Camurus AB (CAMX) Fair Value & Analyse
Gesundheitswesen · SE · Marktkap. 33.3B SEK
Fair Value Stand: 13.07.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 28 Tagen aktualisiert
Fair Value am 13.07.2026 aktualisiert, angepasst von kr 271.93 auf kr 269.35 (−0.9%) seit 24.06.2026. Aktienkurs +8.7% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 56% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 72/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (kr 325.08). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne kr 121.60 – kr 733.50 · Fair‑Value‑Band kr 202.01 – kr 325.08 · der Kurs von kr 607.00 notiert über dem Fair Value von kr 269.35. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.
Analyse
Camurus AB (CAMX) notiert aktuell bei kr 607.00, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 269.35 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 55.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Camurus AB einen Umsatz von 2.2B SEK bei einer Nettomarge von 30.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 17.3%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 3.6B SEK aus. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 202.01 (Bear Case) bis kr 325.08 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 607.00 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 41% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, CAMX ist mit -56% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (kr 568.82) gegenüber Substanzwert (kr 47.23). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (72).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 74 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 43
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Camurus AB (publ), ein biopharmazeutisches Unternehmen, entwickelt und vermarktet Medikamente für schwere und chronische Krankheiten in Europa, Afrika, dem Nahen Osten, Nordamerika und Asien.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Camurus AB (publ), ein biopharmazeutisches Unternehmen, entwickelt und vermarktet Medikamente für schwere und chronische Krankheiten in Europa, Afrika, dem Nahen Osten, Nordamerika und Asien. Das Unternehmen bietet Buvidal an, eine Buprenorphin-Injektion zur Behandlung von Opioidabhängigkeit und chronischen Schmerzen; und Brixadi zur Behandlung von Opioidkonsumstörungen. Es stellt auch CAM2038 für die Behandlung chronischer Schmerzen bereit; CAM2029, das klinische Phase-III-Studien zur Behandlung von Akromegalie abgeschlossen hat und sich in klinischen Phase-III-Studien zur Behandlung gastroenteropankreatischer neuroendokriner Tumoren sowie in klinischen Phase-II-Studien zur Behandlung polyzystischer Lebererkrankungen befindet; und CAM2043 zur Behandlung der pulmonalen arteriellen Hypertonie sowie in einer klinischen Phase-II-Studie zur Behandlung des Raynaud-Phänomens. Darüber hinaus entwickelt das Unternehmen CAM2032, das sich in klinischen Phase-II-Studien zur Behandlung von Prostatakrebs befindet; CAM4072, das sich in klinischen Phase-III-Studien zur Behandlung genetisch bedingter Fettleibigkeitsstörungen befindet; CAM2056, das sich in klinischen Phase-I-Studien zur Behandlung von Stoffwechselerkrankungen befindet; CAM4071, das sich in klinischen Phase-I-Studien zur Behandlung endokriner Störungen befindet; und CAM2047, das sich in der klinischen Phase-1-Studie zur Behandlung von Chemotherapie-induzierter Übelkeit und Erbrechen befindet. Das Unternehmen unterhält strategische Partnerschaften mit Braeburn Pharmaceuticals zur Entwicklung von CAM2038 zur Behandlung von Opioidkonsumstörungen. Rhythm Pharmaceuticals Inc. entwickelt CAM4072 zur Behandlung einer Reihe seltener genetischer Störungen der Fettleibigkeit; Gubra A/S entwickelt eine langwirksame Therapieoption zur Behandlung von Hypoparathyreoidismus; NewBridge Pharmaceuticals; und Eli Lilly für die Entwicklung langwirksamer Inkretin-Medikamente auf Basis der FluidCrystal-Technologie.Camurus AB (publ) wurde 1991 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Lund, Schweden.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Camurus AB entwickelte sich von kr 601M (FY2021) auf kr 2.3B (FY2025), rund +39.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei kr 736M.
CAMX ist 56% überbewertet. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Camurus' NDA resubmission for CAM2029 in acromegaly accepted for review by the US FDA
- Camurus AB (CAMRF) Q2 2026 Earnings Call Highlights: Record Sales and Strategic Challenges
- Camurus announces expansion of Lilly collaboration
- Assessing Camurus (OM:CAMX) Valuation After Mixed Recent Share Performance
Vergleichsgruppe
Biotechnology · 603 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Biotechnology-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Vertex Pharmaceuticals Incorporated VRTX | $486.03 | $278.78 | -43% |
| Regeneron Pharmaceuticals, Inc REGN | $664.45 | $594.40 | -11% |
| Samsung Biologics Co 207940 | 1,368,000 KRW | 1,091,384 KRW | -20% |
| Celltrion, Inc 068270 | 175,800 KRW | 76,325 KRW | -57% |
| WuXi Biologics (Cayman) Inc 2269 | HK$39.54 | HK$30.42 | -23% |
| Innovent Biologics, Inc 1801 | HK$86.70 | HK$19.66 | -77% |
| Sino Biopharmaceutical Limited 1177 | HK$5.26 | HK$3.36 | -36% |
| ALTEOGEN Inc 196170 | 276,500 KRW | 44,444 KRW | -84% |
| RemeGen Co 688331 | ¥134.02 | ¥26.99 | -80% |
| Biocon Limited BIOCON | ₹440.70 | ₹57.36 | -87% |
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Häufige Fragen
Ist Camurus AB (CAMX) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CAMX?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CAMX?
Wie hoch ist der Umsatz von Camurus AB (CAMX)?
Wie hoch ist die Nettomarge von CAMX?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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