Brødrene A & O Johansen A/S (AOJ-B) Fair Value & Analyse
Industrie · DK · Marktkap. 1,9 Mrd. DKK (≈ 257 Mio. €) · ISIN DK0061686714
Was ist Brødrene A & O Johansen A/S wirklich wert?
Solides Unternehmen, der Kurs liegt aktuell 26 % unter unserem Fair Value von 141,77 kr.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 28.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 8 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +14,9 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (77,11 kr bis 225,00 kr). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide Qualität (56/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 52,04 kr – 108,34 kr · Fair‑Value‑Band 77,11 kr – 225,00 kr · der Kurs von 104,40 kr notiert unter dem Fair Value von 141,77 kr. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.08.2026.
Analyse
Brødrene A & O Johansen A/S (AOJ-B) notiert aktuell bei 104,40 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 141,77 kr liegt, das entspricht einer Einschätzung von 26,4 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 176,02 kr je Aktie; damit liegen 15 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 104,40 kr. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 46,72 kr, und 11 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Brødrene A & O Johansen A/S einen Umsatz von 6,2 Mrd. DKK bei einer Nettomarge von 3,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13,1 %. Die Nettoverschuldung beträgt 1,2 Mrd. DKK. Fundamentaldaten Stand 28.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 77,11 kr (Bear Case) bis 225,00 kr (Bull Case); der aktuelle Kurs von 104,40 kr liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 29 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −39 % Fair-Value-Potenzial, AOJ-B ist mit 36 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 2,48 kr je Aktie einbehalten, das entspricht 1,7 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (176,02 kr) gegenüber Dividendendiskontierung (46,72 kr). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).
Benachrichtige mich, wenn AOJ-B den Fair Value erreicht
Leg AOJ-B auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Kostenlos, ohne Zahlungsdaten. Jederzeit mit einem Klick abbestellbar.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 28.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 56 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 62
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Brødrene A & O Johansen A/S beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit dem Verkauf und Vertrieb von technischen Installationsmaterialien und Werkzeugen für Bauunternehmen in Dänemark, Schweden, Norwegen und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Professionelles B2B und privates B2C.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Brødrene A & O Johansen A/S beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit dem Verkauf und Vertrieb von technischen Installationsmaterialien und Werkzeugen für Bauunternehmen in Dänemark, Schweden, Norwegen und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Professionelles B2B und privates B2C. Das Unternehmen bietet Sanitär-, Armaturen-, Sanitär-, Klima-, Strom- und Beleuchtungsprodukte, Werkzeuge und Maschinen, Halterungen, Arbeitskleidung, Wasserversorgung sowie Entwässerungs-, Abwasser- und Klimaprodukte an. Es handelte sich auch um die Vermietung von Ausrüstung. Das Unternehmen ist über Geschäfte tätig und verkauft seine Produkte auch online über Websites wie AO.dk und die AO.dk Mobile App. Brødrene A & O Johansen A/S wurde 1914 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Albertslund, Dänemark.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Brødrene A & O Johansen A/S entwickelte sich von 4,8 Mrd. DKK (FY2021) auf 6,1 Mrd. DKK (FY2025), rund +6,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 201 Mio. DKK (−5,7 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +9,0 % · Rückkäufe/Verwässerung +6,1 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
AOJ-B beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
Industrial Distribution · 112 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Industrial Distribution-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Ähnliche Aktien
10 weitere Industrial Distribution-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 28.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| W.W. Grainger, Inc GWW | 1.306 $ | 613,88 $ | −53 % |
| Fastenal Company FAST | 51,14 $ | 20,64 $ | −60 % |
| Ferguson Enterprises Inc FERG | 245,18 $ | 148,98 $ | −39 % |
| WESCO International, Inc WCC | 347,60 $ | 213,01 $ | −39 % |
| Watsco, Inc WSO | 313,05 $ | 251,37 $ | −20 % |
| Toromont Industries Ltd TIH | 199,59 C$ | 127,90 C$ | −36 % |
| Applied Industrial Technologies, Inc AIT | 319,11 $ | 191,65 $ | −40 % |
| Finning International Inc FTT | 93,86 C$ | 76,38 C$ | −19 % |
| Addtech AB ADDTB | 344,00 kr | 156,35 kr | −55 % |
| Core & Main, Inc CNM | 45,45 $ | 49,47 $ | +9 % |
Brødrene A & O Johansen A/S mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
Tools entdecken
Häufige Fragen
Ist Brødrene A & O Johansen A/S (AOJ-B) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von AOJ-B?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AOJ-B?
Wie hoch ist der Umsatz von Brødrene A & O Johansen A/S (AOJ-B)?
Wie hoch ist die Nettomarge von AOJ-B?
Zahlt Brødrene A & O Johansen A/S eine Dividende?
Brødrene A & O Johansen A/S in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Brødrene A & O Johansen A/S liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Kostenlos beobachten →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.