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Azimut Holding (AZIHF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Azimut Holding $90,77, Kurs $41,46, Potenzial +118,9 %, Qualität 67 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
AH
Viele Daten
23.09.2026
Viele Daten
23.09.2026
Azimut Holding
AZIHF · USKlar unterbewertetHohes Fair-Value-Potenzial, aber nur mäßige Qualität.
✓Fair Value 90,77 $ · Stark unterbewertet (+118,9 %)
✓Qualität 67/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +9,1 %/J)
✓Hochprofitabel · 35,4 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓4,8 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
✓Breiter Burggraben 79/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 6,03 $ – 48,30 $ · Fair‑Value‑Band 41,36 $ – 134,59 $ · der Kurs von 41,46 $ notiert unter dem Fair Value von 90,77 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Unternehmensprofil
Azimut Holding S.p.A. bietet Vermögensverwaltungs- und Beratungslösungen in Italien, Europa, dem Nahen Osten, Amerika und der Asien-Pazifik-Region.
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Azimut Holding S.p.A. bietet Vermögensverwaltungs- und Beratungslösungen in Italien, Europa, dem Nahen Osten, Amerika und der Asien-Pazifik-Region. Es bietet öffentliche und private Märkte, diskretionäres Portfoliomanagement sowie Token- und digitale Asset-Lösungen; Beratungsdienste; Corporate Investment Banking und Fintech-Lösungen; Investmentfonds, die mit der OGAW-Richtlinie harmonisiert sind; alternative Investmentfonds und offene Pensionsfonds; und individuelle Verwaltung von Anlageportfolios im Auftrag Dritter. Das Unternehmen bietet auch private Versicherungen, fondsgebundene Versicherungspläne und optionale Deckungen an; und Renten für Privatpersonen und Unternehmen. Azimut Holding S.p.A. wurde 1990 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mailand, Italien.
Aktienanalyse
Azimut Holding (AZIHF) notiert aktuell bei 41,46 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 90,77 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 54,3 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 90,37 $ je Aktie; damit liegen 9 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 41,46 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 10,67 $, und 4 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 41,36 $ (Bear) bis 134,59 $ (Bull), der Kurs von 41,46 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 67/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Azimut Holding entwickelte sich von 1,3 Mrd. € (FY2021) auf 1,4 Mrd. € (FY2025), rund +2,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 525 Mio. € (−3,5 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 5,9 Mrd. $ · KGV 9,4 · KUV 3,48 · Gewinn je Aktie (TTM) 4,39 $ · Dividendenrendite 4,8 % · Nettomarge 36,8 % · Eigenkapitalrendite 26,4 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 6,6 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 53 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 14 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 22 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −15 % Fair-Value-Potenzial, AZIHF ist mit 119 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 41,36 $
Fair Value 90,77 $
Bull 134,59 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,81 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Wachstums-DCF
72,75 $
122,96 $
204,79 $
76
Owner Earnings
58,45 $
102,33 $
177,09 $
74
Residualeinkommen
24,71 $
30,86 $
51,45 $
74
Alle 13 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings
58,45 $
102,33 $
177,09 $
74
5J-KGV-Exit
52,14 $
84,07 $
120,29 $
70
10J-KGV-Exit
58,96 $
90,37 $
134,17 $
63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
28,36 $
137,69 $
189,67 $
64
Lynch-Fair-Value
36,88 $
52,68 $
68,49 $
61
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
23,08 $
45,99 $
69,64 $
67
DDM mehrstufig
23,08 $
39,74 $
48,54 $
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
40,67 $
54,22 $
67,78 $
63
KBV-Multiple
16,72 $
22,30 $
27,87 $
55
Substanzwert
NCAV (Graham)
7,96 $
10,67 $
15,93 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
72,75 $
122,96 $
204,79 $
76
Umsatz-Margen-DCF
37,48 $
53,96 $
74,98 $
73
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
24,71 $
30,86 $
51,45 $
74
Benachrichtige mich, wenn AZIHF den Fair Value erreicht
Leg AZIHF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
67/100
Davon Geschäftsqualität 56 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 59
Profitabilität
50
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
44
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
89
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
16
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
75
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
31
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
61
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
88
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
75
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
89/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+7,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,1 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +7,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 22 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,6 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+10,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+6,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.6,1 % gegen 11,9 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.53 % → 48 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−10,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −12,2 % beim Kurs und +3,4 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+6,2 %
Prognose 2027 (Umsatz)+6,3 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+5,8 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+5,2 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+4,7 %
AZIHF beobachten, Alarm bei Änderung →
Frühere Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (90 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
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Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
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| KKR & Co KKR | 93,18 $ | 29,26 $ | −69 % |
| Brookfield Corporation BN | 36,87 $ | 13,45 $ | −64 % |
| Apollo Global Management, Inc APO | 116,06 $ | 197,23 $ | +70 % |
| State Street Corporation STT | 177,78 $ | 139,37 $ | −22 % |
| Ameriprise Financial, Inc AMP | 494,82 $ | 595,40 $ | +20 % |
| Ares Management Corporation ARES | 122,01 $ | 103,68 $ | −15 % |
| Northern Trust Corporation NTRS | 175,73 $ | 123,42 $ | −30 % |
| Raymond James Financial, Inc RJF | 161,16 $ | 317,27 $ | +97 % |
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Häufige Fragen
Ist Azimut Holding (AZIHF) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 90,77 $ gegenüber einem Kurs von 41,46 $, rund +119 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von AZIHF?
Unser modellbasierter Fair Value für Azimut Holding liegt bei 90,77 $ (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 41,46 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AZIHF?
Azimut Holding hat einen Qualitäts-Score von 67/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Azimut Holding (AZIHF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 90,77 $ (Stand 23.09.2026) aus 13 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 41,36 $, optimistisches Szenario 134,59 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Azimut Holding Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 90,77 $, gegenüber einem Kurs von 41,46 $ rund +119 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 41,36 $, optimistisches Szenario 134,59 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Azimut Holding (AZIHF)?
Azimut Holding weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,5 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Azimut Holding eine Dividende?
Azimut Holding weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 4,82 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Azimut Holding (AZIHF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Azimut Holding den freien Cashflow fünf Jahre lang um -10,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +9,1 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von AZIHF?
Unsere Modelle diskontieren Azimut Holding mit 9,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,99, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Azimut Holding sind das -10,2 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Azimut Holding (AZIHF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Azimut Holding um +9,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -10,2 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Azimut Holding (AZIHF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Azimut Holding einpreist (-10,2 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Azimut Holding (AZIHF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 13,42 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Azimut Holding je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Azimut Holding (AZIHF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Azimut Holding liegt er bei 90,77 $ je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 41,46 $. Er ist der Mittelwert aus 13 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Azimut Holding Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert AZIHF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 41,46 $, Fair Value 90,77 $, rund +119 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von AZIHF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (41,46 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (90,77 $). Bei Azimut Holding liegen zwischen beiden 49,31 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Azimut Holding wert?
An der Börse wird Azimut Holding mit rund 5,9 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 41,46 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 90,77 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu AZIHF?
Unsere Modelle spannen für Azimut Holding eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 41,36 $, mittleres 90,77 $, optimistisches 134,59 $ je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 41,46 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist AZIHF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Azimut Holding notiert bei 41,46 $, rund 14 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 48,30 $ und 22 % über dem Tief von 33,86 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 90,77 $.
Welche Aktien sind mit Azimut Holding vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem Blackstone Inc, KKR & Co, Brookfield Corporation, Apollo Global Management, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Azimut Holding Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 41,46 $, berechneter Fair Value 90,77 $ (+119 %), Qualitäts-Score 67/100, aus 13 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von AZIHF berechnet?
Wir rechnen Azimut Holding mit 13 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 90,77 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Azimut Holding liegt aktuell 54 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Azimut Holding (AZIHF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 41,46 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 90,77 $, das sind rund +119 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Azimut Holding jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (41,36 $ bis 134,59 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide Qualität (67/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Azimut Holding (AZIHF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Azimut Holding lag 2014 bis 2025 bei +13,2 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +9,4 %, EBIT-Marge +3,6 %, Steuersatz −0,7 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Azimut Holding
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Azimut Holding (AZIHF)?
Die Marktkapitalisierung von Azimut Holding beträgt 5,9 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Azimut Holding (AZIHF)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Azimut Holding liegt bei 9,4. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Azimut Holding (AZIHF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Azimut Holding liegt bei 3,48 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Azimut Holding (AZIHF)?
Der Gewinn je Aktie von Azimut Holding beträgt 4,39 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 9,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Azimut Holding (AZIHF)?
Die Dividendenrendite von Azimut Holding liegt bei 4,8 % (Ausschüttung 45,6 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Azimut Holding (AZIHF)?
Die Nettomarge von Azimut Holding liegt bei 36,8 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Azimut Holding (AZIHF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Azimut Holding liegt bei 26,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Azimut Holding (AZIHF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Azimut Holding bei 6,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Azimut Holding (AZIHF)?
Die operative Marge von Azimut Holding liegt bei 43,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Azimut Holding (AZIHF)?
Der Umsatz von Azimut Holding wächst um +12,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +3,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Azimut Holding (AZIHF)?
Der Gewinn je Aktie von Azimut Holding wächst um +8,6 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Azimut Holding (AZIHF)?
Der freie Cashflow von Azimut Holding beträgt 700 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Azimut Holding (AZIHF)?
Azimut Holding hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 469 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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