Eutelsat Communications S.A (ETL) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · FR · Marktkap. €2.5B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 76% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (24/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€2.22). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne (€2.22 bis €4.97) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €0.9170 – €8.76 · Fair‑Value‑Band €2.22 – €4.97 · der Kurs von €2.04 notiert unter dem Fair Value von €3.60. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Eutelsat Communications S.A (ETL) notiert aktuell bei €2.04, während unser modellbasierter Fair Value bei €3.60 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 75.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 24/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Eutelsat Communications S.A einen Umsatz von €1.2B bei einer Nettomarge von -36.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -12.9%. Die Nettoverschuldung beträgt €2.6B. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €2.22 (Bear Case) bis €4.97 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €2.04 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 55% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, ETL ist mit 76% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€4.80) gegenüber Dividendendiskontierung (€0.0100). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Eutelsat Communications S.A. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Telekommunikationssatelliten. Es betreibt geostationäre Satelliten mit einer Satellitenkonstellation in einer niedrigen Erdumlaufbahn. Das Unternehmen bietet Kapazitäten für Video, Festnetz- und Mobilfunkkonnektivität sowie Regierungsdienste.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Eutelsat Communications S.A. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Telekommunikationssatelliten. Es betreibt geostationäre Satelliten mit einer Satellitenkonstellation in einer niedrigen Erdumlaufbahn. Das Unternehmen bietet Kapazitäten für Video, Festnetz- und Mobilfunkkonnektivität sowie Regierungsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Mobilitätsdienste für den See- und Flugverkehr an. und technische Supportdienste sowie Erdfunkdienste zur Unterstützung potenzieller Benutzer. Das Unternehmen bietet seine Dienste unter der Marke Eutelsat direkt oder über Vertriebshändler an. Es stellt satellitengestützte Video-, Geschäfts- und Breitbandnetze sowie mobile Dienste hauptsächlich für internationale Telekommunikationsbetreiber und Rundfunkanstalten, Unternehmensnetzwerkintegratoren, Unternehmen, Telekommunikationsbetreiber und Regierungsbehörden in Frankreich, Italien, dem Vereinigten Königreich, dem übrigen Europa, Amerika, dem Nahen Osten, Afrika, Asien und international bereit. Eutelsat Communications S.A. wurde 1977 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Issy-les-Moulineaux, Frankreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Eutelsat Communications S.A entwickelte sich von €1.2B (FY2021) auf €1.2B (FY2025), rund +0.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€1.1B.

ETL beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Half Year Liquidity Contract EUTELSAT COMMUNICATIONS Contracted with BNP Paribas Yahoo Finance · 07.07.2026
• Eutelsat and French Armed Forces Ministry Announce Call-Off Capacity Contract in the Context of the NEXUS Framework Agreement Yahoo Finance · 15.06.2026
• Assessing Eutelsat Communications (ENXTPA:ETL) Valuation After Recent Share Price Strength And New Growth Projects Yahoo Finance · 16.05.2026
• Eutelsat Communications: Third Quarter and Nine-Month 2025-26 Revenues Yahoo Finance · 12.05.2026

Vergleichsgruppe

Telecom Services · 252 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Telecom Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Telecom Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 19.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Kommunikationsdienste-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.