BEWI ASA (BEWI) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · NO · Marktkap. 4.4B NOK

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 43% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (kr 13.14). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (39/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 13.46 – kr 76.08 · Fair‑Value‑Band kr 7.89 – kr 13.14 · der Kurs von kr 18.56 notiert über dem Fair Value von kr 10.51. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

BEWI ASA (BEWI) notiert aktuell bei kr 18.56, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 10.51 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 43.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte BEWI ASA einen Umsatz von 807M NOK bei einer Nettomarge von 1.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -9.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 188M NOK. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 7.89 (Bear Case) bis kr 13.14 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 18.56 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 24% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 40% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, BEWI ist mit -43% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (kr 1.33) gegenüber Wachstums-DCF (kr 0.4900). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

BEWI ASA produziert, vermarktet und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Verpackungen, Komponenten und Isolationslösungen in Norwegen und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Isolierung und Bau, Verpackung und Komponenten sowie Kreislaufwirtschaft tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

BEWI ASA produziert, vermarktet und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Verpackungen, Komponenten und Isolationslösungen in Norwegen und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Isolierung und Bau, Verpackung und Komponenten sowie Kreislaufwirtschaft tätig. Das Segment Insulation & Construction entwickelt und produziert Isolationslösungen für die Bauindustrie, darunter Fundamente, Wände, Dächer und Decken für Wohn- und Industriegebäude sowie Infrastrukturprojekte; und bietet Dämmplatten aus Polyisocyanurat und Mineralwolle-Sandwichplatten an. Das Segment Packaging & Components entwickelt und produziert Standard- und kundenspezifische Verpackungslösungen, darunter Boxen für den Transport von frischem Fisch sowie Schutzverpackungen für Pharmazeutika und Elektronik; und liefert technische Komponenten an verschiedene Branchen, beispielsweise Automobilkomponenten und Komponenten für Heizungs-, Lüftungs- und Klimaanlagen. Das Segment „Circular“ produziert recyceltes Allzweck-Polystyrol; bietet verschiedene Lösungen im Abfallmanagement an; sammelt, recycelt und handelt gebrauchte Materialien; und betreibt Sammelstationen in verschiedenen Ländern. Das Unternehmen ist in Schweden, Finnland, Dänemark, Norwegen, Island, den Niederlanden, Belgien, Portugal, Spanien, Polen, Deutschland, dem Vereinigten Königreich, Frankreich, Litauen, der Tschechischen Republik, der Schweiz, Österreich, den Vereinigten Staaten und Kanada tätig. BEWI ASA wurde 1980 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Trondheim, Norwegen. BEWI ASA ist eine Tochtergesellschaft von BEWI Invest AS.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von BEWI ASA entwickelte sich von kr 748M (FY2021) auf kr 796M (FY2025), rund +1.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei kr 15.6M (−18.7%/Jahr seit FY2021).

BEWI ist 43% überbewertet. Mit Stora Enso Oyj vergleichen →

Vergleichsgruppe

Packaging & Containers · 272 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Packaging & Containers-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.