Futu Holdings (FUTU) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $13.5B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 54% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($62.60). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (69/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $23.45 – $195.90 · Fair‑Value‑Band $37.56 – $62.60 · der Kurs von $109.02 notiert über dem Fair Value von $50.08. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.07.2026.

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Analyse

Futu Holdings (FUTU) notiert aktuell bei $109.02, während unser modellbasierter Fair Value bei $50.08 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 54.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Futu Holdings einen Umsatz von $22.3B bei einer Nettomarge von 45.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 28.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 27.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $106B aus. Fundamentaldaten Stand 05.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $37.56 (Bear Case) bis $62.60 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $109.02 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 45% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 35% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, FUTU ist mit -54% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($9,913) gegenüber Substanzwert ($189.58). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Futu Holdings Limited beschäftigt sich mit der Bereitstellung digitalisierter Wertpapiervermittlungs- und Vermögensverwaltungsproduktvertriebsdienste in Hongkong und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Futu Holdings Limited beschäftigt sich mit der Bereitstellung digitalisierter Wertpapiervermittlungs- und Vermögensverwaltungsproduktvertriebsdienste in Hongkong und international. Über seine digitalen Plattformen Futubull und Moomoo bietet das Unternehmen Online-Finanzdienstleistungen an, darunter Wertpapier- und Derivatgeschäftsvermittlung, Margin-Finanzierung und Fondsvertriebsdienste. Das Unternehmen bietet außerdem Finanzinformationen und Online-Community-Dienste an. Online-Vermögensverwaltungsdienste unter dem Markennamen Money Plus über seine Plattformen Futubull und moomoo, die ihren Kunden Zugang zu Investmentfonds, Privatfonds, Anleihen, strukturierten Produkten und anderen Vermögensverwaltungsprodukten bieten; Marktdaten- und Informationsdienste; und NiuNiu Community, ein offenes Forum für Benutzer und Kunden, um Erkenntnisse auszutauschen, Fragen zu stellen und Ideen auszutauschen. Futu Holdings Limited wurde 2007 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Admiralty, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Futu Holdings entwickelte sich von $7.1B (FY2021) auf $22.8B (FY2025), rund +33.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $11.3B (+41.7%/Jahr seit FY2021).

FUTU ist 54% überbewertet. Mit Huatai Securities Co vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• FUTU FINAL DEADLINE: ROSEN, A GLOBALLY RESPECTED LAW FIRM, Encourages Futu Holdings Limited Investors to Secure Counsel Before Important Dea GlobeNewswire · 02.08.2026
• FUTU Shareholder Alert: Futu Holdings Limited Securities Class Action Lawsuit - Investors With Losses May Contact The Gross Law Firm GlobeNewswire · 31.07.2026
• FUTU DEADLINE: ROSEN, SKILLED INVESTOR COUNSEL, Encourages Futu Holdings Limited Investors to Secure Counsel Before Important Deadline in Se GlobeNewswire · 31.07.2026
• Futu Holdings Limited Securities Fraud Class Action Result of Undisclosed Regulatory Compliance Failures and approximately 32% Stock Decline GlobeNewswire · 29.07.2026

Vergleichsgruppe

Capital Markets · 425 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 25/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.