Cia de Ferro Ligas da Bahia S.A (FESA3) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · BR · Marktkap. R$3.5B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 11% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Eine recht weite Modellspanne (R$6.82 bis R$12.66) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Unsere Modellspanne reicht von R$6.82 (Bear) bis R$12.66 (Bull), Basis R$9.26. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 54/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$1.05 – R$14.55 · Fair‑Value‑Band R$6.82 – R$12.66 · der Kurs von R$10.42 notiert über dem Fair Value von R$9.26. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Cia de Ferro Ligas da Bahia S.A (FESA3) notiert aktuell bei R$10.42, während unser modellbasierter Fair Value bei R$9.26 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 11.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Cia de Ferro Ligas da Bahia S.A einen Umsatz von R$2.3B bei einer Nettomarge von 8.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 0.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.7%. Die Nettoverschuldung beträgt R$39.0M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$6.82 (Bear Case) bis R$12.66 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$10.42 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 23% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -7% Fair-Value-Potenzial, FESA3 ist mit -11% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (R$9.45) gegenüber Dividendendiskontierung (R$4.85). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Cia de Ferro Ligas da Bahia S.A. – FERBASA produziert und vertreibt Ferrolegierungen, Ferrochrom und Ferrosilicium in Brasilien und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Ferrolegierungen, Windenergie und Sonstiges tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Cia de Ferro Ligas da Bahia S.A. – FERBASA produziert und vertreibt Ferrolegierungen, Ferrochrom und Ferrosilicium in Brasilien und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Ferrolegierungen, Windenergie und Sonstiges tätig. Das Unternehmen bietet Ferrochrom mit hohem Kohlenstoffgehalt, Ferrochrom mit niedrigem Kohlenstoffgehalt, Ferrochromsilizium, Ferrosilizium, Chromitsand, Klumpen, Kalk, Konzentrat, Holz und Schlacke, Branntkalk und aktive Kieselsäure/Mikrosilika an. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Bergbau, Forstwirtschaft und Metallurgie tätig. erzeugt Strom durch Windparks; und verkauft stehendes Holz, Chromerz und -sand sowie gelöschten Kalk. Das Unternehmen wurde 1961 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Salvador, Brasilien. Cia de Ferro Ligas da Bahia S.A. – FERBASA ist eine Tochtergesellschaft der Fundação José Carvalho.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Cia de Ferro Ligas da Bahia S.A entwickelte sich von R$2.4B (FY2021) auf R$2.3B (FY2025), rund −0.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$188M (−26.4%/Jahr seit FY2021).

FESA3 ist 11% überbewertet. Mit Tata Steel Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Steel · 378 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Steel-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.