Centene Corporation (CNC) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $32.9B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 74% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($77.83). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (65/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne ($77.83 bis $146.08) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $25.21 – $97.22 · Fair‑Value‑Band $77.83 – $146.08 · der Kurs von $64.20 notiert unter dem Fair Value von $111.96. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Centene Corporation (CNC) notiert aktuell bei $64.20, während unser modellbasierter Fair Value bei $111.96 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 74.4% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 65/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Centene Corporation einen Umsatz von $178B bei einer Nettomarge von -3.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -26.0%. Die Nettoverschuldung beträgt $889M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $77.83 (Bear Case) bis $146.08 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $64.20 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 156% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -15% Fair-Value-Potenzial, CNC ist mit 74% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($232.83) gegenüber Dividendendiskontierung ($2.87). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Centene Corporation ist ein Managed-Care-Unternehmen, das Programme und Dienstleistungen für unterversicherte Familien und kommerzielle Organisationen in den Vereinigten Staaten anbietet. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Medicaid, Medicare, Commercial und Other.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Centene Corporation ist ein Managed-Care-Unternehmen, das Programme und Dienstleistungen für unterversicherte Familien und kommerzielle Organisationen in den Vereinigten Staaten anbietet. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Medicaid, Medicare, Commercial und Other. Das Medicaid-Segment bietet vorübergehende Hilfe für bedürftige Familien; Medicaid-Erweiterung; alt, blind oder behindert; und Kinderkrankenversicherungsprogramme sowie langfristige Dienstleistungen und Unterstützung; Pflegefamilien; und Medicare-Medicaid-Pläne. Dieses Segment bietet auch Gesundheitsprodukte und -dienstleistungen an. Das Medicare-Segment bietet spezielle Bedarfs- und Medicare-Ergänzungsmittel sowie Pläne für verschreibungspflichtige Medikamente an. Das Segment „Commercial“ bietet Marktprodukte für Krankenversicherungen für Privatpersonen und gewerbliche Gruppen an. Das Segment „Sonstige“ betreibt klinische Gesundheitsfürsorge und Apotheken und bietet außerdem Seh- und Zahnmedizin, Verhaltensgesundheit und zentralisierte Dienstleistungen an. Es bietet Dienstleistungen durch Haus- und Fachärzte, Krankenhäuser, Verhaltensmediziner und Hilfsanbieter an. Das Unternehmen wurde 1984 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Saint Louis, Missouri.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Centene Corporation entwickelte sich von $126B (FY2021) auf $195B (FY2025), rund +11.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$6.7B.

CNC beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Centene Corp. (CNC) Surged on Earnings Beat and Improved Outlook Yahoo Finance · 04.08.2026
• UnitedHealth vs. Centene: Which Managed Care Stock Is the Better Buy? Yahoo Finance · 31.07.2026

Vergleichsgruppe

Healthcare Plans · 15 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Healthcare Plans-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.