Banca Mediolanum S.p.A (BMED) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · IT · Marktkap. €15.7B
Fair Value Stand: 25.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 13 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +7.9% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 10% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
- Unsere Modellspanne reicht von €16.33 (Bear) bis €27.21 (Bull), Basis €21.77. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
- Qualität 67/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €4.48 – €24.19 · Fair‑Value‑Band €16.33 – €27.21 · der Kurs von €24.19 notiert über dem Fair Value von €21.77. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.
Analyse
Banca Mediolanum S.p.A (BMED) notiert aktuell bei €24.19, während unser modellbasierter Fair Value bei €21.77 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 10.0% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 67/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Banca Mediolanum S.p.A einen Umsatz von €2.4B bei einer Nettomarge von 52.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 27.8%. Die Nettoverschuldung beträgt €1.3B. Fundamentaldaten Stand 25.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €16.33 (Bear Case) bis €27.21 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €24.19 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 86% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, BMED ist mit -10% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€75.52) gegenüber Substanzwert (€4.07). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 25.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 45 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 88
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Banca Mediolanum S.p.A. ist in der Bereitstellung verschiedener Bankprodukte und -dienstleistungen in Italien tätig. Es bietet Girokonten an; Einlagen Produkte; sowie Hypotheken- und Privatkredite.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Banca Mediolanum S.p.A. ist in der Bereitstellung verschiedener Bankprodukte und -dienstleistungen in Italien tätig. Es bietet Girokonten an; Einlagen Produkte; sowie Hypotheken- und Privatkredite. Das Unternehmen bietet auch Kreditkarten, Debitkarten und Prepaid-Karten an; Anlageprodukte wie Investmentfonds, fondsgebundene Policen, Anlagestrategien, Handelsdienstleistungen, Vermögensverwaltungsdienstleistungen, soziale Sicherheit sowie Anleiheemissionen und Zertifikate; und Versicherungspolicen, einschließlich Kranken- und Personenschutz, Lebensversicherung, schwerer Krankheit und Autonomieschutz sowie Schutzhilfe und Haus- und Familienschutz. Darüber hinaus bietet es SelfyCare Pet zur Erstattung von Tierarztkosten an; SelfyCare Travel für Unterstützung und Abdeckung von Risiken, die während der Reise entstehen; und SelfyCare LifeProject für ein bestimmtes Lebensprojekt. Banca Mediolanum S.p.A. wurde 1982 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Basiglio, Italien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Banca Mediolanum S.p.A entwickelte sich von €5.7B (FY2021) auf €2.4B (FY2025), rund −19.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €1.2B (+14.8%/Jahr seit FY2021).
BMED ist 10% überbewertet. Mit PT Bank Central Asia Tbk vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Banca Mediolanum (BNCDY) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Record Net Income Surges 16% on ...
- Banca Mediolanum (BNCDY) Q4 2025 Earnings Call Highlights: Record Net Income and Strategic ...
- Banca Mediolanum (BNCDY) Q3 2025 Earnings Call Highlights: Strong Growth in Net Income and ...
- Is Now the Right Moment for Banca Mediolanum Shares After a 72% Rally?
Vergleichsgruppe
Banks - Regional · 1082 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 25.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| PT Bank Central Asia Tbk BBCA | 6,175 IDR | 6,087 IDR | -1% |
| KB Financial Group 105560 | 184,400 KRW | 213,797 KRW | +16% |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk BBRI | 2,970 IDR | 4,891 IDR | +65% |
| PT Bank Mandiri (Persero) Tbk BMRI | 4,310 IDR | 7,841 IDR | +82% |
| Banco Bradesco S.A BBD | 5,120 ARS | 10,240 ARS | +100% |
| Shinhan Financial Group 055550 | 107,900 KRW | 137,259 KRW | +27% |
| Hana Financial Group 086790 | 136,800 KRW | 193,969 KRW | +42% |
| Lloyds Banking Group LYG | 4,138 ARS | 8,275 ARS | +100% |
| Banco de Chile, CHILE | 193.10 CLP | 152.55 CLP | -21% |
| Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam, VCB | 59,400 VND | 84,201 VND | +42% |
Banca Mediolanum S.p.A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →
Häufige Fragen
Ist Banca Mediolanum S.p.A (BMED) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von BMED?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BMED?
Wie hoch ist der Umsatz von Banca Mediolanum S.p.A (BMED)?
Wie hoch ist die Nettomarge von BMED?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Banca Mediolanum S.p.A beobachten und 14 Tage Pro testen
Eine E-Mail und du bekommst 14 Tage volles Pro (Prüf-Hinweise, der Screener über 35.000+ Aktien, der Diversifikations-Check) plus den monatlichen Top-25-Report der am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien. Keine Karte, jederzeit kündbar.
Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Nach 14 Tagen entscheidest du, ob du bleibst.