Aperam SA (APAM) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 26.10.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Aperam SA 27,76 €, Kurs 35,24 €, Potenzial −21,2 %, Qualität 49 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Fair Value über dem Kurs?Nein
Gute Qualität?Nein
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
Grundstoffe · ES · Sitz Luxemburg · ISIN LU0569974404
ASViele Daten25.10.2026
Aperam SA
APAM · MC
Schwache BewertungDazu ist die Qualität schwach.
Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 21 % unter dem heutigen Kurs.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 19,31 € – 52,41 € · Fair‑Value‑Band 23,16 € – 32,08 € · der Kurs von 35,24 € notiert über dem Fair Value von 27,76 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.10.2026.
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Aperam S.A. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften weltweit Produkte aus Edelstahl und Legierungen.
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Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Edelstahl und Elektrostahl; Dienstleistungen und Lösungen; Legierungen und Spezialitäten; und Recycling und erneuerbare Energien.
Das Unternehmen bietet eine Reihe von Edelstahl-, Flachstahl- und Elektrostahlprodukten sowie Spezialprodukten aus Kohlenstoff an. Darüber hinaus werden Speziallegierungen und Speziallegierungen hergestellt.
Darüber hinaus ist das Unternehmen im Rohrgeschäft tätig und bietet wertschöpfende und maßgeschneiderte Stahllösungen an. Darüber hinaus werden Edelstahlschrotte und Hochleistungslegierungen gesammelt, gehandelt, verarbeitet und recycelt.
Das Unternehmen bedient die Luft- und Raumfahrt-, Automobil-, Bau-, Medizin- sowie Öl- und Gasindustrie. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über ein Netzwerk von Stahl-Servicezentren, Verarbeitungsanlagen und Vertriebsbüros.
Das Unternehmen wurde 2010 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Luxemburg, Luxemburg.
Aktienanalyse
Aperam SA (APAM) notiert aktuell bei 35,24 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 27,76 € liegt, also 21,2 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wert des Vermögens mit im Mittel 24,87 € je Aktie; damit liegt 1 der 20 gerechneten Modelle über dem Kurs von 35,24 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 7,56 €, und 19 der 20 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Aperam SA entwickelte sich von 5,1 Mrd. € (FY2021) auf 6,1 Mrd. € (FY2025), rund +4,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 9,0 Mio. € (−68,9 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 29 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 23,16 € bis 32,08 €, der Kurs von 35,24 € liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 33 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −42 % Fair-Value-Potenzial, APAM ist mit −21 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 27,76 €
Spanne23,16 € bis 32,08 €
Kurs 35,24 € · Potenzial −21,2 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,0411 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−2,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−9,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,9 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +2,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 10 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,6 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−38,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−43,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,8 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.6 % → 0 %
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+9,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+9,4 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +7,2 % beim Kurs und +7,1 % bei den Prognosen.
Schluss der KI: Die Unternehmensqualität bleibt durch dünne Margen und niedrige Renditen in zyklischen Stahlgeschäften begrenzt, während das Legierungsgeschäft durch Vollauslastung in Luftfahrt-Nischen Stärke zeigt.
Hauptrisiko: Anhaltende Energiekosten zusammen mit schwacher europäischer Nachfrage bilden das größte Risiko für die Margen im Kerngeschäft Stahl.
Schwache Nachfrage in Europa und steigende Energiekosten belasten Aperam weiter, während Brasilien nur saisonale Unterstützung bietet. Das Legierungsgeschäft läuft in Nischen wie der Luftfahrt auf Volllast, doch das Unternehmen weist auf eine anhaltende Energielast von rund zwanzig Millionen Euro pro Quartal hin. Werden die Effizienzprogramm-Gewinne diese anhaltenden Belastungen im Kerngeschäft ausgleichen?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Stahl · 403 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score49 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−21,2 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)4,0 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite0,2 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)2,1 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)7,8 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)2,1 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Aperam SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/APAM.MC
Häufige Fragen
Ist Aperam SA (APAM) über- oder unterbewertet?
Stand 25.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 27,76 € gegenüber einem Kurs von 35,24 €, rund −21 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von APAM?
Unser modellbasierter Fair Value für Aperam SA liegt bei 27,76 € (Stand 25.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 35,24 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von APAM?
Aperam SA hat einen Qualitäts-Score von 49/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Aperam SA (APAM)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 27,76 € (Stand 25.10.2026) aus 20 Bewertungsmodellen. Spanne von 23,16 € bis 32,08 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Aperam SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 27,76 €, gegenüber einem Kurs von 35,24 € rund −21 % Potenzial (überbewertet). Spanne von 23,16 € bis 32,08 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Aperam SA (APAM)?
Aperam SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 6,0 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 25.10.2026).
Zahlt Aperam SA eine Dividende?
Aperam SA weist aktuell eine Dividendenrendite von 4,82 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 25.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Aperam SA (APAM) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Aperam SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +9,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 13,3 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +10,9 % pro Jahr. Stand 25.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von APAM?
Unsere Modelle diskontieren Aperam SA mit 13,3 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,82, Laenderaufschlag Spain. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Aperam SA sind das +9,6 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (13,3 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Aperam SA (APAM) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Aperam SA um +10,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +9,6 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Aperam SA (APAM)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,5 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Aperam SA einpreist (+9,6 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Aperam SA (APAM)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 9,71 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Aperam SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (13,3 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Aperam SA (APAM)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Aperam SA liegt er bei 27,76 € je Aktie (Stand 25.10.2026), der Kurs bei 35,24 €. Er ist der Mittelwert aus 20 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Aperam SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 25.10.2026 notiert APAM über dem berechneten Fair Value: Kurs 35,24 €, Fair Value 27,76 €, rund −21 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von APAM?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (35,24 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (27,76 €). Bei Aperam SA liegen zwischen beiden 7,48 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Aperam SA wert?
An der Börse wird Aperam SA mit rund 2,6 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 25.10.2026). Je Aktie sind das 35,24 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 27,76 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu APAM?
Unsere Modelle spannen für Aperam SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 23,16 €, mittleres 27,76 €, optimistisches 32,08 € je Aktie (Stand 25.10.2026, Kurs 35,24 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von APAM?
Aperam SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 20,1 (Stand 25.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 27,76 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 0,7, KBV 0,8, KUV 0,4, EV/EBITDA 11,2.
Wie hoch ist der PEG-Wert von APAM?
Der PEG-Wert von Aperam SA liegt bei 0,74 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 25.10.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Aperam SA (APAM)?
Kennzahlen zur Bilanz von Aperam SA (Stand 25.10.2026): Eigenkapitalrendite 4,0 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,31. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 49/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist APAM vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Aperam SA notiert bei 35,24 €, rund 33 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 52,41 € und 24 % über dem Tief von 28,31 € (Stand 26.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 27,76 €.
Welche Aktien sind mit Aperam SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem Nucor Corporation, ArcelorMittal S.A, Steel Dynamics, Inc, JSW Steel Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Aperam SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 25.10.2026: Kurs 35,24 €, berechneter Fair Value 27,76 € (−21 %), Qualitäts-Score 49/100, aus 20 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von APAM berechnet?
Wir rechnen Aperam SA mit 20 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 27,76 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 12,7 % über seinem aggregierten Fair Value. Aperam SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Aperam SA (APAM)?
Der Schlusskurs vom 26.10.2026 liegt bei 35,24 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 27,76 €, das sind rund −21 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Aperam SA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (32,08 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (49/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kennzahlen von Aperam SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Aperam SA (APAM)?
Die Marktkapitalisierung von Aperam SA beträgt 2,6 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Aperam SA (APAM)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Aperam SA liegt bei 0,42 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Aperam SA (APAM)?
Der Gewinn je Aktie von Aperam SA beträgt 1,75 € (Kurs ÷ EPS = KGV 20,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Aperam SA (APAM)?
Die Dividendenrendite von Aperam SA liegt bei 4,8 % (Ausschüttung 97,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Aperam SA (APAM)?
Die Nettomarge von Aperam SA liegt bei 2,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Aperam SA (APAM)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Aperam SA liegt bei 4,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Aperam SA (APAM)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Aperam SA bei 7,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Aperam SA (APAM)?
Die operative Marge von Aperam SA liegt bei 7,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Aperam SA (APAM)?
Der Umsatz von Aperam SA wächst um +2,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −9,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Aperam SA (APAM)?
Der Gewinn je Aktie von Aperam SA wächst um +536 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Aperam SA (APAM)?
Der freie Cashflow von Aperam SA beträgt 248 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Aperam SA (APAM)?
Die Nettoverschuldung von Aperam SA beträgt 857 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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25.10.2026