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Dermapharm Holding (DMPHF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 25.09.2026: Fair Value von Dermapharm Holding $52,54, Kurs $47,69, Potenzial +10,2 %, Qualität 53 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
DH
Viele Daten
24.09.2026
Viele Daten
24.09.2026
Dermapharm Holding
DMPHF · USNeutralDie Aktie wirkt etwa fair bewertet bei durchschnittlicher Qualität.
·Fair Value 52,54 $ · Fair bewertet (+10,2 %)
!Qualität 53/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +8,0 %/J)
✓Solide profitabel · 12,2 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
✓1,8 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
!Moderater Burggraben 60/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
46‑Monats‑Spanne 35,32 $ – 53,00 $ · Fair‑Value‑Band 27,52 $ – 76,73 $ · der Kurs von 47,69 $ notiert unter dem Fair Value von 52,54 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Unternehmensprofil
Die Dermapharm Holding SE produziert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften patentfreie Markenpharmazeutika in Deutschland, Italien, Frankreich, Österreich, der Schweiz, Spanien, Portugal, den Niederlanden, Kroatien, Polen, der Ukraine, den Vereinigten Staaten und China.
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Die Dermapharm Holding SE produziert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften patentfreie Markenpharmazeutika in Deutschland, Italien, Frankreich, Österreich, der Schweiz, Spanien, Portugal, den Niederlanden, Kroatien, Polen, der Ukraine, den Vereinigten Staaten und China. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Markenpharmazeutika; Andere Gesundheitsprodukte; und Parallelimportgeschäft. Das Unternehmen bietet Markengenerika, OTC-Produkte, rezeptfreie Gesundheitsprodukte sowie Kräuterextrakte und parallel importierte Originalarzneimittel an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Vitamine, Mineralstoffe, Nahrungsergänzungsmittel sowie Produkte für die Dermatologie, Allergologie, Schmerz- und Entzündungsbehandlung, Herz-Kreislauf-Unterstützung, Gynäkologie und Urologie an. Darüber hinaus werden Kosmetika und medizinische Geräte angeboten. Darüber hinaus importiert das Unternehmen Originalpräparate unter der Marke axicorp. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte unter den Marken Dekristol, Keltican, Tromcardin, Ketozolin, Bite Away und Herpotherm. Das Unternehmen wurde 1991 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Grünwald, Deutschland. Die Dermapharm Holding SE ist eine Tochtergesellschaft der Themis Beteiligungs-AG.
Aktienanalyse
Dermapharm Holding (DMPHF) notiert aktuell bei 47,69 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 52,54 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 9,2 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 55,51 $ je Aktie; damit liegen 16 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 47,69 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 10,57 $, und 10 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 27,52 $ (Bear) bis 76,73 $ (Bull), der Kurs von 47,69 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Dermapharm Holding entwickelte sich von 943 Mio. € (FY2021) auf 1,2 Mrd. € (FY2025), rund +5,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 132 Mio. € (−10,9 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 2,6 Mrd. $ · KGV 21,6 · KUV 2,45 · Gewinn je Aktie (TTM) 2,21 $ · Dividendenrendite 1,8 % · Nettomarge 11,4 % · Eigenkapitalrendite 20,8 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 13,5 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 42 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 23 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −19 % Fair-Value-Potenzial, DMPHF ist mit 10 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 27,52 $
Fair Value 52,54 $
Bull 76,73 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,01 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
24,87 $
47,59 $
80,18 $
78
Wachstums-DCF
24,66 $
45,46 $
73,89 $
76
Owner Earnings
34,73 $
62,95 $
103,43 $
74
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
24,87 $
47,59 $
80,18 $
78
Owner Earnings
34,73 $
62,95 $
103,43 $
74
5J-Umsatz-Exit
26,90 $
55,51 $
93,12 $
70
5J-EBITDA-Exit
41,18 $
83,59 $
135,12 $
73
5J-KGV-Exit
27,18 $
56,07 $
87,63 $
69
10J-Umsatz-Exit
24,30 $
49,20 $
84,85 $
64
10J-EBITDA-Exit
34,03 $
67,52 $
115,55 $
66
10J-KGV-Exit
25,71 $
49,57 $
80,84 $
62
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
20,45 $
79,99 $
108,55 $
64
Lynch-Fair-Value
19,69 $
28,12 $
36,56 $
61
PEG = 1,0
19,69 $
28,12 $
36,56 $
57
Ertragskraftwert (EPV)
14,89 $
19,10 $
22,60 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
8,55 $
15,41 $
21,21 $
68
DDM mehrstufig
8,55 $
14,08 $
16,46 $
67
Multiplikatoren
KGV-Multiple
49,63 $
66,17 $
82,71 $
63
KUV-Multiple
38,35 $
51,13 $
63,91 $
58
KBV-Multiple
38,35 $
51,13 $
63,91 $
55
EV/EBIT
48,30 $
69,71 $
91,11 $
65
EV/EBITDA
59,04 $
84,03 $
109,02 $
67
EV/Umsatz
29,91 $
49,56 $
69,20 $
52
Substanzwert
NCAV (Graham)
7,89 $
10,57 $
15,77 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
24,66 $
45,46 $
73,89 $
76
Umsatz-Margen-DCF
26,90 $
55,15 $
89,76 $
70
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
16,86 $
21,89 $
33,75 $
74
ROIC-Compounder
14,89 $
21,38 $
30,10 $
71
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
36,17 $
51,67 $
67,17 $
67
Benachrichtige mich, wenn DMPHF den Fair Value erreicht
Leg DMPHF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
53/100
Davon Geschäftsqualität 51 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 67
Profitabilität
47
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
29
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
61
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
36
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
55
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
67
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
72
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
61
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
83
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
80/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−1,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,4 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +11,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 11 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+10,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+9,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.9,1 % gegen 24,5 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.17 % → 19 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+14,5 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +12,1 % beim Kurs und +1,3 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+3,8 %
Prognose 2027 (Umsatz)+3,8 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+3,6 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+3,4 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+3,1 %
DMPHF beobachten, Alarm bei Änderung →
Dermapharm Holding mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Drug Manufacturers - Specialty & Generic · 569 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Drug Manufacturers - Specialty & Generic-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Health Care: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
Ähnliche Aktien
10 weitere Drug Manufacturers - Specialty & Generic-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Merck KGaA MRK | 134,45 € | 108,94 € | −19 % |
| Takeda Pharmaceutical Company TAK | 18,90 $ | 11,45 $ | −39 % |
| Teva Pharmaceutical Industries Limited TEVA | 39,31 $ | 20,88 $ | −47 % |
| Sun Pharmaceutical Industries Limited SUNPHARMA | 1.852 ₹ | 1.979 ₹ | +7 % |
| Galderma Group GALD | 163,00 CHF | 110,32 CHF | −32 % |
| Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals Co 600276 | 44,86 ¥ | 49,35 ¥ | +10 % |
| Haleon plc HLN | 9,26 $ | 8,49 $ | −8 % |
| Sandoz Group SDZ | 71,16 CHF | 40,32 CHF | −43 % |
| Zoetis Inc ZTS | 70,30 $ | 110,50 $ | +57 % |
| Divi's Laboratories Limited DIVISLAB | 9.620 ₹ | 1.871 ₹ | −81 % |
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Häufige Fragen
Ist Dermapharm Holding (DMPHF) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 52,54 $ gegenüber dem letzten Kurs vom 25.09.2026 von 47,69 $, rund +10 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von DMPHF?
Unser modellbasierter Fair Value für Dermapharm Holding liegt bei 52,54 $ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Letzter Kurs (vom 25.09.2026): 47,69 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von DMPHF?
Dermapharm Holding hat einen Qualitäts-Score von 53/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Dermapharm Holding (DMPHF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 52,54 $ (Stand 24.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 27,52 $, optimistisches Szenario 76,73 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Dermapharm Holding Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 52,54 $, gegenüber dem letzten Kurs vom 25.09.2026 von 47,69 $ rund +10 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 27,52 $, optimistisches Szenario 76,73 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Dermapharm Holding weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,2 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Dermapharm Holding eine Dividende?
Dermapharm Holding weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,85 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Dermapharm Holding (DMPHF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Dermapharm Holding den freien Cashflow fünf Jahre lang um +14,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,9 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +8,0 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von DMPHF?
Unsere Modelle diskontieren Dermapharm Holding mit 10,9 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,88, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Dermapharm Holding sind das +14,5 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,9 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Dermapharm Holding (DMPHF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Dermapharm Holding um +8,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +14,5 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +5,1 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Dermapharm Holding einpreist (+14,5 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,11 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Dermapharm Holding je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,9 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Dermapharm Holding liegt er bei 52,54 $ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 47,69 $. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Dermapharm Holding Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert DMPHF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 47,69 $, Fair Value 52,54 $, rund +10 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von DMPHF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (47,69 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (52,54 $). Bei Dermapharm Holding liegen zwischen beiden 4,85 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Dermapharm Holding wert?
An der Börse wird Dermapharm Holding mit rund 2,6 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 47,69 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 52,54 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu DMPHF?
Unsere Modelle spannen für Dermapharm Holding eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 27,52 $, mittleres 52,54 $, optimistisches 76,73 $ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 47,69 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von DMPHF?
Dermapharm Holding hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21,6 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 52,54 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 2,8, KUV 1,7, EV/EBITDA 9,8.
Wie solide ist die Bilanz von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Dermapharm Holding (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 20,8 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,30. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 53/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist DMPHF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Dermapharm Holding notiert bei 47,69 $, rund 10 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 53,00 $ und 23 % über dem Tief von 38,80 $ (Stand 25.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 52,54 $.
Welche Aktien sind mit Dermapharm Holding vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Merck KGaA, Takeda Pharmaceutical Company, Teva Pharmaceutical Industries Limited, Sun Pharmaceutical Industries Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Dermapharm Holding Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 47,69 $, berechneter Fair Value 52,54 $ (+10 %), Qualitäts-Score 53/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von DMPHF berechnet?
Wir rechnen Dermapharm Holding mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 52,54 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Dermapharm Holding liegt aktuell 9 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Der letzte uns vorliegende Kurs stammt vom 25.09.2026 und liegt bei 47,69 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 52,54 $, das sind rund +10 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Dermapharm Holding jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (27,52 $ bis 76,73 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Dermapharm Holding lag 2015 bis 2025 bei +25,6 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +12,9 %, EBIT-Marge +0,0 %, Steuersatz −1,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +13,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Dermapharm Holding
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Die Marktkapitalisierung von Dermapharm Holding beträgt 2,6 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Dermapharm Holding liegt bei 2,45 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Der Gewinn je Aktie von Dermapharm Holding beträgt 2,21 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 21,6). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Die Dividendenrendite von Dermapharm Holding liegt bei 1,8 % (Ausschüttung 39,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Die Nettomarge von Dermapharm Holding liegt bei 11,4 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Dermapharm Holding liegt bei 20,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Dermapharm Holding bei 13,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Die operative Marge von Dermapharm Holding liegt bei 19,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Der Umsatz von Dermapharm Holding wächst um +1,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +4,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Der Gewinn je Aktie von Dermapharm Holding wächst um +35,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Der freie Cashflow von Dermapharm Holding beträgt 139 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Dermapharm Holding (DMPHF)?
Die Nettoverschuldung von Dermapharm Holding beträgt 849 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 6,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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