Federated Hermes, Inc (FHI) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $4.5B

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 65% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 88/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($27.60). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $24.07 – $64.96 · Fair‑Value‑Band $16.56 – $27.60 · der Kurs von $63.16 notiert über dem Fair Value von $22.08. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

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Analyse

Federated Hermes, Inc (FHI) notiert aktuell bei $63.16, während unser modellbasierter Fair Value bei $22.08 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 65.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 88/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Federated Hermes, Inc einen Umsatz von $1.9B bei einer Nettomarge von 21.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 13.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 33.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $127M aus. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $16.56 (Bear Case) bis $27.60 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $63.16 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 56% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, FHI ist mit -65% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnbasiert ($185.97) gegenüber Substanzwert ($10.57). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Federated Hermes, Inc. ist ein öffentlicher Investmentmanager. Über seine Tochtergesellschaften bietet das Unternehmen seine Dienstleistungen Privatpersonen an, darunter vermögende Privatpersonen, Bank- oder Sparinstitute, Investmentgesellschaften, Renten- und Gewinnbeteiligungspläne, gepoolte Anlagevehikel, Wohltätigkeitsorganisationen, staatliche oder …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Federated Hermes, Inc. ist ein öffentlicher Investmentmanager. Über seine Tochtergesellschaften bietet das Unternehmen seine Dienstleistungen Privatpersonen an, darunter vermögende Privatpersonen, Bank- oder Sparinstitute, Investmentgesellschaften, Renten- und Gewinnbeteiligungspläne, gepoolte Anlagevehikel, Wohltätigkeitsorganisationen, staatliche oder kommunale Regierungsstellen und registrierte Anlageberater. Über seine Tochtergesellschaften verwaltet das Unternehmen separate kundenorientierte Aktien-, Renten-, Misch- und Geldmarkt-Investmentfonds sowie separate kundenorientierte Aktien-, Renten-, Geldmarkt- und Mischportfolios. Über seine Tochtergesellschaften investiert das Unternehmen weltweit in die öffentlichen Aktien- und Rentenmärkte. Er investiert in Wachstums- und Value-Aktien von Small-Cap-, Mid-Cap- und Large-Cap-Unternehmen. Das Unternehmen tätigt seine festverzinslichen Anlagen in ultrakurzen, kurzfristigen und mittelfristigen hypothekenbesicherten Wertpapieren der US-Regierung, US-Unternehmen, Hochzinsanleihen und Kommunalpapieren. Bei der Tätigung seiner Aktieninvestitionen setzt das Unternehmen sowohl fundamentale als auch quantitative Analysen ein. Federated Hermes, Inc. wurde 1955 gegründet und hat seinen Sitz in Pittsburgh, Pennsylvania, sowie weitere Büros in New York City; Chicago, Illinois und London, Vereinigtes Königreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Federated Hermes, Inc entwickelte sich von $1.3B (FY2021) auf $1.8B (FY2025), rund +8.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $403M (+10.5%/Jahr seit FY2021).

FHI ist 65% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.