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BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was BTB Real Estate Investment Trust wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
BR
Viele Daten
13.09.2026
Viele Daten
13.09.2026
BTB Real Estate Investment Trust
BTBIF · USNeutralDie Aktie wirkt etwa fair bewertet bei durchschnittlicher Qualität.
·Fair Value 2,77 $ · Fair bewertet (+6 %)
!Qualität 53/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +6,9 %/J)
✓Solide profitabel · 18,1 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
·11,49 % Dividendenrendite
!Moderater Burggraben 53/100
!Die Modelle sind sich uneinig: Spanne 0,5540 $ bis 3,98 $
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 0,9465 $ – 3,07 $ · Fair‑Value‑Band 0,5540 $ – 3,98 $ · der Kurs von 2,61 $ notiert unter dem Fair Value von 2,77 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.09.2026.
Unternehmensprofil
BTB Real Estate Investment Trust ist ein an der Toronto Stock Exchange notierter Immobilieninvestmentfonds. BTB investiert zum Nutzen seiner Anleger in Industrie-, Vorstadt-Büro- und bedarfsgerechte Einzelhandelsimmobilien in ganz Kanada. Bis heute besitzt und verwaltet BTB 74 Immobilien mit einer Gesamtmietfläche von etwa 6,0 Millionen Quadratfuß.
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BTB Real Estate Investment Trust ist ein an der Toronto Stock Exchange notierter Immobilieninvestmentfonds. BTB investiert zum Nutzen seiner Anleger in Industrie-, Vorstadt-Büro- und bedarfsgerechte Einzelhandelsimmobilien in ganz Kanada. Bis heute besitzt und verwaltet BTB 74 Immobilien mit einer Gesamtmietfläche von etwa 6,0 Millionen Quadratfuß. BTB Real Estate Investment Trust wurde am 8. September 2005 in Quebec, Kanada, gegründet und eingetragen.
Aktienanalyse
BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF) notiert aktuell bei 2,61 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 2,77 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 5,8 % fair bewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 5,03 $ je Aktie; damit liegen 14 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 2,61 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 1,29 $, und 2 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 0,5540 $ (Bear) bis 3,98 $ (Bull), der Kurs von 2,61 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von BTB Real Estate Investment Trust entwickelte sich von 100 Mio. C$ (FY2021) auf 130 Mio. C$ (FY2025), rund +6,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 22,4 Mio. C$ (+6,5 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 232 Mio. $ · KGV 14,4 · KUV 2,47 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,1800 $ · Dividendenrendite 11,5 % · Nettomarge 17,2 % · Eigenkapitalrendite 4,7 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 5,6 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 37 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −18 % Fair-Value-Potenzial, BTBIF ist mit 6 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 0,5540 $
Fair Value 2,77 $
Bull 3,98 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
k.A.
1,45 $
6,69 $
77
Residualeinkommen
3,83 $
3,78 $
3,19 $
76
Wachstums-DCF
k.A.
1,29 $
4,83 $
75
Alle 16 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
k.A.
1,45 $
6,69 $
77
5J-Umsatz-Exit
0,0100 $
5,03 $
12,15 $
62
5J-EBITDA-Exit
1,23 $
7,69 $
16,21 $
68
10J-Umsatz-Exit
k.A.
3,40 $
10,39 $
64
10J-EBITDA-Exit
0,0800 $
5,12 $
13,46 $
58
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
2,06 $
3,44 $
4,47 $
68
DDM mehrstufig
2,06 $
3,27 $
3,70 $
67
Multiplikatoren
KUV-Multiple
3,22 $
4,30 $
5,37 $
58
KBV-Multiple
3,22 $
4,30 $
5,37 $
55
EV/EBIT
6,23 $
10,16 $
14,08 $
64
EV/EBITDA
3,57 $
6,61 $
9,65 $
65
EV/Umsatz
0,9500 $
3,73 $
6,52 $
49
Substanzwert
NCAV (Graham)
2,77 $
3,72 $
5,55 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
k.A.
1,29 $
4,83 $
75
Umsatz-Margen-DCF
0,0100 $
4,81 $
11,41 $
63
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
3,83 $
3,78 $
3,19 $
76
Benachrichtige mich, wenn BTBIF den Fair Value erreicht
Leg BTBIF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
53/100
Davon Geschäftsqualität 53 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 57
Profitabilität
28
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
30
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
94
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
24
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
94
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
68
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
53
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
53
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
66
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
78/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+0,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,9 %
Umsatzwachstum 19 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+37,6 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
+8,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−2,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)11,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−6 % gegen −5 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2019 bis 2024 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.54 % → 58 %
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 3,6 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+19,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
BTBIF beobachten, Alarm bei Änderung →
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.REIT - Office · 68 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 12/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs REIT - Office-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Real Estate: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Immobilien
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
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| BXP, Inc BXP | 64,70 $ | 53,27 $ | −18 % |
| Vornado Realty Trust VNORP | 70,25 $ | 62,34 $ | −11 % |
| Alexandria Real Estate Equities, Inc ARE | 51,14 $ | 90,87 $ | +78 % |
| Hudson Pacific Properties, Inc HPP | 12,23 $ | 3,21 $ | −74 % |
| Gecina GFC | 65,95 € | 75,35 € | +14 % |
| Mapletree Pan Asia Commercial Trust N2IU | 1,20 SGD | 1,14 SGD | −5 % |
| Cousins Properties Incorporated CUZ | 28,19 $ | 17,46 $ | −38 % |
| EMBASSYRR EMBASSYRR | 439,07 ₹ | 148,53 ₹ | −66 % |
| Keppel DC REIT AJBU | 2,14 SGD | 1,68 SGD | −21 % |
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📉 Gefallene Engel
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Häufige Fragen
Ist BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF) über- oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 2,77 $ gegenüber einem Kurs von 2,61 $, rund +6 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von BTBIF?
Unser modellbasierter Fair Value für BTB Real Estate Investment Trust liegt bei 2,77 $ (Stand 13.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 2,61 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BTBIF?
BTB Real Estate Investment Trust hat einen Qualitäts-Score von 53/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 2,77 $ (Stand 13.09.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 0,5540 $, optimistisches Szenario 3,98 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die BTB Real Estate Investment Trust Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 2,77 $, gegenüber einem Kurs von 2,61 $ rund +6 % Potenzial (fair bewertet). Vorsichtiges Szenario 0,5540 $, optimistisches Szenario 3,98 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
BTB Real Estate Investment Trust weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 128 Mio. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.09.2026).
Zahlt BTB Real Estate Investment Trust eine Dividende?
BTB Real Estate Investment Trust weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 11,49 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste BTB Real Estate Investment Trust den freien Cashflow fünf Jahre lang um +19,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +6,9 % pro Jahr. Stand 13.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von BTBIF?
Unsere Modelle diskontieren BTB Real Estate Investment Trust mit 12,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (micro), gedaempft nach Beta 0,79, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei BTB Real Estate Investment Trust sind das +19,7 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von BTB Real Estate Investment Trust um +6,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +19,7 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von BTB Real Estate Investment Trust einpreist (+19,7 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 16,08 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet BTB Real Estate Investment Trust je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für BTB Real Estate Investment Trust liegt er bei 2,77 $ je Aktie (Stand 13.09.2026), der Kurs bei 2,61 $. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die BTB Real Estate Investment Trust Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 notiert BTBIF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 2,61 $, Fair Value 2,77 $, rund +6 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BTBIF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (2,61 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (2,77 $). Bei BTB Real Estate Investment Trust liegen zwischen beiden 0,1600 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist BTB Real Estate Investment Trust wert?
An der Börse wird BTB Real Estate Investment Trust mit rund 232 Mio. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 13.09.2026). Je Aktie sind das 2,61 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 2,77 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu BTBIF?
Unsere Modelle spannen für BTB Real Estate Investment Trust eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 0,5540 $, mittleres 2,77 $, optimistisches 3,98 $ je Aktie (Stand 13.09.2026, Kurs 2,61 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von BTBIF?
BTB Real Estate Investment Trust hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,4 (Stand 13.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 2,77 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 0,5, KUV 1,9, EV/EBITDA 11,5.
Wie solide ist die Bilanz von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Kennzahlen zur Bilanz von BTB Real Estate Investment Trust (Stand 13.09.2026): Eigenkapitalrendite 4,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,01. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 53/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BTBIF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
BTB Real Estate Investment Trust notiert bei 2,61 $, rund 15 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 3,07 $ und 10 % über dem Tief von 2,38 $ (Stand 13.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 2,77 $.
Welche Aktien sind mit BTB Real Estate Investment Trust vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem MERLIN Properties SOCIMI, S.A, BXP, Inc, Vornado Realty Trust, Alexandria Real Estate Equities, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die BTB Real Estate Investment Trust Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 13.09.2026: Kurs 2,61 $, berechneter Fair Value 2,77 $ (+6 %), Qualitäts-Score 53/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BTBIF berechnet?
Wir rechnen BTB Real Estate Investment Trust mit 16 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 2,77 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,8 % über seinem aggregierten Fair Value. BTB Real Estate Investment Trust liegt aktuell 6 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Worauf sollte ich bei BTB Real Estate Investment Trust jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (0,5540 $ bis 3,98 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von BTB Real Estate Investment Trust lag 2012 bis 2023 bei −5,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −5,3 %, EBIT-Marge +0,4 %, Steuersatz +3,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −4,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von BTB Real Estate Investment Trust
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Die Marktkapitalisierung von BTB Real Estate Investment Trust beträgt 232 Mio. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von BTB Real Estate Investment Trust liegt bei 2,47 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Der Gewinn je Aktie von BTB Real Estate Investment Trust beträgt 0,1800 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 14,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Die Dividendenrendite von BTB Real Estate Investment Trust liegt bei 11,5 % (Ausschüttung 167 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Die Nettomarge von BTB Real Estate Investment Trust liegt bei 17,2 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von BTB Real Estate Investment Trust liegt bei 4,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von BTB Real Estate Investment Trust bei 5,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Die operative Marge von BTB Real Estate Investment Trust liegt bei 50,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Der Umsatz von BTB Real Estate Investment Trust wächst um −7,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +2,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Der Gewinn je Aktie von BTB Real Estate Investment Trust wächst um +9,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Der freie Cashflow von BTB Real Estate Investment Trust beträgt 37,3 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von BTB Real Estate Investment Trust (BTBIF)?
Die Nettoverschuldung von BTB Real Estate Investment Trust beträgt 723 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 19,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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