Curatis Holding (CURN) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · CH · Marktkap. CHF 121M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 76% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 7.39). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (29/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne (CHF 3.70 bis CHF 7.39) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne CHF 0.8960 – CHF 555.52 · Fair‑Value‑Band CHF 3.70 – CHF 7.39 · der Kurs von CHF 20.30 notiert über dem Fair Value von CHF 4.95. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Curatis Holding (CURN) notiert aktuell bei CHF 20.30, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 4.95 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 75.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 29/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Curatis Holding einen Umsatz von CHF 10.8M bei einer Nettomarge von -13.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 13.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -3.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von CHF 1.9M aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von CHF 3.70 (Bear Case) bis CHF 7.39 (Bull Case); der aktuelle Kurs von CHF 20.30 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 27% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 102% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -49% Fair-Value-Potenzial, CURN ist mit -76% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Curatis Holding AG beschäftigt sich mit dem Erwerb, der Entwicklung und der Vermarktung von Medikamenten zur Prävention, Diagnose und Behandlung seltener und spezieller Erkrankungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Curatis Holding AG beschäftigt sich mit dem Erwerb, der Entwicklung und der Vermarktung von Medikamenten zur Prävention, Diagnose und Behandlung seltener und spezieller Erkrankungen. Das Unternehmen bietet seine Produkte in den Bereichen Fentanyl, Durchbruchschmerzen, Thrombozytenaggregationshemmer, metastasierender Hormonrezeptor-positiver Brustkrebs, Antiarrhythmika, Nasenöl, Morbus Wilson, Zyanidvergiftung, Digoxintoxizität, Antihypotensiva, Blasenschmerzsyndrom/interstitielle Zystitis, Antibiotikum, diagnostische Ophthalmologie, antivirale Mittel, Ophthalmikum/Antibiotikum, Gentamycin-Kollagenschwamm, benigne Prostatahyperplasie, Immunmodulator, Epilepsie und essentieller Tremor, Thyreostatika, erbliche Tyrosinämie Typ 1, Nootropikum, Beruhigungsmittel, Helicobacter-pylori-Test, Phosphatbinder, spezielle Ernährung für Dialysepatienten, Dermatocorticosteroid, Blei- und Quecksilbervergiftung, Corticostimulin, Antibeschlagmittel, Chorea im Zusammenhang mit der Huntington-Krankheit und Antiepileptikum. Das Unternehmen entwickelt außerdem C-PTBE-01, das sich in der klinischen Phase IIb zur Behandlung von peritumoralen Hirnödemen befindet; C-AM-01, das sich in der klinischen Phase-IIa-Studie zur Vorbeugung schwerer Migräne mit Aura befindet; C-MOH-01, das sich in der klinischen Phase IIa zur Behandlung und Vorbeugung von Kopfschmerzen bei Medikamentenübergebrauch befindet; und C-FI-01, das sich in der klinischen Phase-I-Studie zur Behandlung seltener oder seltener fibrotischer oder entzündlicher Erkrankungen befindet. Das Unternehmen wurde 2002 gegründet und hat seinen Sitz in Liestal, Schweiz.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Curatis Holding entwickelte sich von CHF 0 (FY2021) auf CHF 10.8M (FY2025). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −CHF 1.4M.

CURN ist 76% überbewertet. Mit Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Drug Manufacturers - Specialty & Generic · 623 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Drug Manufacturers - Specialty & Generic-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.