Gimv NV (GIMB) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · BE · Marktkap. €1.7B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 47% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (38/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€49.31). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €31.07 – €47.70 · Fair‑Value‑Band €49.31 – €82.18 · der Kurs von €44.65 notiert unter dem Fair Value von €65.74. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

Gimv NV (GIMB) notiert aktuell bei €44.65, während unser modellbasierter Fair Value bei €65.74 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 47.2% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 38/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Gimv NV einen Umsatz von €302M bei einer Nettomarge von 76.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 16.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.7%. Die Nettoverschuldung beträgt €193M. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €49.31 (Bear Case) bis €82.18 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €44.65 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 7% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 14% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, GIMB ist mit 47% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€46.96) gegenüber Substanzwert (€37.01). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Gimv NV ist eine Private-Equity- und Risikokapitalgesellschaft, die sich auf Direkt- und Dachfondsinvestitionen spezialisiert hat.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Gimv NV ist eine Private-Equity- und Risikokapitalgesellschaft, die sich auf Direkt- und Dachfondsinvestitionen spezialisiert hat. Bei Direktinvestitionen ist das Unternehmen auf Buyouts, Wachstumskapital, Pre-Revenue, Mittelmarkt, Schulden, Aktionärsdarlehen, Seed, Start-ups, frühe bis mittlere Phase, Mezzanine, spätes Venture, aufstrebendes Wachstum, öffentlich-private Transaktionen, kleine und mittlere Unternehmen, spätere Phase, Reife, Ersatzkapital, Brückenfinanzierung und Rekapitalisierung spezialisiert. Im Rahmen von Dachfonds strebt das Unternehmen Investitionen in Risikokapital- und Private-Equity-Fonds an. Ziel ist es, in wachstumsstarke Unternehmen zu investieren, die darauf reagieren und ihr internes Wachstum durch Akquisitionen beschleunigen können. Das Unternehmen investiert typischerweise in Verbraucher-, vernetzte Verbraucher- und F&E-getriebene Unternehmen, die sich positiv auf die menschliche Gesundheit, die Umwelt, Automatisierung, Gesundheit und Pflege, Demografie, Finanzdienstleistungen, digitale Verbraucherkredite, Telekommunikationsdienste, Marketingdienstleistungen, interaktives Home-Entertainment, intelligente Industrien und nachhaltige Städte auswirken. Innerhalb der Gesundheits- und Pflegeplattform möchte das Unternehmen in Unternehmen investieren, die entweder organisch oder durch eine Buy-and-Build-Strategie wachsen können. Im Verbraucherbereich liegt der Schwerpunkt auf den Bereichen Konsumgüter, Lebensmittel, gesunde Lebensmittel, zubereitete und konservierte Lebensmittel, persönlicher Luxus, Wohnen und Deko, Wohnungsbau, Haushaltsgeräte, Haushaltswaren und Spezialitäten, Reisen und Freizeit, Bildung, Digitalisierung und digitale Wirtschaft. Im Gesundheits- und Pflegesektor liegt der Schwerpunkt auf den Bereichen Biowissenschaften, Medizintechnik sowie Gesundheits- und Pflegedienstleistungen, Tierarzneimittel, Generika, Impfstoffe und Diagnosetests, medizinische Geräte und Verbrauchsmaterialien. Innerhalb der Smart Industries liegt der Schwerpunkt auf den Bereichen Luft- und Raumfahrt, Energiewende, B2B-Dienstleistungen, Spitzentechnik und Software.In nachhaltigen Städten liegt der Schwerpunkt auf Infrastrukturinstallation, Verbraucher, Energie, Recycling und Verwertung, Infrastruktur, Transport- und Logistikdienstleistungen, Wasseraufbereitung, E-Commerce, alternative Energieressourcen und energieeffiziente Infrastruktur. Es investiert in den Bau

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Gimv NV entwickelte sich von €276M (FY2022) auf €86.9M (FY2026), rund −25.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei €173M (−0.1%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.