DTCOM - Direct to Company (DTCY3) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · BR · Marktkap. R$26.7M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 50% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (R$1.33). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$1.82 – R$14.00 · Fair‑Value‑Band R$0.9600 – R$1.33 · der Kurs von R$2.30 notiert über dem Fair Value von R$1.15. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

DTCOM - Direct to Company (DTCY3) notiert aktuell bei R$2.30, während unser modellbasierter Fair Value bei R$1.15 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 50.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte DTCOM - Direct to Company einen Umsatz von R$7.9M bei einer Nettomarge von -8.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -80.3%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von R$4.4M aus. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$0.9600 (Bear Case) bis R$1.33 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$2.30 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 43% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, DTCY3 ist mit -50% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (R$1.15) gegenüber Substanzwert (R$0.0600). Höchste Evidenz: EV/EBITDA (54).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

DTCOM – Direct to Company S.A. bietet Bildungstechnologielösungen in Brasilien. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Academic Factory, Corporate Factory und Collection/Systems.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

DTCOM – Direct to Company S.A. bietet Bildungstechnologielösungen in Brasilien. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Academic Factory, Corporate Factory und Collection/Systems. Das Unternehmen bietet DTCOM Factory an, eine Plattform für digitale Lernlösungen, die maßgeschneiderte Inhalte für Kurse und Themen aus einem Basistext sowie Lernobjekten wie Videos, Podcasts, Quiz, Infografiken sowie virtueller und erweiterter Realität bereitstellt. DTCOM 2Go, eine virtuelle Lehrplattform; und WayCO, eine Plattform, die Ressourcen-, Produktions- und Content-Management sowie automatische HTML5-Generierung bietet. Es betreut akademische Einrichtungen und Firmenkunden. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Quatro Barras, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von DTCOM - Direct to Company entwickelte sich von R$9.6M (FY2021) auf R$8.0M (FY2025), rund −4.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −R$303K.

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Vergleichsgruppe

Telecom Services · 250 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Telecom Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.