Humana Inc (HUM) Fair Value & Analyse
Gesundheitswesen · US · Marktkap. $48.0B
Humana Inc
HUM · US
Fair Value Stand: 18.07.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 20 Tagen aktualisiert
Fair Value am 18.07.2026 aktualisiert, angepasst von $126.93 auf $127.61 (+0.5%) seit 16.07.2026. Aktienkurs −6.9% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 65% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($210.27). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $162.46 – $540.03 · Fair‑Value‑Band $120.87 – $210.27 · der Kurs von $367.24 notiert über dem Fair Value von $127.61. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Analyse
Humana Inc (HUM) notiert aktuell bei $367.24, während unser modellbasierter Fair Value bei $127.61 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 65.3% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 65/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Humana Inc einen Umsatz von $137B bei einer Nettomarge von 0.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 23.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $8.7B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $120.87 (Bear Case) bis $210.27 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $367.24 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 126% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 16% Fair-Value-Potenzial, HUM ist mit -65% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($171.20) gegenüber Ökonomischer Gewinn ($43.29). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 18.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 54 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 81
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Humana Inc. bietet medizinische und Spezialversicherungsprodukte in den Vereinigten Staaten an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Versicherungen und CenterWell.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Humana Inc. bietet medizinische und Spezialversicherungsprodukte in den Vereinigten Staaten an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Versicherungen und CenterWell. Das Versicherungssegment bietet individuelle Medicare Advantage-Produkte an, darunter Krankenversicherungsleistungen, einschließlich Wellness-Programmen, chronischem Pflegemanagement und Pflegekoordination; einzelne eigenständige verschreibungspflichtige Arzneimittel (PDP) von Medicare; Gruppen-Medicare-Vorteil und Medicare-Standalone-PDP; Medicare-Ergänzungsmittel; Spezial- und Zusatzversicherungen, die Zahn-, Sehkraft-, Lebens- und Invaliditätsversicherungen umfassen; und Verwaltungsdienste zur Organisation von Gesundheitsdiensten für aktives und pensioniertes Militärpersonal und Angehörige sowie für Apotheken-Leistungsmanager. Das Segment CenterWell betreibt unter den Marken Conviva Senior Primary Care und CenterWell Senior Primary Care vollwertige, auf Senioren ausgerichtete Primärversorgungszentren mit umfassendem Serviceangebot. eine Managementdienstleistungsorganisation; CenterWell Home Health, ein Anbieter von häuslicher Krankenpflege; und OneHome, das sich um die Bedürfnisse postakuter Patienten kümmert und Apotheken- und Hospizlösungen anbietet. Das Unternehmen war früher als Extendicare Inc. bekannt und änderte seinen Namen im April 1974 in Humana Inc.. Humana Inc. wurde 1961 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Louisville, Kentucky.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Humana Inc entwickelte sich von $83.6B (FY2021) auf $130B (FY2025), rund +11.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1.2B (−20.2%/Jahr seit FY2021).
HUM ist 65% überbewertet. Mit UnitedHealth Group vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Humana’s (HUM) Path to Recovery and Growth
- Humana Community Day 2026 Mobilizes Thousands of Employees Nationwide to Support Healthier Communities
- Is Humana (HUM) an Undervalued Turnaround Play as Medicare Margins Recover?
- HUM Q2 Deep Dive: Margin Initiatives, Operational Progress, and Medicare Advantage Strategy
Vergleichsgruppe
Healthcare Plans · 15 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Healthcare Plans-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 66/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Healthcare Plans-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| UnitedHealth Group UNH | $423.38 | $292.06 | -31% |
| CVS Health Corporation CVS | $104.15 | $42.54 | -59% |
| Elevance Health, Inc ELV | $372.85 | $431.40 | +16% |
| The Cigna Group CI | $304.50 | $495.42 | +63% |
| Centene Corporation CNC | $66.61 | $111.96 | +68% |
| Molina Healthcare, Inc MOH | $233.31 | $199.31 | -15% |
| Oscar Health, Inc OSCR | $29.10 | $58.20 | +100% |
| Alignment Healthcare, Inc ALHC | $20.60 | $2.37 | -88% |
| Progyny, Inc PGNY | $31.93 | $16.44 | -49% |
| Bradsaúde S.A SAUD3 | R$15.35 | R$20.75 | +35% |
Humana Inc mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Mehr unterbewertete Gesundheitswesen-Aktien →
Häufige Fragen
Ist Humana Inc (HUM) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von HUM?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HUM?
Wie hoch ist der Umsatz von Humana Inc (HUM)?
Wie hoch ist die Nettomarge von HUM?
Zahlt Humana Inc eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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