CVS Health Corp (CVS) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 04.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von CVS Health Corp $42,44, Kurs $79,96, also 46,9 % unter dem Kurs, Qualität 56 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 05.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $41,03 – $109,92 · Fair‑Value‑Band $42,44 – $70,70 · der Kurs von $79,96 notiert über dem Fair Value von $42,44. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 05.11.2026.
CVS Health in deiner Wochenmail mitverfolgen
Jeden Mittwoch siehst du, ob CVS Health auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.
Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.
CVS Health Corporation bietet Gesundheitslösungen in den Vereinigten Staaten an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Health Care Benefits, Health Services und Pharmacy & Consumer Wellness tätig.
Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Das Segment Health Care Benefits bietet traditionelle, freiwillige und verbraucherorientierte Krankenversicherungsprodukte und damit verbundene Dienstleistungen an, darunter medizinische, pharmazeutische, zahnärztliche und Verhaltensgesundheitspläne, medizinische Managementfunktionen, Medicare Advantage- und Medicare Supplement-Pläne sowie PDPS- und Medicaid-Gesundheitsmanagementdienste.
Es bedient Arbeitgebergruppen, Einzelpersonen, Studenten, Teilzeit- und Stundenarbeiter, Krankenversicherungen, Gesundheitsdienstleister, Regierungseinheiten, staatlich geförderte Pläne, Arbeitsgruppen und Expatriates.
Das Segment Gesundheitsdienste bietet Apotheken-Leistungenmanagementlösungen an, darunter Planentwurf und -verwaltung, Rezeptverwaltung, Einzelhandelsapotheken-Netzwerkmanagement, Spezial- und Versandapotheken, Klinik, Krankheitsmanagement, Verwaltung medizinischer Ausgaben, Apotheken- und andere Verwaltungsdienstleistungen.
Es bedient Arbeitgeber, Versicherungsgesellschaften, Gewerkschaften, Regierungsmitarbeitergruppen, Krankenversicherungen, PDPS, Medicaid-Managed-Care-Pläne, CMS, Pläne der öffentlichen Krankenversicherung und andere Sponsoren von Krankenversicherungsplänen.
Das Segment Pharmacy & Consumer Wellness verkauft verschreibungspflichtige und rezeptfreie Medikamente, Verbrauchergesundheits- und Schönheitsprodukte, Körperpflegeprodukte und andere allgemeine Handelswaren.
Dieses Segment vertreibt auch verschreibungspflichtige Medikamente; und bietet damit verbundene Apothekenberatung und andere Zusatzdienstleistungen für Pflegeeinrichtungen und andere Pflegeeinrichtungen an. Das Unternehmen betreibt Online-Apotheken-Websites, Apothekenfachgeschäfte, Mischapotheken und Filialen für Infusions- und enterale Ernährungsdienstleistungen.
Das Unternehmen war früher als CVS Caremark Corporation bekannt und änderte seinen Namen im September 2014 in CVS Health Corporation. CVS Health Corporation wurde 1963 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Woonsocket, Rhode Island.
Aktienanalyse
CVS Health Corp (CVS) notiert aktuell bei $79,96, während unser modellbasierter Fair Value bei $42,44 liegt, also 47 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel $104,93 je Aktie; damit liegen 8 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von $79,96.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit $15,83, und 16 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von CVS Health Corp entwickelte sich von $292 Mrd. (FY2021) auf $402 Mrd. (FY2025), rund +8,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1,8 Mrd. (−31,4 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 34 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $42,44 bis $70,70, der Kurs von $79,96 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen.
Die Aktie notiert rund 27 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 16 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 7 % Fair-Value-Potenzial, CVS ist mit −47 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $42,44
Spanne$42,44 bis $70,70
Kurs $79,96 · Abstand −46,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($5,05 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Dazu 10 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.72/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+7,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,4 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +10,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 40 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,7 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
+4,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+1,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−23,9 % gegen −11,4 %, lässt nach
Gewinnspanne 2019 bis 2024 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.5 % → 2 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+5,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +3,2 % beim Kurs und +0,6 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (100 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Moderate Skalenvorteile durch das Filialnetz und die Aetna-Integration werden durch dünne Margen, hohe Verschuldung und begrenzte Preismacht in einem wettbewerbsintensiven Sektor ausgeglichen.
Hauptrisiko: Amazon Pharmacy mit Lieferung am selben Tag und Telemedizin-Anbieter wie Hims & Hers könnten Rezeptvolumen von CVS-Apotheken abziehen und niedrigere Preise oder Margen im Kerngeschäft der Apotheken erzwingen.
Gutes Szenario: CVS könnte seine Apotheken-, PBM- und Versicherungsbestände mit KI-gestützten Plattformen verbinden, um nahtlose Patientendienste anzubieten, die digitale Konkurrenten nicht leicht nachbilden können, und so seinen Kundenstamm halten oder ausbauen.
Schlechtes Szenario: Falls Amazon- und Telemedizin-Modelle nennenswerten Anteil gewinnen und regulatorische Maßnahmen PBM-Operationen einschränken, könnte CVS sinkende Apothekenvolumina sowie höhere Kosten zur Einhaltung von Vorschriften erleben, die die Rentabilität des integrierten Modells begrenzen.
CVS Health plant, seine Apotheken vom Aetna- und Caremark-Geschäft bis zur ersten Hälfte 2028 abzuspalten. Die Trennung soll jedem Teil mehr Fokus und eigene Kapitalallokation geben, doch die beiden Seiten teilen seit Langem Daten und Versorgungspfade, die sich durch Verträge allein vielleicht nur schwer ersetzen lassen. Unsere Modelle sehen die Aktie derzeit als überbewertet an. Wird die Spezialisierung mehr Effizienz bringen als das integrierte Modell bereits erreicht hat?
CVS Health Corp mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Sektor dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median. (Die Branche „Healthcare Plans“ war zu klein, daher wird der breitere Sektor verwendet.)Gesundheitswesen · 2288 Aktien
Übertrifft den Median der Sektor bei 9/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Sektor).
Bewertung
Qualitäts-Score56 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−46,9 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)6,2 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite0,7 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)1,2 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)3,9 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)7,1 % · Über dem Median
KBV1,36× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)0,25× · Günstigste 25 %
Kurs / freier Cashflow13,1× · Günstiger als Median
EV/EBITDA9,3× · Günstiger als Median
PEG0,21× · Günstigste 25 %
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 4
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)36· Sektor 31
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)25· Sektor 18
GESUNDHEIT (wenig Schulden)60· Sektor 96
DIVIDENDE (Rendite)67· Sektor 33
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "CVS Health Corp Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CVS
Häufige Fragen
Ist CVS Health Corp (CVS) über- oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $42,44 gegenüber einem Kurs von $79,96, rund 47 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von CVS?
Unser modellbasierter Fair Value für CVS Health Corp liegt bei $42,44 (Stand 05.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $79,96.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CVS?
CVS Health Corp hat einen Qualitäts-Score von 56/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat CVS Health Corp (CVS)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $42,44 (Stand 05.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von $42,44 bis $70,70. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die CVS Health Corp Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $42,44, gegenüber einem Kurs von $79,96 rund 47 % tiefer (überbewertet). Spanne von $42,44 bis $70,70. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von CVS Health Corp (CVS)?
CVS Health Corp weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $413 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.11.2026).
Zahlt CVS Health Corp eine Dividende?
CVS Health Corp weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,33 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 05.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von CVS Health Corp (CVS) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste CVS Health Corp den freien Cashflow fünf Jahre lang um +5,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,3 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +8,4 % pro Jahr. Stand 05.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von CVS?
Unsere Modelle diskontieren CVS Health Corp mit 8,3 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,58, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei CVS Health Corp sind das +5,6 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,3 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat CVS Health Corp (CVS) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von CVS Health Corp um +8,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +5,6 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von CVS Health Corp (CVS)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +6,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von CVS Health Corp einpreist (+5,6 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von CVS Health Corp (CVS)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 7,61 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet CVS Health Corp je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,3 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von CVS Health Corp (CVS)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für CVS Health Corp liegt er bei $42,44 je Aktie (Stand 05.11.2026), der Kurs bei $79,96. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die CVS Health Corp Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 notiert CVS über dem berechneten Fair Value: Kurs $79,96, Fair Value $42,44, rund −47 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CVS?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($79,96), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($42,44). Bei CVS Health Corp liegen zwischen beiden $37,52 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist CVS Health Corp wert?
An der Börse wird CVS Health Corp mit rund $103 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 05.11.2026). Je Aktie sind das $79,96; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $42,44 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CVS?
Unsere Modelle spannen für CVS Health Corp eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $42,44, mittleres $42,44, optimistisches $70,70 je Aktie (Stand 05.11.2026, Kurs $79,96). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von CVS?
CVS Health Corp hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9,3 (Stand 05.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $42,44 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 14,0 (ausgewiesen im GJ 2025: 57,5). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, 9 Jahre davon ohne Einmaleffekte: 13,5. Weitere Vielfache: PEG 0,2, KBV 1,4, KUV 0,2, EV/EBITDA 9,3.
Wie hoch ist der PEG-Wert von CVS?
Der PEG-Wert von CVS Health Corp liegt bei 0,21 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 05.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von CVS Health Corp (CVS)?
Kennzahlen zur Bilanz von CVS Health Corp (Stand 05.11.2026): Eigenkapitalrendite 6,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,80. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 56/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist CVS vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
CVS Health Corp notiert bei $79,96, rund 27 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $109,92 und 16 % über dem Tief von $69,04 (Stand 04.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $42,44.
Welche Aktien sind mit CVS Health Corp vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem UnitedHealth Group, Elevance Health, Inc, The Cigna Group, Humana Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die CVS Health Corp Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 05.11.2026: Kurs $79,96, berechneter Fair Value $42,44 (−47 %), Qualitäts-Score 56/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CVS berechnet?
Wir rechnen CVS Health Corp mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $42,44, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,6 % über seinem aggregierten Fair Value. CVS Health Corp liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von CVS Health Corp (CVS)?
Der Schlusskurs vom 04.11.2026 liegt bei $79,96. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $42,44, das sind rund 47 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei CVS Health Corp jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($70,70). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Woher kommt das Gewinnwachstum von CVS Health Corp (CVS)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von CVS Health Corp lag 2014 bis 2025 bei −1,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +8,7 %, EBIT-Marge −8,0 %, Steuersatz +2,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −4,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von CVS Health Corp
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von CVS Health Corp (CVS)?
Die Marktkapitalisierung von CVS Health Corp beträgt $103 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von CVS Health Corp (CVS)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von CVS Health Corp liegt bei 0,25 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von CVS Health Corp (CVS)?
Der Gewinn je Aktie von CVS Health Corp beträgt $8,61 (Kurs ÷ EPS = KGV 9,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von CVS Health Corp (CVS)?
Die Dividendenrendite von CVS Health Corp liegt bei 3,3 % (Ausschüttung 7,5 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 30,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von CVS Health Corp (CVS)?
Die Nettomarge von CVS Health Corp liegt bei 1,2 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von CVS Health Corp (CVS)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von CVS Health Corp liegt bei 6,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von CVS Health Corp (CVS)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von CVS Health Corp bei 4,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von CVS Health Corp (CVS)?
Die operative Marge von CVS Health Corp liegt bei 3,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von CVS Health Corp (CVS)?
Der Umsatz von CVS Health Corp wächst um +7,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +7,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von CVS Health Corp (CVS)?
Der Gewinn je Aktie von CVS Health Corp wächst um +189 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von CVS Health Corp (CVS)?
Der freie Cashflow von CVS Health Corp beträgt $7,8 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von CVS Health Corp (CVS)?
Die Nettoverschuldung von CVS Health Corp beträgt $85,1 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 10,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
CVS Health Corp in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und CVS Health Corp liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
05.11.2026