Embracer Group (EMBRAC-B) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was Embracer Group wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu, kostenlos.
Kurs mit Fair Value vergleichenunter dem Fair Value = günstig, darüber = teuer
Qualität prüfenab 50 solide, ab 75 stark
Beobachten oder weitere Aktie prüfenAlarm, wenn sich Fair Value oder Trend ändern
Unterdurchschnittliche Qualität, der Kurs liegt aktuell 66 % unter unserem Fair Value von 227,26 kr.
Stand 20.08.2026: Der Fair Value von Embracer Group liegt bei 227,26 kr je Aktie, der Kurs bei 77,08 kr, also 195 % über dem Kurs. Modellrechnung aus Bilanzdaten, kein Analystenziel.
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J +12,0 %/J)
!Dünne Margen · 5,7 % Nettomarge
!Niedrige Schulden · negativer freier Cashflow
✓Über den Vergleichswerten (6/10)
!Schmaler Burggraben 33/100
!Datenbasis nur niedrig, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
Evidenz: NiedrigSpanne 174,34 kr bis 280,18 kr
Fair Value Stand: 20.08.2026
Aus 3 Bewertungsmodellen · vor 21 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +11,7 % im letzten Monat.
Das ist die Kurzfassung. In der App zu Embracer Group:
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Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (40/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (174,34 kr). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 44,24 kr – 747,60 kr · Fair‑Value‑Band 174,34 kr – 280,18 kr · der Kurs von 77,08 kr notiert unter dem Fair Value von 227,26 kr. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.
Embracer Group (EMBRAC-B) notiert aktuell bei 77,08 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 227,26 kr liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66,1 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 40/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 375,59 kr je Aktie; damit liegen 2 der 3 gerechneten Modelle über dem Kurs von 77,08 kr. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 61,46 kr, und 1 der 3 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Embracer Group einen Umsatz von 5,9 Mrd. SEK bei einer Nettomarge von 5,7 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 36,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7,8 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 3,3 Mrd. SEK aus. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026
Szenario-Spanne: 174,34 kr (Bear) bis 280,18 kr (Bull), der Kurs von 77,08 kr liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 36 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 79 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei −46 % Fair-Value-Potenzial, EMBRAC-B ist mit 195 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell bewertet auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0 bis 100) zeigt, wie vollständig die Eingangsdaten eines Modells vorliegen. So rechnen wir →
ModellBear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz
Höchste Evidenz
EV/EBITDA180,37 kr233,29 kr286,21 kr67
Owner Earnings177,16 kr375,59 kr792,16 kr66
NCAV (Graham)45,87 kr61,46 kr91,73 kr54
Alle 3 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings177,16 kr375,59 kr792,16 kr66
Multiplikatoren
EV/EBITDA180,37 kr233,29 kr286,21 kr67
Substanzwert
NCAV (Graham)45,87 kr61,46 kr91,73 kr54
Größte Divergenz: DCF-Modelle (375,59 kr) gegenüber Substanzwert (61,46 kr). Höchste Evidenz: EV/EBITDA (67).
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Kennzahlen & Finanzlage
KUV2,45TTM
Gewinn je Aktie (TTM)−32,76 kr
Nettomarge−36,6 %FY2026
Eigenkapitalrendite7,8 %TTM
Gesamtkapitalrendite (EBIT)−7,6 %Ø 5 Jahre
Operative Marge2,8 %TTM
Weitere Kennzahlen
Wachstum
Umsatz (TTM)5,9 Mrd. SEKTTM
Umsatzwachstum (J/J)+36,8 %3J ⌀ −25,0 %
Gewinnwachstum (J/J)+24,7 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow−546 Mio. SEKFY2026
Nettoliquidität3,3 Mrd. SEKFY2026
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität40/100
Davon Geschäftsqualität 41
· Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 48
Profitabilität24
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum16
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow21
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke65
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition69
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität39
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum63
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum35
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe62
Rückkäufe statt Verwässerung
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Embracer Group AB (publ) entwickelt und veröffentlicht zusammen mit seinen Tochtergesellschaften PC-, Konsolen-, Mobil-, VR- und Brettspiele für den internationalen Spielemarkt. Das Unternehmen ist in den Segmenten PC-/Konsolenspiele, mobile Spiele sowie Unterhaltung und Dienstleistungen tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Embracer Group AB (publ) entwickelt und veröffentlicht zusammen mit seinen Tochtergesellschaften PC-, Konsolen-, Mobil-, VR- und Brettspiele für den internationalen Spielemarkt. Das Unternehmen ist in den Segmenten PC-/Konsolenspiele, mobile Spiele sowie Unterhaltung und Dienstleistungen tätig. Das Unternehmen veröffentlicht außerdem Filme und Comics und betreibt den Handel mit Kartenspielen. Es vertreibt Spiele über Einzelhändler, physische Geschäfte und digitale Vertriebshändler. Das Unternehmen war früher als THQ Nordic AB (publ) bekannt und änderte im Oktober 2019 seinen Namen in Embracer Group AB (publ). Embracer Group AB (publ) wurde 1990 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Karlstad, Schweden.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Embracer Group entwickelte sich von 17,0 Mrd. SEK (FY2022) auf 15,9 Mrd. SEK (FY2026), rund −1,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei −5,8 Mrd. SEK.
Wachstumsqualität 40/100
Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.
Letzter Umsatz (FY 2026)
15,9 Mrd. SEK
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
−28,9 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
−25,0 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+12,0 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (12J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+52,3 %
EBIT-Marge (Trend) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.
8,3 % (2021) → −45,2 % (2026)
Wertschöpfung/Jahr ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: Geschäftsjahr 2026 ist ein Verlustjahr, aus einem Verlust ist keine Rate definiert
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Embracer Group Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/EMBRAC-B
Vergleichsgruppe
Electronic Gaming & Multimedia · 151 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertung
Qualitäts-Score40 · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)8 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite2 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM)6 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM)3 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum37 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,02× · Über dem Median
Bewertungsmultiples vs Electronic Gaming & Multimedia-Median · niedriger = günstiger
Ist Embracer Group (EMBRAC-B) über- oder unterbewertet?
Stand 20.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 227,26 kr gegenüber einem Kurs von 77,08 kr, rund +195 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von EMBRAC-B?
Unser modellbasierter Fair Value für Embracer Group liegt bei 227,26 kr (Stand 20.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 77,08 kr.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von EMBRAC-B?
Embracer Group hat einen Qualitäts-Score von 40/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Embracer Group (EMBRAC-B)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 227,26 kr (Stand 20.08.2026) aus 3 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 174,34 kr, optimistisches Szenario 280,18 kr. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Embracer Group Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 227,26 kr, gegenüber einem Kurs von 77,08 kr rund +195 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 174,34 kr, optimistisches Szenario 280,18 kr. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Embracer Group (EMBRAC-B)?
Embracer Group weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 5,9 Mrd. SEK aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 20.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von EMBRAC-B?
Die Nettomarge von Embracer Group liegt bei rund 5,7 %, das Unternehmen behält damit etwa 5,7 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Embracer Group (EMBRAC-B)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Embracer Group liegt er bei 227,26 kr je Aktie (Stand 20.08.2026), der Kurs bei 77,08 kr. Er ist der Mittelwert aus 3 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Embracer Group Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 20.08.2026 notiert EMBRAC-B unter dem berechneten Fair Value: Kurs 77,08 kr, Fair Value 227,26 kr, rund +195 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von EMBRAC-B?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (77,08 kr), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (227,26 kr). Bei Embracer Group liegen zwischen beiden 150,18 kr je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Embracer Group wert?
An der Börse wird Embracer Group mit rund 16,4 Mrd. SEK bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 20.08.2026). Je Aktie sind das 77,08 kr; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 227,26 kr je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu EMBRAC-B?
Unsere Modelle spannen für Embracer Group eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 174,34 kr, mittleres 227,26 kr, optimistisches 280,18 kr je Aktie (Stand 20.08.2026, Kurs 77,08 kr). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie solide ist die Bilanz von Embracer Group (EMBRAC-B)?
Kennzahlen zur Bilanz von Embracer Group (Stand 20.08.2026): Eigenkapitalrendite 7,8 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,02. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 40/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist EMBRAC-B vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Embracer Group notiert bei 77,08 kr, rund 36 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 119,84 kr und 79 % über dem Tief von 43,00 kr (Stand 20.08.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 227,26 kr.
Welche Aktien sind mit Embracer Group vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Kommunikationsdienste) rechnen wir unter anderem Konami Group, NetEase, Inc, Electronic Arts Inc, Take-Two Interactive Software, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Embracer Group Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 20.08.2026: Kurs 77,08 kr, berechneter Fair Value 227,26 kr (+195 %), Qualitäts-Score 40/100, aus 3 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von EMBRAC-B berechnet?
Wir rechnen Embracer Group mit 3 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 227,26 kr, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Kostenlos · ohne Konto
Embracer Group in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Embracer Group liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
