Watsco, Inc (WSO) Fair Value & Analyse
Industrie · US · Marktkap. $15.9B
Watsco, Inc
WSO · US
Fair Value Stand: 17.07.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 21 Tagen aktualisiert
Fair Value am 17.07.2026 aktualisiert, angepasst von $298.16 auf $268.10 (−10.1%) seit 24.06.2026. Aktienkurs −16.9% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 16% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Unsere Modellspanne reicht von $195.76 (Bear) bis $335.45 (Bull), Basis $268.10. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
- Qualität 53/100 (solide Qualität) bei Evidenz „mittel": das Urteil vorsichtig lesen.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $201.02 – $540.75 · Fair‑Value‑Band $195.76 – $335.45 · der Kurs von $321.02 notiert über dem Fair Value von $268.10. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Analyse
Watsco, Inc (WSO) notiert aktuell bei $321.02, während unser modellbasierter Fair Value bei $268.10 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 16.5% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 53/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Watsco, Inc einen Umsatz von $7.2B bei einer Nettomarge von 6.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 0.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 18.6%. Die Nettoverschuldung beträgt $45.5M. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $195.76 (Bear Case) bis $335.45 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $321.02 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 34% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -35% Fair-Value-Potenzial, WSO ist mit -16% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle ($311.17) gegenüber Substanzwert ($52.44). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 17.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 65 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 29
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Watsco, Inc. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Vertrieb von Klima-, Heiz- und Kühlgeräten sowie zugehörigen Teilen und Zubehör in den Vereinigten Staaten, Kanada, Lateinamerika und der Karibik tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Watsco, Inc. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Vertrieb von Klima-, Heiz- und Kühlgeräten sowie zugehörigen Teilen und Zubehör in den Vereinigten Staaten, Kanada, Lateinamerika und der Karibik tätig. Es vertreibt Geräte, darunter kanalisierte und kanallose Klimaanlagen für Privathaushalte, wie Gas-, Elektro- und Ölöfen; Gewerbliche Klima- und Heizgerätesysteme; und andere Spezialausrüstung. Das Unternehmen bietet auch Ersatzteile an, darunter Ersatzkompressoren, Verdampferschlangen, Motoren und andere Komponenten; und Verbrauchsmaterialien wie Thermostate, Isoliermaterialien, Kältemittel, Leitungen, Gitter, Register, Bleche, Werkzeuge, Kupferrohre, Betonplatten, Bänder, Klebstoffe und andere Hilfsmaterialien sowie Sanitär- und Badsanierungsbedarf. Es bedient Auftragnehmer und Händler, die den Ersatz- und Neubaumarkt für zentrale Klima-, Heizungs- und Kühlsysteme für Privathaushalte und leichte Gewerbebetriebe bedienen. Watsco, Inc. wurde 1956 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Miami, Florida.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Watsco, Inc entwickelte sich von $6.3B (FY2021) auf $7.2B (FY2025), rund +3.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $497M (+4.4%/Jahr seit FY2021).
WSO ist 16% überbewertet. Mit W.W. Grainger, Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Why Watsco (WSO) Shares Are Trading Lower Today
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- Why Watsco Stock Crashed Today
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Vergleichsgruppe
Industrial Distribution · 102 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Industrial Distribution-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 45/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Industrial Distribution-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 17.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| W.W. Grainger, Inc GWW | $1,376 | $625.61 | -55% |
| Fastenal Company FAST | $45.49 | $20.64 | -55% |
| Ferguson Enterprises Inc FERG | $232.02 | $151.92 | -35% |
| WESCO International, Inc WCC | $326.71 | $213.01 | -35% |
| Toromont Industries Ltd TIH | C$232.22 | C$127.90 | -45% |
| Applied Industrial Technologies, Inc AIT | $329.35 | $191.65 | -42% |
| Finning International Inc FTT | C$102.50 | C$76.38 | -25% |
| Addtech AB ADDTB | kr 329.20 | kr 156.35 | -53% |
| Core & Main, Inc CNM | $44.66 | $49.47 | +11% |
| Indutrade AB INDT | kr 218.60 | kr 147.56 | -32% |
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Häufige Fragen
Ist Watsco, Inc (WSO) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von WSO?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von WSO?
Wie hoch ist der Umsatz von Watsco, Inc (WSO)?
Wie hoch ist die Nettomarge von WSO?
Zahlt Watsco, Inc eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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