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Caterpillar Inc (CAT1) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von Caterpillar Inc 248 €, Kurs 749 €, Potenzial −66,9 %, Qualität 60 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

Fair Value über dem Kurs? Nein
Gute Qualität? Ja
Auf die Watchlist

Industrie · DE · ISIN US1491231015

CI Viele Daten 28.09.2026

Caterpillar Inc

CAT1 · XETRA

Überdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.

!Fair Value 248,23 € · Stark überbewertet (−66,9 %)

✓Qualität 60/100

✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +10,1 %/J)

✓Solide profitabel · 13,3 % Nettomarge (TTM)

✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow

✓0,8 % Dividendenrendite · Gut gedeckt

✓Breiter Burggraben 72/100

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 148,64 € – 932,60 € · Fair‑Value‑Band 142,10 € – 351,58 € · der Kurs von 748,80 € notiert über dem Fair Value von 248,23 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.

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Unternehmensprofil

Caterpillar Inc. bietet Bau- und Bergbaumaschinen, Off-Highway-Diesel- und Erdgasmotoren, Industriegasturbinen und dieselelektrische Lokomotiven in den Vereinigten Staaten und international an.

Caterpillar Inc. bietet Bau- und Bergbaumaschinen, Off-Highway-Diesel- und Erdgasmotoren, Industriegasturbinen und dieselelektrische Lokomotiven in den Vereinigten Staaten und international an. Das Segment Bauindustrie bietet Asphaltfertiger, Kaltfräsen, Verdichter, Forstmaschinen, Materialumschlagmaschinen, Motorgrader, Rohrleger, Straßenrückgewinnungsgeräte, Teleskoplader, Raupenschlepper sowie Raupen- und Radbagger; Baggerlader, Kompaktraupenlader, Kompaktlader, Raupenlader und Radlader; sowie zugehörige Teile und Arbeitsgeräte. Das Segment Resource Industries bietet elektrische Seil- und Hydraulikbagger, Schleppleinen, Bohrmaschinen, Hartgesteinsfahrzeuge, Bergbau-LKWs, Radlader, Gelände- und Sattelschlepper, Großraum-LKWs, Radtraktorschaber und Planierraupen sowie Deponie- und Bodenverdichter; Maschinenkomponenten sowie Verschleiß- und Wartungskomponenten; und Technologieprodukte und -dienstleistungen für Flottenmanagement, Gerätemanagementanalysen, autonome Maschinenfunktionen, Sicherheitsdienste und Bergbauleistungslösungen. Das Segment Energie und Transport bietet Generatorsätze mit Hubkolbenmotorantrieb; Kolbenmotoren, Antriebsstränge sowie integrierte Systeme und Lösungen; Zentrifugalgaskompressoren und zugehörige Dienstleistungen; und dieselelektrische Lokomotivkomponenten sowie andere bahnbezogene Produkte. Das Segment „Finanzprodukte“ bietet Betriebs- und Finanzierungsleasing, revolvierende Gebührenkonten, Ratenkaufverträge, Reparatur-/Umbaufinanzierungen, Betriebsmitteldarlehen und Großhandelsfinanzierungen. sowie Versicherungs- und Risikomanagementprodukte und -dienstleistungen.Das Segment „Alle anderen“ bietet Teilevertrieb; Logistik- und Vertriebsdienstleistungen; Elektronik und Steuerungssysteme; Händlerportfoliomanagement; Markenführung und Marketingstrategie; und digitale Investmentdienstleistungen. Es bietet auch Mining-Softwarelösungen an. Das Unternehmen war früher als Caterpillar Tractor Co. bekannt. Caterpillar Inc. wurde 1925 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Irving, Texas.

Aktienanalyse

Caterpillar Inc (CAT1) notiert aktuell bei 748,80 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 248,23 € liegt, also 66,9 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 320,82 € je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 748,80 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 27,55 €, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 142,10 € (Bear) bis 351,58 € (Bull), der Kurs von 748,80 € liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.

Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Der ausgewiesene Umsatz von Caterpillar Inc entwickelte sich von 51,0 Mrd. $ (FY2021) auf 67,6 Mrd. $ (FY2025), rund +7,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 8,9 Mrd. $ (+8,2 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 354 Mrd. € · KGV 42,5 · KUV 5,59 · Gewinn je Aktie (TTM) 17,60 € · Dividendenrendite 0,8 % · Nettomarge 13,1 % · Eigenkapitalrendite 51,3 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 12,0 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 55 von 100 (mittlerer Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 20 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 81 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 10 % Fair-Value-Potenzial, CAT1 ist mit −67 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 142,10 € Fair Value 248,23 € Bull 351,58 €

Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (8,74 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.

Höchste Evidenz

FCF-DCF 141,81 € 251,66 € 428,52 € 78

Wachstums-DCF 145,48 € 243,16 € 390,86 € 77

Owner Earnings 128,05 € 229,58 € 393,05 € 74

Alle 26 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF 141,81 € 251,66 € 428,52 € 78

Owner Earnings 128,05 € 229,58 € 393,05 € 74

5J-Umsatz-Exit 125,40 € 224,80 € 351,60 € 71

5J-EBITDA-Exit 170,77 € 310,04 € 472,92 € 74

5J-KGV-Exit 181,27 € 329,76 € 486,22 € 70

10J-Umsatz-Exit 124,25 € 218,01 € 344,00 € 65

10J-EBITDA-Exit 159,15 € 278,69 € 439,12 € 67

10J-KGV-Exit 166,01 € 292,73 € 449,55 € 63

Gewinnbasiert

Graham-Dodd 116,53 € 369,30 € 492,04 € 64

Lynch-Fair-Value 81,21 € 116,02 € 150,82 € 61

PEG = 1,0 81,21 € 116,02 € 150,82 € 57

Ertragskraftwert (EPV) 121,76 € 150,30 € 175,66 € 74

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell 51,01 € 111,36 € 187,36 € 65

DDM mehrstufig 51,01 € 86,70 € 116,05 € 66

Multiplikatoren

KGV-Multiple 269,90 € 359,87 € 449,84 € 63

KUV-Multiple 195,56 € 260,75 € 325,94 € 58

KBV-Multiple 138,78 € 185,05 € 231,31 € 55

EV/EBIT 234,30 € 325,72 € 417,14 € 66

EV/EBITDA 212,32 € 296,41 € 380,49 € 67

EV/Umsatz 124,33 € 194,73 € 265,14 € 53

Substanzwert

NCAV (Graham) 20,56 € 27,55 € 41,12 € 54

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF 145,48 € 243,16 € 390,86 € 77

Umsatz-Margen-DCF 125,40 € 224,94 € 339,96 € 71

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen 97,92 € 124,29 € 230,04 € 73

ROIC-Compounder 134,53 € 184,42 € 244,15 € 71

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV 224,58 € 320,82 € 417,07 € 67

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Benachrichtige mich, wenn CAT1 den Fair Value erreicht

Leg CAT1 auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 60/100

Davon Geschäftsqualität 58 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 61

Profitabilität 61

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 19

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 55

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 51

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 64

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 34

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 66

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 82

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 100

Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 91/100

Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Umsatzwachstum 1 Jahr

+4,3 %

Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+4,4 %

Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+10,1 %

Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +3,7 % pro Jahr

Umsatzwachstum 40 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+5,9 %

’14

’15

’16

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’18

’19

’20

’21

’22

’23

’24

’25

Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.

+12,7 %

Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.

Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+11,9 %

Dividende (Rendite auf den Kurs)0,8 %

Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.11,9 % gegen 14,1 %, gleichbleibend

Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.11 % → 17 %

Startjahr 2020 (Pandemie)

Wachstumsprognose

Viel Optimismus im Kurs

Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.

Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).

+29,8 %

So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.

Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.

+9,9 %

Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.

Nach Inflation (gerechnet in USD, USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +26,8 % beim Kurs und +7,3 % bei den Prognosen.

Prognose 2026 (Umsatz)+13,1 %

Prognose 2027 (Umsatz)+10,7 %

Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+9,6 %

Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+8,5 %

Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+7,4 %

CAT1 wirkt überbewertet: Fair Value 67 % unter dem Kurs. Mit Deere & Company vergleichen →

Caterpillar Inc mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Erste Aktie

Zweite Aktie

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Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
Deere & Company DE	671,55 $	258,17 $	−62 %
PACCAR Inc PCAR	109,81 $	120,79 $	+10 %
Daimler Truck Holding DTG	42,54 €	50,36 €	+18 %
Sany Heavy Industry Co 600031	17,20 ¥	20,84 ¥	+21 %
CNH Industrial N.V CNH	13,06 $	8,65 $	−34 %
Traton SE 8TRA	34,04 €	32,82 €	−4 %
Metso Oyj METSO	17,08 €	18,79 €	+10 %
XCMG Construction Machinery Co 000425	7,17 ¥	14,52 ¥	+103 %
Sinotruk (Hong Kong) Limited 3808	35,30 HK$	56,32 HK$	+60 %
Ashok Leyland Limited ASHOKLEY	159,08 ₹	118,01 ₹	−26 %

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Caterpillar Inc · Fair Value
248,23 € −67%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CAT1" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">Caterpillar Inc · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">248,23 €</b> <span style="color:#e0816f;font-weight:700;font-size:14px">−67%</span></span><span style="font-size:11px;color:var(--fvc-g-mitte);font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Caterpillar Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CAT1

Häufige Fragen

Ist Caterpillar Inc (CAT1) über- oder unterbewertet?

Stand 28.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 248,23 € gegenüber einem Kurs von 748,80 €, rund −67 % Potenzial (überbewertet).

Was ist der Fair Value von CAT1?

Unser modellbasierter Fair Value für Caterpillar Inc liegt bei 248,23 € (Stand 28.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 748,80 €.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CAT1?

Caterpillar Inc hat einen Qualitäts-Score von 60/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Welches Kursziel hat Caterpillar Inc (CAT1)?

Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 248,23 € (Stand 28.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 142,10 €, optimistisches Szenario 351,58 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.

Wie ist die Prognose für die Caterpillar Inc Aktie 2026?

Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 248,23 €, gegenüber einem Kurs von 748,80 € rund −67 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 142,10 €, optimistisches Szenario 351,58 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.

Wie hoch ist der Umsatz von Caterpillar Inc (CAT1)?

Caterpillar Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 70,8 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 28.09.2026).

Zahlt Caterpillar Inc eine Dividende?

Caterpillar Inc weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,81 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 28.09.2026).

Welches Wachstum preist der Kurs von Caterpillar Inc (CAT1) ein?

Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Caterpillar Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um +29,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +10,1 % pro Jahr. Stand 28.09.2026.

Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von CAT1?

Unsere Modelle diskontieren Caterpillar Inc mit 9,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 1,57, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.

Was ist ein Reverse DCF?

Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Caterpillar Inc sind das +29,8 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.

Wie viel Wachstum hat Caterpillar Inc (CAT1) bisher geliefert?

Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Caterpillar Inc um +10,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +29,8 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.

Wie schnell wächst der Sektor von Caterpillar Inc (CAT1)?

Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Caterpillar Inc einpreist (+29,8 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.

Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Caterpillar Inc (CAT1)?

Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 1,87 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Caterpillar Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.

Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Caterpillar Inc (CAT1)?

Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Caterpillar Inc liegt er bei 248,23 € je Aktie (Stand 28.09.2026), der Kurs bei 748,80 €. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).

Ist die Caterpillar Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?

Stand 28.09.2026 notiert CAT1 über dem berechneten Fair Value: Kurs 748,80 €, Fair Value 248,23 €, rund −67 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.

Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CAT1?

Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (748,80 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (248,23 €). Bei Caterpillar Inc liegen zwischen beiden 500,57 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.

Wie viel ist Caterpillar Inc wert?

An der Börse wird Caterpillar Inc mit rund 354 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 28.09.2026). Je Aktie sind das 748,80 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 248,23 € je Aktie.

Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CAT1?

Unsere Modelle spannen für Caterpillar Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 142,10 €, mittleres 248,23 €, optimistisches 351,58 € je Aktie (Stand 28.09.2026, Kurs 748,80 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.

Wie weit ist CAT1 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?

Caterpillar Inc notiert bei 748,80 €, rund 20 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 932,60 € und 81 % über dem Tief von 413,06 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 248,23 €.

Welche Aktien sind mit Caterpillar Inc vergleichbar?

Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Deere & Company, PACCAR Inc, Daimler Truck Holding, Sany Heavy Industry Co. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.

Lohnt sich die Caterpillar Inc Aktie beim aktuellen Kurs?

Die Datenlage zum 28.09.2026: Kurs 748,80 €, berechneter Fair Value 248,23 € (−67 %), Qualitäts-Score 60/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.

Wie wird der Fair Value von CAT1 berechnet?

Wir rechnen Caterpillar Inc mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 248,23 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.

Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?

Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Caterpillar Inc liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.

Wie hoch ist der Aktienkurs von Caterpillar Inc (CAT1)?

Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 748,80 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 248,23 €, das sind rund −67 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.

Worauf sollte ich bei Caterpillar Inc jetzt besonders achten?

Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (351,58 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (142,10 € bis 351,58 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Woher kommt das Gewinnwachstum von Caterpillar Inc (CAT1)?

Das Gewinnwachstum je Aktie von Caterpillar Inc lag 2014 bis 2025 bei +15,8 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +5,3 %, EBIT-Marge +8,3 %, Steuersatz +0,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von Caterpillar Inc

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Caterpillar Inc (CAT1)?

Die Marktkapitalisierung von Caterpillar Inc beträgt 354 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.

Wie hoch ist das KGV von Caterpillar Inc (CAT1)?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Caterpillar Inc liegt bei 42,5. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.

Wie hoch ist das KUV von Caterpillar Inc (CAT1)?

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Caterpillar Inc liegt bei 5,59 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.

Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Caterpillar Inc (CAT1)?

Der Gewinn je Aktie von Caterpillar Inc beträgt 17,60 € (Kurs ÷ EPS = KGV 42,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.

Wie hoch ist die Dividendenrendite von Caterpillar Inc (CAT1)?

Die Dividendenrendite von Caterpillar Inc liegt bei 0,8 % (Ausschüttung 34,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.

Wie hoch ist die Nettomarge von Caterpillar Inc (CAT1)?

Die Nettomarge von Caterpillar Inc liegt bei 13,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.

Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Caterpillar Inc (CAT1)?

Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Caterpillar Inc liegt bei 51,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.

Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Caterpillar Inc (CAT1)?

Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Caterpillar Inc bei 12,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.

Wie hoch ist die operative Marge von Caterpillar Inc (CAT1)?

Die operative Marge von Caterpillar Inc liegt bei 18,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.

Wie stark wächst der Umsatz von Caterpillar Inc (CAT1)?

Der Umsatz von Caterpillar Inc wächst um +22,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +4,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.

Wie stark wächst der Gewinn von Caterpillar Inc (CAT1)?

Der Gewinn je Aktie von Caterpillar Inc wächst um +30,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.

Wie hoch ist der Free Cashflow von Caterpillar Inc (CAT1)?

Der freie Cashflow von Caterpillar Inc beträgt 7,5 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.

Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Caterpillar Inc (CAT1)?

Die Nettoverschuldung von Caterpillar Inc beträgt 33,4 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.

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