Fulcrum Therapeutics, Inc (FULC) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $247M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 141% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (21/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($6.11). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne ($6.11 bis $11.47) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $2.26 – $30.97 · Fair‑Value‑Band $6.11 – $11.47 · der Kurs von $3.89 notiert unter dem Fair Value von $9.39. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

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Analyse

Fulcrum Therapeutics, Inc (FULC) notiert aktuell bei $3.89, während unser modellbasierter Fair Value bei $9.39 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 141.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 21/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: niedrig).

Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -27.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $191M aus. Fundamentaldaten Stand 24.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $6.11 (Bear Case) bis $11.47 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $3.89 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 75% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 37% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, FULC ist mit 141% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($11.38) gegenüber Substanzwert ($3.51). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Fulcrum Therapeutics, Inc., ein biopharmazeutisches Unternehmen im klinischen Stadium, entwickelt kleine Moleküle, um das Leben von Patienten mit genetisch definierten Krankheiten in den Bereichen mit hohem ungedecktem medizinischem Bedarf in den Vereinigten Staaten zu verbessern.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Fulcrum Therapeutics, Inc., ein biopharmazeutisches Unternehmen im klinischen Stadium, entwickelt kleine Moleküle, um das Leben von Patienten mit genetisch definierten Krankheiten in den Bereichen mit hohem ungedecktem medizinischem Bedarf in den Vereinigten Staaten zu verbessern. Sein Produktkandidat im klinischen Stadium ist Pociredir, ein fetaler Hämoglobininduktor, der sich in der klinischen Phase 1b zur Behandlung von Sichelzellanämie und Beta-Thalassämie befindet. Das Unternehmen entwickelt außerdem Programme zur Behandlung von Diamond-Blackfan-Anämie, Knochenmarksversagenssyndromen, neuartigen fetalen Hämoglobin-Induktoren und fibrotischen Erkrankungen. Es verfügt über eine Lizenzvereinbarung mit CAMP4, die Patentrechte für bestimmte kleine Molekülverbindungen, die Zusammensetzung der Materie und die Verwendungsmethode sowie das Know-how für Forschung, Entwicklung, Herstellung, Verwendung und Vermarktung umfasst. Fulcrum Therapeutics, Inc. wurde 2015 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Cambridge, Massachusetts.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Fulcrum Therapeutics, Inc entwickelte sich von $19.2M (FY2021) auf $0 (FY2025). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$74.9M.

FULC beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Biotechnology · 601 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.