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China Merchants Bank Co (CIHHF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von China Merchants Bank Co $8,22, Kurs $6,84, Potenzial +20,2 %, Qualität 56 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
CM
Viele Daten
29.09.2026
Viele Daten
29.09.2026
China Merchants Bank Co
CIHHF · USUnterbewertetDie Aktie wirkt unterbewertet bei akzeptabler Qualität.
✓Fair Value 8,22 $ · Unterbewertet (+20,2 %)
!Qualität 56/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +15,7 %/J)
✓Hochprofitabel · 50,5 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
!Moderater Burggraben 62/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 0,9840 $ – 7,01 $ · Fair‑Value‑Band 6,82 $ – 13,12 $ · der Kurs von 6,84 $ notiert unter dem Fair Value von 8,22 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Unternehmensprofil
China Merchants Bank Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Wholesale Finance Business, Retail Finance Business und Other Business tätig. Es bietet Giro-, Bedarfs-, Zeit-, Anruf-, Spar-, Kündigungs- und Renminbi-Konten.
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China Merchants Bank Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Wholesale Finance Business, Retail Finance Business und Other Business tätig. Es bietet Giro-, Bedarfs-, Zeit-, Anruf-, Spar-, Kündigungs- und Renminbi-Konten. Das Unternehmen bietet auch Kreditprodukte an, darunter private Gewerbeimmobilien-, Konsum-, Wohnungs- und Autokredite; Darlehen zur Finanzierung eines Auslandsstudiums; Kredite für Kleinstunternehmen; Hypothekendarlehen für Ausrüstung; Gesamtbürgschaft, Sonderbürgschaft und Wohnungsbauhypothekendarlehen; Bankakzept-, Diskont-, Liquiditäts- und Anlagedarlehen; und Kredite für Schiffe. Darüber hinaus bietet es Kreditkarten an; Versicherungsprodukte; offene Fonds; Rabatt und Garantien für Handelswechsel, Einlösung von Handelswechseln und garantierter Rabatt für Handelswechsel; und Finanzberatung, Fremdfinanzierungs-Underwriting, Fusions- und Übernahmefinanzierung sowie Eigenkapitalfinanzierung und Unternehmenslistungsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Forfaitierungs- und Risikobeteiligungs-, Treuhand-, grenzüberschreitende RMB-Clearing- und Interbankdienstleistungen an; und Risiko- und Finanzmanagement, grenzüberschreitende RMB- und Auslandsfinanzierung, internationales Factoring und Settlement sowie Handelsfinanzierungsdienstleistungen. Darüber hinaus bietet es Finanzleasing und -garantien, Anlage- und Vermögensverwaltung, Devisenoptions- und Goldhandel, Devisen-Expresshandel, internationales, Offshore- und Private Banking, Verwahrung, Renten und elektronische Bankdienstleistungen. Das Unternehmen ist außerdem in Hongkong, New York, London, Singapur, Luxemburg und Sydney tätig. Das Unternehmen wurde 1987 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shenzhen, China.
Aktienanalyse
China Merchants Bank Co (CIHHF) notiert aktuell bei 6,84 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 8,22 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 16,8 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 10,10 $ je Aktie; damit liegen 3 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 6,84 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 4,83 $, und 3 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 6,82 $ (Bear) bis 13,12 $ (Bull), der Kurs von 6,84 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von China Merchants Bank Co entwickelte sich von 450 Mrd. CNY (FY2021) auf 468 Mrd. CNY (FY2025), rund +1,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 150 Mrd. CNY (+5,8 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 180 Mrd. $ · KGV 6,8 · KUV 2,18 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,8400 $ · Nettomarge 32,1 % · Eigenkapitalrendite 11,9 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 1,5 % · Operative Marge 62,0 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 42 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 2 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 22 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −38 % Fair-Value-Potenzial, CIHHF ist mit 20 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 6,82 $
Fair Value 8,22 $
Bull 13,12 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen
6,65 $
7,79 $
10,58 $
76
Gordon-Wachstumsmodell
3,21 $
6,68 $
10,60 $
66
DDM mehrstufig
3,21 $
5,63 $
7,01 $
66
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
3,21 $
6,68 $
10,60 $
66
DDM mehrstufig
3,21 $
5,63 $
7,01 $
66
Multiplikatoren
KGV-Multiple
8,30 $
11,06 $
13,83 $
63
KBV-Multiple
7,57 $
10,10 $
12,62 $
55
Substanzwert
NCAV (Graham)
3,61 $
4,83 $
7,21 $
54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
6,65 $
7,79 $
10,58 $
76
Benachrichtige mich, wenn CIHHF den Fair Value erreicht
Leg CIHHF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
56/100
Davon Geschäftsqualität 58 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 57
Profitabilität
36
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
52
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
100
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
34
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
61
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
49
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
55
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
71
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
72
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
89/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−6,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−0,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+15,7 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 26 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+8,1 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+8,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.8,1 % gegen 9,5 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.57 % → 38 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
weniger als -40 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−1,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in CNY, China: IWF-Prognose 1,7 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 1,4 %) sind das bei den Prognosen etwa −3,1 % im Jahr.
Prognose 2026 (Umsatz)−25,6 %
Prognose 2027 (Umsatz)+6,5 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+6,0 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+5,4 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+4,8 %
CIHHF beobachten, Alarm bei Änderung →
Frühere Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (46 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Sehr negativ
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich pessimistisch.
- China Merchants Bank Wins CNCF End User Case Study Contest for Unifying AI Training and Inference on Kubernetes
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China Merchants Bank Co mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Banks - Regional · 1060 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 13/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Financials: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| DBS Group D05 | 78,00 SGD | 40,39 SGD | −48 % |
| UniCredit S.p.A UCG | 79,53 € | 77,12 € | −3 % |
| Mizuho Financial Group MFG | 11,05 $ | 6,82 $ | −38 % |
| Intesa Sanpaolo S.p.A ISP | 6,38 € | 4,06 € | −36 % |
| BNP Paribas SA BNP | 91,54 € | 105,99 € | +16 % |
| HDFC Bank Limited HDFCBANK | 721,20 ₹ | 406,44 ₹ | −44 % |
| Oversea-Chinese Banking Corporation O39 | 32,01 SGD | 19,78 SGD | −38 % |
| Al Rajhi Banking and Investment Corporation 1120 | 63,15 SAR | 36,95 SAR | −41 % |
| CaixaBank, S.A CABK | 12,03 € | 8,46 € | −30 % |
| ICICI Bank Limited ICICIBANK | 1.311 ₹ | 615,71 ₹ | −53 % |
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🚀 Profitables Wachstum
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💵 Dividenden-Perlen
📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
🔍 Nebenwerte-Perlen
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Häufige Fragen
Ist China Merchants Bank Co (CIHHF) über- oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 8,22 $ gegenüber einem Kurs von 6,84 $, rund +20 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von CIHHF?
Unser modellbasierter Fair Value für China Merchants Bank Co liegt bei 8,22 $ (Stand 29.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 6,84 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CIHHF?
China Merchants Bank Co hat einen Qualitäts-Score von 56/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 8,22 $ (Stand 29.09.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 6,82 $, optimistisches Szenario 13,12 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die China Merchants Bank Co Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 8,22 $, gegenüber einem Kurs von 6,84 $ rund +20 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 6,82 $, optimistisches Szenario 13,12 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
China Merchants Bank Co weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 299 Mrd. CNY aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 29.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von China Merchants Bank Co (CIHHF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste China Merchants Bank Co den freien Cashflow fünf Jahre lang um weniger als minus 40 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +15,7 % pro Jahr. Stand 29.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von CIHHF?
Unsere Modelle diskontieren China Merchants Bank Co mit 8,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,54, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei China Merchants Bank Co sind das weniger als minus 40 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat China Merchants Bank Co (CIHHF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von China Merchants Bank Co um +15,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit weniger als minus 40 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von China Merchants Bank Co einpreist (weniger als minus 40 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 35,03 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet China Merchants Bank Co je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für China Merchants Bank Co liegt er bei 8,22 $ je Aktie (Stand 29.09.2026), der Kurs bei 6,84 $. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die China Merchants Bank Co Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 notiert CIHHF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 6,84 $, Fair Value 8,22 $, rund +20 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CIHHF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (6,84 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (8,22 $). Bei China Merchants Bank Co liegen zwischen beiden 1,38 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist China Merchants Bank Co wert?
An der Börse wird China Merchants Bank Co mit rund 180 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 29.09.2026). Je Aktie sind das 6,84 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 8,22 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CIHHF?
Unsere Modelle spannen für China Merchants Bank Co eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 6,82 $, mittleres 8,22 $, optimistisches 13,12 $ je Aktie (Stand 29.09.2026, Kurs 6,84 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von CIHHF?
China Merchants Bank Co hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,8 (Stand 29.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 8,22 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,2, KBV 0,8, KUV 3,2, EV/EBITDA 1,7.
Wie hoch ist der PEG-Wert von CIHHF?
Der PEG-Wert von China Merchants Bank Co liegt bei 1,16 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 29.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Kennzahlen zur Bilanz von China Merchants Bank Co (Stand 29.09.2026): Eigenkapitalrendite 11,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,54. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 56/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist CIHHF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
China Merchants Bank Co notiert bei 6,84 $, rund 2 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 7,01 $ und 22 % über dem Tief von 5,62 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 8,22 $.
Welche Aktien sind mit China Merchants Bank Co vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem DBS Group, UniCredit S.p.A, Mizuho Financial Group, Intesa Sanpaolo S.p.A. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die China Merchants Bank Co Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 29.09.2026: Kurs 6,84 $, berechneter Fair Value 8,22 $ (+20 %), Qualitäts-Score 56/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CIHHF berechnet?
Wir rechnen China Merchants Bank Co mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 8,22 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. China Merchants Bank Co liegt aktuell 17 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 6,84 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 8,22 $, das sind rund +20 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei China Merchants Bank Co jetzt besonders achten?
Solide Qualität (56/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (6,82 $ bis 13,12 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von China Merchants Bank Co lag 2014 bis 2025 bei +10,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +5,5 %, EBIT-Marge +3,7 %, Steuersatz +0,9 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von China Merchants Bank Co
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Die Marktkapitalisierung von China Merchants Bank Co beträgt 180 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von China Merchants Bank Co liegt bei 2,18 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Der Gewinn je Aktie von China Merchants Bank Co beträgt 0,8400 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 6,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Die Nettomarge von China Merchants Bank Co liegt bei 32,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von China Merchants Bank Co liegt bei 11,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von China Merchants Bank Co bei 1,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Die operative Marge von China Merchants Bank Co liegt bei 62,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Der Umsatz von China Merchants Bank Co wächst um +1,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −0,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Der Gewinn je Aktie von China Merchants Bank Co wächst um +0,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von China Merchants Bank Co (CIHHF)?
Der freie Cashflow von China Merchants Bank Co beträgt 423 Mrd. CNY (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat China Merchants Bank Co (CIHHF)?
China Merchants Bank Co hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 916 Mrd. CNY (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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