potenzial, ALVAZ ist mit −70 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 6,35 €Fair Value 6,90 €Bull 8,30 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,5998 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.58/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+60,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+65,4 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+72,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Umsatzwachstum 6 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+80,8 %
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
≈ +63,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+63,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.6 % → 3 %
⚠ Näherung: die Rate hängt an 2025, das 536 % über dem eigenen Trend liegt.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Credit Services · 331 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/12 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Vaziva Sa Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ALVAZ
Häufige Fragen
Ist Vaziva Sa (ALVAZ) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 6,90 € gegenüber einem Kurs von 22,80 €, rund −70 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ALVAZ?
Unser modellbasierter Fair Value für Vaziva Sa liegt bei 6,90 € (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 22,80 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ALVAZ?
Vaziva Sa hat einen Qualitäts-Score von 57/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Vaziva Sa (ALVAZ)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 6,90 € (Stand 23.09.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 6,35 €, optimistisches Szenario 8,30 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Vaziva Sa Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 6,90 €, gegenüber einem Kurs von 22,80 € rund −70 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 6,35 €, optimistisches Szenario 8,30 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Vaziva Sa (ALVAZ)?
Vaziva Sa weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 64,7 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Vaziva Sa (ALVAZ)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Vaziva Sa liegt er bei 6,90 € je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 22,80 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Vaziva Sa Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert ALVAZ über dem berechneten Fair Value: Kurs 22,80 €, Fair Value 6,90 €, rund −70 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ALVAZ?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (22,80 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (6,90 €). Bei Vaziva Sa liegen zwischen beiden 15,90 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Vaziva Sa wert?
An der Börse wird Vaziva Sa mit rund 88,5 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 22,80 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 6,90 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ALVAZ?
Unsere Modelle spannen für Vaziva Sa eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 6,35 €, mittleres 6,90 €, optimistisches 8,30 € je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 22,80 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ALVAZ?
Vaziva Sa hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 27,8 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 6,90 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 4,8, KUV 1,6, EV/EBITDA 33,6.
Wie solide ist die Bilanz von Vaziva Sa (ALVAZ)?
Kennzahlen zur Bilanz von Vaziva Sa (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 11,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,02. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 57/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ALVAZ vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Vaziva Sa notiert bei 22,80 €, rund 49 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 44,80 € und auf dem Tief von 22,80 € (Stand 24.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 6,90 €.
Welche Aktien sind mit Vaziva Sa vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem Visa Inc, Mastercard Incorporated, American Express Company, Capital One Financial Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Vaziva Sa Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 22,80 €, berechneter Fair Value 6,90 € (−70 %), Qualitäts-Score 57/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ALVAZ berechnet?
Wir rechnen Vaziva Sa mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 6,90 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Vaziva Sa liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Vaziva Sa (ALVAZ)?
Der Schlusskurs vom 24.09.2026 liegt bei 22,80 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 6,90 €, das sind rund −70 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Vaziva Sa jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (8,30 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kennzahlen von Vaziva Sa
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Vaziva Sa (ALVAZ)?
Die Marktkapitalisierung von Vaziva Sa beträgt 88,5 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Vaziva Sa (ALVAZ)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Vaziva Sa liegt bei 0,95 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Vaziva Sa (ALVAZ)?
Der Gewinn je Aktie von Vaziva Sa beträgt 0,8200 € (Kurs ÷ EPS = KGV 27,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Vaziva Sa (ALVAZ)?
Die Nettomarge von Vaziva Sa liegt bei 3,4 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Vaziva Sa (ALVAZ)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Vaziva Sa liegt bei 11,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Vaziva Sa (ALVAZ)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Vaziva Sa bei 3,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Vaziva Sa (ALVAZ)?
Die operative Marge von Vaziva Sa liegt bei 1,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Vaziva Sa (ALVAZ)?
Der Umsatz von Vaziva Sa wächst um +52,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +65,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Vaziva Sa (ALVAZ)?
Der freie Cashflow von Vaziva Sa beträgt −916 Tsd. € (Geschäftsjahr 2022). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Vaziva Sa (ALVAZ)?
Vaziva Sa hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 4,2 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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