LPL Financial Holdings (LPLA) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $26.0B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 74% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($116.94). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (43/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $124.59 – $397.54 · Fair‑Value‑Band $70.16 – $116.94 · der Kurs von $359.05 notiert über dem Fair Value von $93.55. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

LPL Financial Holdings (LPLA) notiert aktuell bei $359.05, während unser modellbasierter Fair Value bei $93.55 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 74.0% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte LPL Financial Holdings einen Umsatz von $17.8B bei einer Nettomarge von 5.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 35.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 20.5%. Die Nettoverschuldung beträgt $6.2B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $70.16 (Bear Case) bis $116.94 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $359.05 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 38% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, LPLA ist mit -74% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($96.78) gegenüber Dividendendiskontierung ($8.24). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

LPL Financial Holdings Inc. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine integrierte Plattform für Makler- und Anlageberatungsdienste für unabhängige Finanzberater und Finanzberater bei Institutionen in den Vereinigten Staaten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

LPL Financial Holdings Inc. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine integrierte Plattform für Makler- und Anlageberatungsdienste für unabhängige Finanzberater und Finanzberater bei Institutionen in den Vereinigten Staaten. Zu den Maklerangeboten des Unternehmens gehören variable und feste Renten, Investmentfonds, Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, alternative Anlagen, Altersvorsorge- und Bildungssparpläne sowie Versicherungen. und Kundengeldprogramme bestehen aus versicherten Bank-Sweep-Fahrzeugen der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und einem Kundengeld- und Geldmarktkonto. Es bietet außerdem gebührenpflichtige Plattformen, die Zugang zu Investmentfonds, börsengehandelten Fonds, Aktien, Anleihen, bestimmten Optionsstrategien, Unit Investment Trusts, institutionellen Geldverwaltern und variablen Renten für mehrere Manager ohne Belastung ermöglichen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Altersvorsorgelösungen für provisions- und gebührenbasierte Dienstleistungen an, die es Beratern ermöglichen, den Sponsoren von Altersvorsorgeplänen Maklerdienste und Beratung anzubieten. Darüber hinaus bietet es weitere Dienstleistungen an, darunter Tools und Dienstleistungen, die es Beratern ermöglichen, ihre Praktiken aufrechtzuerhalten und auszubauen; Treuhanddienste, Überwachung der Anlageverwaltung und Verwahrungsdienste für Nachlässe und Familien; eine beraterorientierte Handels- und Portfolio-Rebalancing-Plattform; Allgemeine Dienstleistungen einer Versicherungsmakleragentur; und Technologieprodukte, einschließlich Angebotserstellung, Anlageanalyse und Portfoliomodellierung. Das Unternehmen war früher als LPL Investment Holdings Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Juni 2012 in LPL Financial Holdings Inc.. LPL Financial Holdings Inc. wurde 1989 gegründet und hat seinen Sitz in San Diego, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von LPL Financial Holdings entwickelte sich von $7.7B (FY2021) auf $17.0B (FY2025), rund +21.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $863M (+17.0%/Jahr seit FY2021).

LPLA ist 74% überbewertet. Mit Huatai Securities Co vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• LPL Financial Holdings (LPLA) Following Record Q2 Earnings Has A Stronger Case For Its Valuation Yahoo Finance · 02.08.2026
• LPLA Q2 Deep Dive: Recruiting Strength, Tech Investments, and Progress on Commonwealth Integration Yahoo Finance · 31.07.2026

Vergleichsgruppe

Capital Markets · 424 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 42/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.