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Morgan Stanley, a financial holding company (DWD) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 30.07.2026: Fair Value von Morgan Stanley, a financial holding company 269 €, Kurs 179 €, Potenzial +49,9 %, Qualität 56 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
MS
Viele Daten
28.09.2026
Morgan Stanley, a financial holding company
DWD · XETRAUnterbewertetDie Aktie wirkt unterbewertet bei akzeptabler Qualität.
✓Fair Value 268,82 € · Unterbewertet (+49,9 %)
!Qualität 56/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +20,0 %/J)
✓Hochprofitabel · 24,8 % Nettomarge (TTM)
!Hohe Schulden · positiver freier Cashflow
✓2,2 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
✓Breiter Burggraben 71/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 14,00 € – 199,75 € · Fair‑Value‑Band 126,96 € – 366,84 € · der Kurs von 179,35 € notiert unter dem Fair Value von 268,82 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.
Unternehmensprofil
Morgan Stanley, eine Finanzholdinggesellschaft, bietet verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen für Unternehmen, Regierungen, Finanzinstitute und Einzelpersonen in Amerika, Asien, Europa, dem Nahen Osten und Afrika an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Institutionelle Wertpapiere, Vermögensverwaltung und Anlageverwaltung tätig.
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Morgan Stanley, eine Finanzholdinggesellschaft, bietet verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen für Unternehmen, Regierungen, Finanzinstitute und Einzelpersonen in Amerika, Asien, Europa, dem Nahen Osten und Afrika an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Institutionelle Wertpapiere, Vermögensverwaltung und Anlageverwaltung tätig. Das Unternehmen bietet Kapitalbeschaffungs- und Finanzberatungsdienste an, einschließlich Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Zeichnung von Schuldtiteln, Beteiligungspapieren und anderen Produkten, sowie Beratung bei Fusionen und Übernahmen, Umstrukturierungen und Projektfinanzierungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Aktien- und Rentenprodukte an, darunter Vertriebs-, Finanzierungs-, Prime-Brokerage- und Market-Making-Dienstleistungen. Vermögensverwaltung in Asien; Unternehmensbezogene Investitionsdienstleistungen; Vergabe von Firmen- und Gewerbeimmobilienkrediten, besicherten Kreditfazilitäten und Bereitstellung von Wertpapier- und anderen Finanzierungen; und Forschungsaktivitäten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen von Finanzberatern geleitete Makler-, Anlageberatungs-, Verwahrungs-, Cash-Management- und Verwaltungsdienstleistungen an; Selbstverwaltete Maklerdienste; Finanz- und Vermögensplanungsdienstleistungen; Aktienplanverwaltung; Wertpapierkredite, Wohnimmobilienkredite und andere Kreditprodukte; Bankwesen; und Dienstleistungen im Bereich Altersvorsorge. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Alternativen und Lösungen sowie Liquiditäts- und Overlay-Dienstleistungen für beitragsorientierte Pläne, Stiftungen, Stiftungen, staatliche Stellen, Staatsfonds, Versicherungsgesellschaften, Drittfondssponsoren, Unternehmen und Privatpersonen. Morgan Stanley wurde 1924 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York, New York.
Aktienanalyse
Morgan Stanley, a financial holding company, (DWD) notiert aktuell bei 179,35 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 268,82 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 33,3 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 397,51 € je Aktie; damit liegen 6 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 179,35 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 42,13 €, und 7 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 126,96 € (Bear) bis 366,84 € (Bull), der Kurs von 179,35 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Morgan Stanley, a financial holding company, entwickelte sich von 57,8 Mrd. $ (FY2021) auf 120 Mrd. $ (FY2025), rund +20,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 16,9 Mrd. $ (+2,9 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 315 Mrd. € · KGV 18,5 · KUV 2,61 · Gewinn je Aktie (TTM) 9,70 € · Dividendenrendite 2,2 % · Nettomarge 14,1 % · Eigenkapitalrendite 16,4 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 1,6 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −30 % Fair-Value-Potenzial, DWD ist mit 50 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 126,96 €
Fair Value 268,82 €
Bull 366,84 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (4,31 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Wachstums-DCF
430,39 €
897,42 €
1.719 €
74
Residualeinkommen
65,42 €
85,12 €
131,83 €
74
Owner Earnings
225,10 €
553,05 €
1.130 €
71
Alle 13 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings
225,10 €
553,05 €
1.130 €
71
5J-KGV-Exit
126,87 €
286,15 €
457,61 €
68
10J-KGV-Exit
221,55 €
397,51 €
623,81 €
62
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
64,58 €
272,25 €
371,53 €
64
Lynch-Fair-Value
69,20 €
98,86 €
128,52 €
61
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
35,72 €
77,98 €
131,20 €
65
DDM mehrstufig
35,72 €
63,88 €
81,27 €
66
Multiplikatoren
KGV-Multiple
199,43 €
265,90 €
332,38 €
63
KBV-Multiple
121,08 €
161,44 €
201,80 €
55
Substanzwert
NCAV (Graham)
31,44 €
42,13 €
62,87 €
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
430,39 €
897,42 €
1.719 €
74
Umsatz-Margen-DCF
60,90 €
160,18 €
278,42 €
69
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
65,42 €
85,12 €
131,83 €
74
Benachrichtige mich, wenn DWD den Fair Value erreicht
Leg DWD auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
56/100
Davon Geschäftsqualität 48 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 70
Profitabilität
31
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
61
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
50
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
1
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
82
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
22
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
88
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
94
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
100
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
79/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+16,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+24,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +15,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 36 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,4 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +10,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+8,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.12,9 % gegen 15,8 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2019 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.22 % → 18 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
⚠ Rate auf operativer Basis: 2025 liegt 82 % über dem eigenen Trend.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
weniger als -40 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−4,4 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in USD, USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das bei den Prognosen etwa −6,7 % im Jahr.
Prognose 2026 (Umsatz)−34,4 %
Prognose 2027 (Umsatz)+5,7 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+5,2 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+4,8 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+4,3 %
DWD beobachten, Alarm bei Änderung →
Morgan Stanley, a financial holding company, mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Deutsche Aktien
- Bewertung des Marktes Germany
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| The Goldman Sachs Group GS | 900,36 $ | 766,86 $ | −15 % |
| The Charles Schwab Corporation SCHW | 97,74 $ | 118,07 $ | +21 % |
| Interactive Brokers Group IBKR | 89,24 $ | 23,12 $ | −74 % |
| Robinhood Markets, Inc HOOD | 116,22 $ | 47,77 $ | −59 % |
| Macquarie Group MQG | 245,63 A$ | 80,51 A$ | −67 % |
| CITIC Securities Company 600030 | 26,29 ¥ | 18,35 ¥ | −30 % |
| Guotai Haitong Securities Co 601211 | 17,21 ¥ | 19,35 ¥ | +12 % |
| East Money Information Co 300059 | 18,28 ¥ | 4,94 ¥ | −73 % |
| Nomura Holdings NMR | 9,91 $ | 10,19 $ | +3 % |
| LPL Financial Holdings LPLA | 308,05 $ | 126,09 $ | −59 % |
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🧮 Greenblatt Zauberformel
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Häufige Fragen
Ist Morgan Stanley, a financial holding company (DWD) über- oder unterbewertet?
Stand 28.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 268,82 € gegenüber dem letzten Kurs vom 30.07.2026 von 179,35 €, rund +50 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von DWD?
Unser modellbasierter Fair Value für Morgan Stanley, a financial holding company, liegt bei 268,82 € (Stand 28.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Letzter Kurs (vom 30.07.2026): 179,35 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von DWD?
Morgan Stanley, a financial holding company, hat einen Qualitäts-Score von 56/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 268,82 € (Stand 28.09.2026) aus 13 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 126,96 €, optimistisches Szenario 366,84 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Morgan Stanley, a financial holding company, Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 268,82 €, gegenüber dem letzten Kurs vom 30.07.2026 von 179,35 € rund +50 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 126,96 €, optimistisches Szenario 366,84 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Morgan Stanley, a financial holding company, weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 73,2 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 28.09.2026).
Zahlt Morgan Stanley, a financial holding company, eine Dividende?
Morgan Stanley, a financial holding company, weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,23 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 28.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Morgan Stanley, a financial holding company, den freien Cashflow fünf Jahre lang um weniger als minus 40 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +20,1 % pro Jahr. Stand 28.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von DWD?
Unsere Modelle diskontieren Morgan Stanley, a financial holding company, mit 9,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 1,22, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Morgan Stanley, a financial holding company, sind das weniger als minus 40 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Morgan Stanley, a financial holding company (DWD) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Morgan Stanley, a financial holding company, um +20,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit weniger als minus 40 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +10,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Morgan Stanley, a financial holding company, einpreist (weniger als minus 40 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 16,85 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Morgan Stanley, a financial holding company, je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Morgan Stanley, a financial holding company, liegt er bei 268,82 € je Aktie (Stand 28.09.2026), der Kurs bei 179,35 €. Er ist der Mittelwert aus 13 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Morgan Stanley, a financial holding company, Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 28.09.2026 notiert DWD unter dem berechneten Fair Value: Kurs 179,35 €, Fair Value 268,82 €, rund +50 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von DWD?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (179,35 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (268,82 €). Bei Morgan Stanley, a financial holding company, liegen zwischen beiden 89,47 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Morgan Stanley, a financial holding company, wert?
An der Börse wird Morgan Stanley, a financial holding company, mit rund 315 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 28.09.2026). Je Aktie sind das 179,35 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 268,82 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu DWD?
Unsere Modelle spannen für Morgan Stanley, a financial holding company, eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 126,96 €, mittleres 268,82 €, optimistisches 366,84 € je Aktie (Stand 28.09.2026, Kurs 179,35 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Welche Aktien sind mit Morgan Stanley, a financial holding company, vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem The Goldman Sachs Group, The Charles Schwab Corporation, Interactive Brokers Group, Robinhood Markets, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Morgan Stanley, a financial holding company, Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 28.09.2026: Kurs 179,35 €, berechneter Fair Value 268,82 € (+50 %), Qualitäts-Score 56/100, aus 13 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von DWD berechnet?
Wir rechnen Morgan Stanley, a financial holding company, mit 13 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 268,82 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Morgan Stanley, a financial holding company, liegt aktuell 33 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Der letzte uns vorliegende Kurs stammt vom 30.07.2026 und liegt bei 179,35 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 268,82 €, das sind rund +50 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Morgan Stanley, a financial holding company, jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (126,96 € bis 366,84 €). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide Qualität (56/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Morgan Stanley, a financial holding company, lag 2014 bis 2025 bei +14,8 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +16,3 %, EBIT-Marge +0,1 %, Steuersatz +0,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −1,7 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Morgan Stanley, a financial holding company,
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Die Marktkapitalisierung von Morgan Stanley, a financial holding company, beträgt 315 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Morgan Stanley, a financial holding company, liegt bei 18,5. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Morgan Stanley, a financial holding company, liegt bei 2,61 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Der Gewinn je Aktie von Morgan Stanley, a financial holding company, beträgt 9,70 € (Kurs ÷ EPS = KGV 18,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Die Dividendenrendite von Morgan Stanley, a financial holding company, liegt bei 2,2 % (Ausschüttung 41,2 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Die Nettomarge von Morgan Stanley, a financial holding company, liegt bei 14,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Morgan Stanley, a financial holding company, liegt bei 16,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Morgan Stanley, a financial holding company, bei 1,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Die operative Marge von Morgan Stanley, a financial holding company, liegt bei 40,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Der Umsatz von Morgan Stanley, a financial holding company, wächst um +16,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +24,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Der Gewinn je Aktie von Morgan Stanley, a financial holding company, wächst um +31,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Der freie Cashflow von Morgan Stanley, a financial holding company, beträgt 46,1 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Morgan Stanley, a financial holding company (DWD)?
Die Nettoverschuldung von Morgan Stanley, a financial holding company, beträgt 467 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 10,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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