DEME Group (DEME) Fair Value & Analyse

Industrie · BE · Marktkap. €4.2B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 30% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (52/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (€128.89 bis €333.22) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (4 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

49‑Monats‑Spanne €80.94 – €200.61 · Fair‑Value‑Band €128.89 – €333.22 · der Kurs von €167.00 notiert unter dem Fair Value von €217.91. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

DEME Group (DEME) notiert aktuell bei €167.00, während unser modellbasierter Fair Value bei €217.91 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 30.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte DEME Group einen Umsatz von €4.2B bei einer Nettomarge von 8.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 6.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 15.3%. Die Nettoverschuldung beträgt €391M. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €128.89 (Bear Case) bis €333.22 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €167.00 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 40% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, DEME ist mit 30% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€259.68) gegenüber Dividendendiskontierung (€55.46). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

DEME Group NV bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Marinelösungen in Belgien, Europa, Afrika, den Vereinigten Staaten, Asien und dem Nahen Osten an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Offshore-Energie, Baggerarbeiten und Infrastruktur, Umwelt und Konzessionen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

DEME Group NV bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Marinelösungen in Belgien, Europa, Afrika, den Vereinigten Staaten, Asien und dem Nahen Osten an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Offshore-Energie, Baggerarbeiten und Infrastruktur, Umwelt und Konzessionen. Das Segment Offshore-Energie bietet Ingenieur- und Vertragsdienstleistungen an, wie z. B. Ingenieurwesen, Beschaffung, Bau und Installation von Fundamenten, Turbinen, Inter-Array-Kabeln, Exportkabeln und Umspannwerken; Betrieb und Wartung, Logistik, Reparatur und Stilllegung sowie Bergungsdienste; und spezialisierte Offshore-Dienstleistungen, einschließlich geowissenschaftlicher Dienstleistungen und der Installation von Saugpfahlankern und Fundamenten. Das Segment Dredging & Infra führt Investitions- und Wartungsbaggerungen, Landgewinnung, Bodenverbesserung, Hafenbau, Küstenschutz und Strandpflegearbeiten durch. Dieses Segment bietet auch Engineering, Design und Bau komplexer Meeresstrukturen wie Anlegestellen, Hafenterminals, Schleusen und Wehre; Infrastrukturarbeiten bestehend aus Bohr- und Absenktunneln; Fundament- und Meeresarbeiten; und Bauarbeiten für Hafenbau, Dämme und Seeverteidigungen, Kanalbau, Deckwerk, Kaimauerbau und Uferschutz sowie maritime Dienstleistungen für Hafenterminals. Das Umweltsegment bietet Umweltlösungen für die Bodensanierung und die Sanierung von Brachflächen, Umweltbaggerungen sowie Sediment- und Wasseraufbereitung. Das Segment Concessions investiert und entwickelt Projekte in den Bereichen Wind, Hafeninfrastruktur, grüner Wasserstoff und andere Sonderprojekte; und besitzt Konzessionen für Meeresbodengebiete. Das Unternehmen war früher als Dredging Environmental and Marine Engineering NV bekannt. Das Unternehmen wurde 1930 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Zwijndrecht, Belgien.DEME Group NV ist eine Tochtergesellschaft von Ackermans & Van Haaren NV.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von DEME Group entwickelte sich von €2.5B (FY2021) auf €4.2B (FY2025), rund +13.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €346M (+31.9%/Jahr seit FY2021).

DEME beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Frühere Nachrichten

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Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 837 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.