Bank Hapoalim B.M., (BKHPF) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $35.3B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 38% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($23.83). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (65/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 25.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $2.76 – $26.95 · Fair‑Value‑Band $23.83 – $39.72 · der Kurs von $23.00 notiert unter dem Fair Value von $31.77. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 25.07.2026.

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Analyse

Bank Hapoalim B.M., (BKHPF) notiert aktuell bei $23.00, während unser modellbasierter Fair Value bei $31.77 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 38.1% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Bank Hapoalim B.M., einen Umsatz von $23.1B bei einer Nettomarge von 40.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 0.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $119M. Fundamentaldaten Stand 25.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $23.83 (Bear Case) bis $39.72 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $23.00 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 36% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, BKHPF ist mit 38% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($68.86) gegenüber Substanzwert ($32.95). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Bank Hapoalim B.M. bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften verschiedene Bank- und Finanzdienstleistungen in Israel, Nordamerika, Europa und international an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Bank Hapoalim B.M. bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften verschiedene Bank- und Finanzdienstleistungen in Israel, Nordamerika, Europa und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Haushalte, Private Banking, Klein- und Kleinstunternehmen, Mittelständler, Großunternehmen, Institutionelle Einheiten, Finanzmanagement und Sonstige tätig. Das Unternehmen bietet Kontoführungsdienstleistungen, Kreditvergabe für verschiedene Zwecke, Einlagen- und Sparpläne sowie Kapitalmarktdienstleistungen an; Wohnungsbaudarlehen; Forschungs- und Beratungsdienste; sowie Rentenberatung und Ruhestandsplanung. Darüber hinaus werden Produkte und Dienstleistungen für die Expansion eines Unternehmens, fortschrittliche digitale Dienste und ein Servicecenter bereitgestellt. Kredite für Routineoperationen und Investitionsfinanzierungen, Garantien, Akkreditive, Außenhandel und Transaktionen mit Finanz- und Derivatinstrumenten sowie Investitionsdienstleistungen in verschiedenen Kanälen, wie Devisen, Schekel und Wertpapiere. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Finanzprodukte an, darunter Außenhandelsfinanzierung, Finanzierung von Betriebskapital, Finanzierung von Vermögenswerten im Ausland, komplexe Finanzierungstransaktionen, Syndizierung und Kreditrisikotransfers; und Finanzierung von Bauvorhaben, die Gewährung von Krediten an Kunden und die Ausstellung verschiedener Arten von Garantien für Käufer von Eigenheimen. Darüber hinaus stellt es Manager von Investmentfonds, Manager von Anlageportfolios und Manager von Vorsorgefonds, Studienfonds und Pensionsfonds bereit; Handelsaktivitäten; Wertpapierberatung, Underwriting und Vertriebsdienstleistungen; sowie Makler- und Verwahrungsdienstleistungen.Das Unternehmen betreut Privathaushalte, Private-Banking-Kunden, Ausländer, kleine Unternehmen, mittelständische Geschäftskunden und Großkonzerne sowie Finanzanlagen, Investmentfonds, Anlageportfolios, Vorsorgefonds, Studienfonds und Pensionsfondsmanager. Bank Hapoalim B.M. wurde 1921 gegründet und hat seinen Sitz in Tel Aviv-Yafo, Israel.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Bank Hapoalim B.M., entwickelte sich von $16.2B (FY2021) auf $42.8B (FY2025), rund +27.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $9.8B (+18.7%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.