Bulls Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S. (BULGS) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · TR · Marktkap. 10.2B TRY

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 100% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (57.54 TRY). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (50/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (17 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

17‑Monats‑Spanne 13.36 TRY – 52.68 TRY · Fair‑Value‑Band 57.54 TRY – 95.90 TRY · der Kurs von 38.36 TRY notiert unter dem Fair Value von 76.72 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

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Analyse

Bulls Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S. (BULGS) notiert aktuell bei 38.36 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 76.72 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 100.0% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 50/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Bulls Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S. einen Umsatz von 1.3B TRY bei einer Nettomarge von 58.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 186.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 17.2%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 5.3. Fundamentaldaten Stand 05.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 57.54 TRY (Bear Case) bis 95.90 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 38.36 TRY liegt unterhalb dieser Spanne. Die Aktie notiert rund 32% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 16% Fair-Value-Potenzial, BULGS ist mit 100% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (576.28 TRY) gegenüber Ökonomischer Gewinn (37.46 TRY). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Bulls Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S. betreibt Investmentgeschäfte in der Türkei. Es bietet Wachstums- und Mittelstandsunternehmen finanzielle, betriebswirtschaftliche und strukturierende Unterstützung. Das Unternehmen wurde 2021 gegründet und hat seinen Sitz in Istanbul, Türkei. Bulls Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Bulls Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S. betreibt Investmentgeschäfte in der Türkei. Es bietet Wachstums- und Mittelstandsunternehmen finanzielle, betriebswirtschaftliche und strukturierende Unterstützung. Das Unternehmen wurde 2021 gegründet und hat seinen Sitz in Istanbul, Türkei. Bulls Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S. ist eine Tochtergesellschaft der Bulls Yatirim Holding A.S.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Bulls Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S. entwickelte sich von 61.1M TRY (FY2021) auf 2.0B TRY (FY2025), rund +138.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1.6B TRY (+159.2%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Capital Markets · 430 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.