Eastnine AB (EAST) Fair Value & Analyse

Immobilien · SE · Marktkap. 4.6B SEK

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (kr 50.14). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 17.67 – kr 50.82 · Fair‑Value‑Band kr 50.14 – kr 71.40 · der Kurs von kr 46.55 notiert unter dem Fair Value von kr 50.14. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Eastnine AB (EAST) notiert aktuell bei kr 46.55, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 50.14 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 7.7% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Eastnine AB einen Umsatz von 61.5M SEK bei einer Nettomarge von 43.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 1.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.8%. Die Nettoverschuldung beträgt 462M SEK. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 50.14 (Bear Case) bis kr 71.40 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 46.55 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 12% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -2% Fair-Value-Potenzial, EAST ist mit 8% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (kr 4.85) gegenüber DCF-Modelle (kr 0.8000). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Eastnine AB (publ) ist eine Immobilieninvestmentfirma. Das Unternehmen ist bestrebt, aufstrebende Wachstumsinvestitionen zu tätigen. Anfang 2017 verlagerte das Unternehmen seinen Schwerpunkt von öffentlichen und nicht börsennotierten Beteiligungen hin zu reinen Immobilieninvestitionen, wo es Investitionen in Direkt- und Dachfondsphasen tätigt.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Eastnine AB (publ) ist eine Immobilieninvestmentfirma. Das Unternehmen ist bestrebt, aufstrebende Wachstumsinvestitionen zu tätigen. Anfang 2017 verlagerte das Unternehmen seinen Schwerpunkt von öffentlichen und nicht börsennotierten Beteiligungen hin zu reinen Immobilieninvestitionen, wo es Investitionen in Direkt- und Dachfondsphasen tätigt. Es kann auch selektiv in Sondersituationen investiert werden. Das Unternehmen investiert ausschließlich in Immobiliensektoren. Im Immobilienbereich kann das Unternehmen auch in Grundstücke, Immobilien, moderne und nachhaltige Büro-, Logistikimmobilien und andere Immobilienwerte investieren. Sie investiert hauptsächlich in Osteuropa, Russland, Polen und anderen GUS-Staaten, darunter die Ukraine, Kasachstan, Weißrussland, Usbekistan, Turkmenistan, Aserbaidschan, Georgien, Armenien, Kirgisistan, Tadschikistan und Moldawien; der Balkan; die baltischen Staaten; und Mitteleuropa. Das Unternehmen kann auch in zukünftige Private-Equity-Fonds und Immobilienfonds von East Capital sowie in bestehende und zukünftige alternative Fonds von East Capital investieren. Es besteht auch die Möglichkeit, begrenzte Investitionen in die offenen täglich gehandelten Fonds von East Capital zu tätigen. Das Unternehmen ist ein langfristig aktiver Investor. Das Unternehmen tätigt Bilanzinvestitionen. Eastnine AB (publ), früher bekannt als East Capital Explorer AB. wurde im November 2007 gegründet und hat seinen Sitz in Stockholm, Schweden, mit weiteren Büros in Tallinn, Estland, Vilnius, Litauen, Riga, Lettland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Eastnine AB entwickelte sich von kr 21.5M (FY2021) auf kr 58.6M (FY2025), rund +28.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei kr 42.5M (−12.4%/Jahr seit FY2021).

EAST beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Real Estate Services · 520 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Real Estate Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 17.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.