Banca Mediolanum SpA (BMED) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Banca Mediolanum SpA 10,45 €, Kurs 23,32 €, also 55,2 % unter dem Kurs, Qualität 53 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 6 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 01.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 4,48 € – 24,42 € · Fair‑Value‑Band 9,68 € – 13,31 € · der Kurs von 23,32 € notiert über dem Fair Value von 10,45 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 01.11.2026.
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Banca Mediolanum S.p.A. ist in der Bereitstellung verschiedener Bankprodukte und -dienstleistungen in Italien tätig. Es bietet Girokonten an; Einlagen Produkte; sowie Hypotheken- und Privatkredite.
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Das Unternehmen bietet auch Kreditkarten, Debitkarten und Prepaid-Karten an; Anlageprodukte wie Investmentfonds, fondsgebundene Policen, Anlagestrategien, Handelsdienstleistungen, Vermögensverwaltungsdienstleistungen, soziale Sicherheit sowie Anleiheemissionen und Zertifikate; und Versicherungspolicen, einschließlich Kranken- und Personenschutz, Lebensversicherung, schwerer Krankheit und Autonomieschutz sowie Schutzhilfe und Haus- und Familienschutz.
Darüber hinaus bietet es SelfyCare Pet zur Erstattung von Tierarztkosten an; SelfyCare Travel für Unterstützung und Abdeckung von Risiken, die während der Reise entstehen; und SelfyCare LifeProject für ein bestimmtes Lebensprojekt.
Banca Mediolanum S.p.A. wurde 1982 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Basiglio, Italien.
Aktienanalyse
Banca Mediolanum SpA (BMED) notiert aktuell bei 23,32 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 10,45 € liegt, also 55 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividenden-Modelle mit im Mittel 10,45 € je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 23,32 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 3,86 €, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Banca Mediolanum SpA entwickelte sich von 5,7 Mrd. € (FY2021) auf 2,4 Mrd. € (FY2025), rund −19,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,2 Mrd. € (+14,8 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 80 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 9,68 € bis 13,31 €, der Kurs von 23,32 € liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 5 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 47 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, BMED ist mit −55 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 10,45 €
Spanne9,68 € bis 13,31 €
Kurs 23,32 € · Abstand −55,2 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,4572 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.39/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+0,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+18,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−4,7 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −6,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−25,0 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +19,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+14,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)5,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.16,9 % gegen 12,2 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.17 % → 59 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 8,5 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
⚠ Rate auf operativer Basis: 2025 liegt 51 % über dem eigenen Trend.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+32,5 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+4,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +29,7 % beim Kurs und +2,0 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (15 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Hohe Eigenkapitalrendite und Margen zeigen operationelle Effizienz als Stärke, doch knappe öffentliche Signale begrenzen den Nachweis eines dauerhaften Burggrabens bei dieser Regionalbank.
Hauptrisiko: Digital-first Neobanken wie Revolut, Hype und N26 mit kostengünstigen, über Anwendungen verfügbaren Konten und Anlagen könnten Kunden abwerben, die einfaches Online-Banking bevorzugen, und die Nachfrage nach dem Family-Banker-Beratungsmodell von Mediolanum verringern.
Gutes Szenario: Mediolanum könnte sein Hybridmodell stärken, indem es proprietäre KI-Tools zur Unterstützung der Family Banker einsetzt, die menschliche Beratung effizienter macht und Kunden bindet, die persönliche Beziehungen gegenüber rein digitalen Angeboten schätzen.
Schlechtes Szenario: Wenn Neobanken und digitale Plattformen größerer Banken in Italien weiter expandieren, könnte Mediolanum langsamere Nettozuflüsse in die Vermögensverwaltung und Druck auf Gebühren erleben, da Kunden zu günstigeren Selbstbedienungsalternativen wechseln.
Banca Mediolanum zieht weiterhin starke Nettomittelzuflüsse an, wobei ein wachsender Anteil aus wiederkehrenden Beiträgen im Asset Management stammt, die Kunden zu stetigem Investieren ermutigen. Unsere Modelle sehen die Aktie derzeit als überbewertet an, obwohl dieser Schwung anhält. Bietet der Fokus auf qualitativ hochwertige wiederkehrende Zuflüsse genug langfristige Stabilität, um die Bewertungslücke zu schließen, oder unterstreicht er Risiken bei der Aufrechterhaltung dieses Wachstums?
Banca Mediolanum SpA mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Regionalbanken · 1002 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Banca Mediolanum SpA (BMED) über- oder unterbewertet?
Stand 01.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 10,45 € gegenüber einem Kurs von 23,32 €, rund 55 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von BMED?
Unser modellbasierter Fair Value für Banca Mediolanum SpA liegt bei 10,45 € (Stand 01.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 23,32 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BMED?
Banca Mediolanum SpA hat einen Qualitäts-Score von 53/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 10,45 € (Stand 01.11.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Spanne von 9,68 € bis 13,31 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Banca Mediolanum SpA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 10,45 €, gegenüber einem Kurs von 23,32 € rund 55 % tiefer (überbewertet). Spanne von 9,68 € bis 13,31 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Banca Mediolanum SpA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 2,6 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 01.11.2026).
Zahlt Banca Mediolanum SpA eine Dividende?
Banca Mediolanum SpA weist aktuell eine Dividendenrendite von 5,27 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 01.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Banca Mediolanum SpA (BMED) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Banca Mediolanum SpA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +32,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -4,7 % pro Jahr. Stand 01.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von BMED?
Unsere Modelle diskontieren Banca Mediolanum SpA mit 10,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,77, Laenderaufschlag Italy. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Banca Mediolanum SpA sind das +32,5 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Banca Mediolanum SpA (BMED) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Banca Mediolanum SpA um -4,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +32,5 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,4 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Banca Mediolanum SpA einpreist (+32,5 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 1,99 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Banca Mediolanum SpA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Banca Mediolanum SpA liegt er bei 10,45 € je Aktie (Stand 01.11.2026), der Kurs bei 23,32 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Banca Mediolanum SpA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 01.11.2026 notiert BMED über dem berechneten Fair Value: Kurs 23,32 €, Fair Value 10,45 €, rund −55 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BMED?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (23,32 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (10,45 €). Bei Banca Mediolanum SpA liegen zwischen beiden 12,87 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Banca Mediolanum SpA wert?
An der Börse wird Banca Mediolanum SpA mit rund 17,4 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 01.11.2026). Je Aktie sind das 23,32 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 10,45 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu BMED?
Unsere Modelle spannen für Banca Mediolanum SpA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 9,68 €, mittleres 10,45 €, optimistisches 13,31 € je Aktie (Stand 01.11.2026, Kurs 23,32 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von BMED?
Banca Mediolanum SpA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,2 (Stand 01.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 10,45 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 11,6. Weitere Vielfache: PEG 0,2, KBV 3,9, KUV 6,8, EV/EBITDA 11,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von BMED?
Der PEG-Wert von Banca Mediolanum SpA liegt bei 0,23 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 01.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Kennzahlen zur Bilanz von Banca Mediolanum SpA (Stand 01.11.2026): Eigenkapitalrendite 30,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,14. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 53/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BMED vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Banca Mediolanum SpA notiert bei 23,32 €, rund 5 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 24,42 € und 47 % über dem Tief von 15,90 € (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 10,45 €.
Welche Aktien sind mit Banca Mediolanum SpA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem China Merchants Bank Co, DBS Group, UniCredit S.p.A, Mizuho Financial Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Banca Mediolanum SpA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 01.11.2026: Kurs 23,32 €, berechneter Fair Value 10,45 € (−55 %), Qualitäts-Score 53/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BMED berechnet?
Wir rechnen Banca Mediolanum SpA mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 10,45 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,6 % über seinem aggregierten Fair Value. Banca Mediolanum SpA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei 23,32 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 10,45 €, das sind rund 55 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Banca Mediolanum SpA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (13,31 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Banca Mediolanum SpA lag 2014 bis 2025 bei +12,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −6,9 %, EBIT-Marge +20,0 %, Steuersatz +0,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Banca Mediolanum SpA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Die Marktkapitalisierung von Banca Mediolanum SpA beträgt 17,4 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Banca Mediolanum SpA liegt bei 6,79 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Der Gewinn je Aktie von Banca Mediolanum SpA beträgt 1,77 € (Kurs ÷ EPS = KGV 13,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Die Dividendenrendite von Banca Mediolanum SpA liegt bei 5,3 % (Ausschüttung 69,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Die Nettomarge von Banca Mediolanum SpA liegt bei 51,4 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Banca Mediolanum SpA liegt bei 30,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Banca Mediolanum SpA bei 1,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Die operative Marge von Banca Mediolanum SpA liegt bei 58,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Der Umsatz von Banca Mediolanum SpA wächst um +29,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +18,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Der Gewinn je Aktie von Banca Mediolanum SpA wächst um +19,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Der freie Cashflow von Banca Mediolanum SpA beträgt 346 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Banca Mediolanum SpA (BMED)?
Die Nettoverschuldung von Banca Mediolanum SpA beträgt 2,9 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 8,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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01.11.2026