HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc (HASI) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $4.8B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 40% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($30.69). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (39/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $12.36 – $49.90 · Fair‑Value‑Band $18.41 – $30.69 · der Kurs von $40.68 notiert über dem Fair Value von $24.55. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc (HASI) notiert aktuell bei $40.68, während unser modellbasierter Fair Value bei $24.55 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 39.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc einen Umsatz von $87.9M bei einer Nettomarge von 63.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 28.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $4.9B. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $18.41 (Bear Case) bis $30.69 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $40.68 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 8% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 74% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, HASI ist mit -40% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($17.13) gegenüber Substanzwert ($13.50). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc. beteiligt sich über seine Tochtergesellschaften an Investitionen in Energieeffizienz, erneuerbare Energien und anderen nachhaltigen Infrastrukturmärkten in den Vereinigten Staaten. Das Portfolio des Unternehmens umfasst Beteiligungen, Forderungen und Schuldtitel.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc. beteiligt sich über seine Tochtergesellschaften an Investitionen in Energieeffizienz, erneuerbare Energien und anderen nachhaltigen Infrastrukturmärkten in den Vereinigten Staaten. Das Portfolio des Unternehmens umfasst Beteiligungen, Forderungen und Schuldtitel. Es investiert in Klimalösungen, darunter „Behind-the-Meter“, das Energieprojekte vertreibt, die die Energiekosten senken, oder „Behind-the-Meter“, das Energieprojekte vertreibt, die den Energieverbrauch senken; Grid-Connected, ein Projekt für erneuerbare Energien, das sauberere Energiequellen wie Solarenergie, Solar-plus-Speicherung und Wind nutzt, um sauberere, kostengünstigere Energie zu erzeugen; und Kraftstoffe, Transport und Natur, eine Reihe von Infrastrukturanlagen, die darauf ausgelegt sind, Emissionen zu reduzieren und/oder Umweltvorteile in Projekten außerhalb des Stromnetzes zu bieten, wie z. B. Transport und Kraftstoffe, einschließlich Anlagen für erneuerbares Erdgas (RNG), Verbesserungen der Transportflotte und ökologische Sanierung sowie andere Projekte. Das Unternehmen war früher als Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Juni 2024 in HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc.. HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc. wurde 1981 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Annapolis, Maryland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von HA Sustainable Infrastructure Capital, Inc entwickelte sich von $340M (FY2021) auf $401M (FY2025), rund +4.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $185M (+9.9%/Jahr seit FY2021).

HASI ist 40% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• HASI Gains as Q2 Earnings Beat on Y/Y Revenue Growth, Raises Outlook Yahoo Finance · 07.08.2026
• HA Sustainable Infrastructure Capital (HASI) Tops Q2 Earnings and Revenue Estimates Yahoo Finance · 06.08.2026
• HA Sustainable Infrastructure Capital (NYSE:HASI) Reports Strong Q2 CY2026 Yahoo Finance · 06.08.2026
• HASI Announces Second Quarter 2026 Results and Raises Guidance on 24% Y/Y Adjusted EPS Growth YTD and Adjusted ROE Above 15% Yahoo Finance · 06.08.2026

Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.