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Datenbasierte Aktienbewertung

Hermès International Société en commandite par actions (HESAF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von Hermès International Société en commandite par actions $1.704, Kurs $1.450, Potenzial +17,5 %, Qualität 78 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Ja
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Zyklischer Konsum · US · Heimat Frankreich · ISIN FR0000052292

HI Hermès International Société en commandite par actions Logo Viele Daten 29.09.2026

Hermès International Société en commandite par actions

HESAF · US

Unterbewertet, solideQualitätswachstumDas Fair-Value-Potenzial ist positiv und die Qualität ist stark.

✓Fair Value 1.704 $ · Unterbewertet (+17,5 %)
✓Qualität 78/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +20,2 %/J)
✓Hochprofitabel · 28,3 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓1,2 % Dividendenrendite · Nachhaltig
✓Breiter Burggraben 97/100
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

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Kurs vs. Fair Value

2.894 $ 946,57 $ Fair Value 1.704 $ 06.2021 10.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 946,57 $ – 2.894 $ · Fair‑Value‑Band 1.222 $ – 2.126 $ · der Kurs von 1.450 $ notiert unter dem Fair Value von 1.704 $. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.

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Unternehmensprofil

Hermès International beschäftigt sich mit der Produktion, dem Groß- und Einzelhandel verschiedener Waren.

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Hermès International beschäftigt sich mit der Produktion, dem Groß- und Einzelhandel verschiedener Waren. Das Unternehmen bietet Lederwaren und Sattlerwaren wie Taschen für Damen und Herren, Reiseartikel, Kleinlederwaren und Accessoires, Sättel, Zaumzeug sowie verschiedene Produkte und Bekleidung für den Reitsport an; Konfektionsbekleidung für Damen und Herren; und Accessoires, darunter Schmuck, Gürtel, Hüte, Handschuhe, Produkte für das Internet der Dinge und Schuhe. Darüber hinaus werden Seide und Textilien für Männer und Frauen angeboten. Kunst- und Tischkulturprodukte; Schönheits- und Parfümprodukte; und Uhren. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Weben, Gravieren, Drucken, Färben, Veredeln und Herstellen von Textilien tätig; Kauf, Gerben, Färben, Veredeln und Verkauf von Gerbereien und Edelledern; und Herstellung und Herstellung von Metallteilen. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über ein Filialnetz in Frankreich, im übrigen Europa, Japan, im asiatisch-pazifischen Raum, auf dem amerikanischen Kontinent und im Nahen Osten. Darüber hinaus verkauft es Uhren, Parfüms und Geschirr über ein Netz von Fachgeschäften. Das Unternehmen wurde 1837 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Paris, Frankreich. Hermès International ist eine Tochtergesellschaft von H51 SAS.

Aktienanalyse

Hermès International Société en commandite par actions (HESAF) notiert aktuell bei 1.450 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 1.704 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 14,9 % unterbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 1.352 $ je Aktie; damit liegt 1 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 1.450 $.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 390,73 $, und 25 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 1.222 $ (Bear) bis 2.126 $ (Bull), der Kurs von 1.450 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 78/100 (hohe Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.

Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Der ausgewiesene Umsatz von Hermès International Société en commandite par actions entwickelte sich von 9,0 Mrd. € (FY2021) auf 16,0 Mrd. € (FY2025), rund +15,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 4,5 Mrd. € (+16,6 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 208 Mrd. $ · KGV 29,1 · KUV 8,22 · Gewinn je Aktie (TTM) 49,90 $ · Dividendenrendite 1,2 % · Nettomarge 28,3 % · Eigenkapitalrendite 25,2 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 26,8 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 74 von 100 (hoher Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 44 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −3 % Fair-Value-Potenzial, HESAF ist mit 18 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 1.222 $ Fair Value 1.704 $ Bull 2.126 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (24,12 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 786,48 $ 1.357 $ 2.402 $ 77
Wachstums-DCF 783,07 $ 1.314 $ 2.276 $ 76
Owner Earnings 786,93 $ 1.358 $ 2.404 $ 74
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 786,48 $ 1.357 $ 2.402 $ 77
Owner Earnings 786,93 $ 1.358 $ 2.404 $ 74
5J-Umsatz-Exit 431,39 $ 576,21 $ 759,10 $ 74
5J-EBITDA-Exit 805,97 $ 1.352 $ 2.039 $ 74
5J-KGV-Exit 847,84 $ 1.438 $ 2.118 $ 70
10J-Umsatz-Exit 535,83 $ 714,25 $ 964,00 $ 67
10J-EBITDA-Exit 795,50 $ 1.297 $ 2.065 $ 67
10J-KGV-Exit 823,95 $ 1.362 $ 2.132 $ 63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 330,64 $ 1.555 $ 2.137 $ 64
Lynch-Fair-Value 411,85 $ 588,35 $ 764,86 $ 61
PEG = 1,0 411,85 $ 588,35 $ 764,86 $ 57
Ertragskraftwert (EPV) 607,53 $ 691,59 $ 766,32 $ 74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 289,07 $ 631,08 $ 1.062 $ 65
DDM mehrstufig 289,07 $ 516,96 $ 657,69 $ 66
Multiplikatoren
KGV-Multiple 802,30 $ 1.070 $ 1.337 $ 63
KUV-Multiple 154,79 $ 206,39 $ 257,98 $ 58
KBV-Multiple 607,54 $ 810,06 $ 1.013 $ 55
EV/EBIT 1.103 $ 1.426 $ 1.750 $ 66
EV/EBITDA 868,38 $ 1.114 $ 1.360 $ 67
EV/Umsatz 275,65 $ 337,57 $ 399,48 $ 54
Substanzwert
NCAV (Graham) 101,26 $ 135,68 $ 202,51 $ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 783,07 $ 1.314 $ 2.276 $ 76
Umsatz-Margen-DCF 431,39 $ 580,61 $ 775,54 $ 73
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 313,71 $ 390,73 $ 665,72 $ 74
ROIC-Compounder 644,23 $ 780,62 $ 936,58 $ 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 668,54 $ 955,05 $ 1.242 $ 67

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Leg HESAF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 78/100

Davon Geschäftsqualität 77 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 23

Profitabilität 82
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 51
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 81
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 100
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 48
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 54
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 13
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 3
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 81
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+5,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +12,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 24 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,3 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+25,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+24,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.24,2 % gegen 16,6 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.32 % → 42 %
Startjahr 2020 (Pandemie)

Wachstumsprognose

Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+12,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+7,4 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +10,5 % beim Kurs und +5,1 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+5,1 %
Prognose 2027 (Umsatz)+9,4 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+8,5 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+7,5 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+6,6 %

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Frühere Nachrichten

Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (100 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung. Sehr negativ
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich pessimistisch.

Hermès International Société en commandite par actions mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Luxury Goods · 123 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 78 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial −34,8 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 25,2 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 17,7 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM) 28,3 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM) 41,4 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 3,9 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 1,2 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,00× · Unter dem Median

Bewertungsmultiplesvs Luxury Goods-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 29,1× · Teuerste 25 %
KBV 11,06× · Teuerste 25 %
KUV (TTM) 13,02× · Teuerste 25 %
P/FCF 47,2× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA 27,9× · Teuerste 25 %
PEG 3,94× · Teuerste 25 %

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Hermès International Société en commandite par actions · Fair Value
1.704 $ +15%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Hermès International Société en commandite par actions Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/HESAF

Häufige Fragen

Ist Hermès International Société en commandite par actions (HESAF) über- oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 1.704 $ gegenüber einem Kurs von 1.450 $, rund +18 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von HESAF?
Unser modellbasierter Fair Value für Hermès International Société en commandite par actions liegt bei 1.704 $ (Stand 29.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 1.450 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HESAF?
Hermès International Société en commandite par actions hat einen Qualitäts-Score von 78/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 1.704 $ (Stand 29.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 1.222 $, optimistisches Szenario 2.126 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Hermès International Société en commandite par actions Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 1.704 $, gegenüber einem Kurs von 1.450 $ rund +18 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 1.222 $, optimistisches Szenario 2.126 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Hermès International Société en commandite par actions weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 16,0 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 29.09.2026).
Zahlt Hermès International Société en commandite par actions eine Dividende?
Hermès International Société en commandite par actions weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,24 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 29.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Hermès International Société en commandite par actions den freien Cashflow fünf Jahre lang um +12,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +20,2 % pro Jahr. Stand 29.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von HESAF?
Unsere Modelle diskontieren Hermès International Société en commandite par actions mit 8,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 0,99, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Hermès International Société en commandite par actions sind das +12,9 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Hermès International Société en commandite par actions (HESAF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Hermès International Société en commandite par actions um +20,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +12,9 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Hermès International Société en commandite par actions einpreist (+12,9 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,26 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Hermès International Société en commandite par actions je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Hermès International Société en commandite par actions liegt er bei 1.704 $ je Aktie (Stand 29.09.2026), der Kurs bei 1.450 $. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Hermès International Société en commandite par actions Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 notiert HESAF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 1.450 $, Fair Value 1.704 $, rund +18 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von HESAF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (1.450 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (1.704 $). Bei Hermès International Société en commandite par actions liegen zwischen beiden 253,80 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Hermès International Société en commandite par actions wert?
An der Börse wird Hermès International Société en commandite par actions mit rund 208 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 29.09.2026). Je Aktie sind das 1.450 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 1.704 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu HESAF?
Unsere Modelle spannen für Hermès International Société en commandite par actions eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 1.222 $, mittleres 1.704 $, optimistisches 2.126 $ je Aktie (Stand 29.09.2026, Kurs 1.450 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von HESAF?
Hermès International Société en commandite par actions hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 29,1 (Stand 29.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 1.704 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 3,9, KBV 11,1, KUV 13,0, EV/EBITDA 27,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von HESAF?
Der PEG-Wert von Hermès International Société en commandite par actions liegt bei 3,94 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 29.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Hermès International Société en commandite par actions (Stand 29.09.2026): Eigenkapitalrendite 25,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,00. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 78/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist HESAF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Hermès International Société en commandite par actions notiert bei 1.450 $, rund 44 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 2.599 $ und 6 % über dem Tief von 1.367 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 1.704 $.
Welche Aktien sind mit Hermès International Société en commandite par actions vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem Compagnie Financière Richemont SA, Christian Dior SE, Titan Company, Tapestry, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Hermès International Société en commandite par actions Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 29.09.2026: Kurs 1.450 $, berechneter Fair Value 1.704 $ (+18 %), Qualitäts-Score 78/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von HESAF berechnet?
Wir rechnen Hermès International Société en commandite par actions mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 1.704 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Hermès International Société en commandite par actions liegt aktuell 15 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 1.450 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 1.704 $, das sind rund +18 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Hermès International Société en commandite par actions jetzt besonders achten?
Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Hermès International Société en commandite par actions lag 2014 bis 2025 bei +18,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +13,6 %, EBIT-Marge +2,9 %, Steuersatz +0,7 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,6 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von Hermès International Société en commandite par actions

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Die Marktkapitalisierung von Hermès International Société en commandite par actions beträgt 208 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Hermès International Société en commandite par actions liegt bei 8,22 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Der Gewinn je Aktie von Hermès International Société en commandite par actions beträgt 49,90 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 29,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Die Dividendenrendite von Hermès International Société en commandite par actions liegt bei 1,2 % (Ausschüttung 36,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Die Nettomarge von Hermès International Société en commandite par actions liegt bei 28,3 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Hermès International Société en commandite par actions liegt bei 25,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Hermès International Société en commandite par actions bei 26,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Die operative Marge von Hermès International Société en commandite par actions liegt bei 41,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Der Umsatz von Hermès International Société en commandite par actions wächst um +3,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +11,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Der Gewinn je Aktie von Hermès International Société en commandite par actions wächst um +1,8 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Der freie Cashflow von Hermès International Société en commandite par actions beträgt 4,4 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Hermès International Société en commandite par actions (HESAF)?
Hermès International Société en commandite par actions hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 9,9 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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