Helix Energy Solutions Group (HLX) Fair Value & Analyse

Energie · US · Marktkap. $1.3B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 45% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($5.32). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $2.50 – $12.82 · Fair‑Value‑Band $3.00 – $5.32 · der Kurs von $9.60 notiert über dem Fair Value von $5.32. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Helix Energy Solutions Group (HLX) notiert aktuell bei $9.60, während unser modellbasierter Fair Value bei $5.32 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 44.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Helix Energy Solutions Group einen Umsatz von $1.3B bei einer Nettomarge von 1.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $185M. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $3.00 (Bear Case) bis $5.32 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $9.60 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 11% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 74% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -36% Fair-Value-Potenzial, HLX ist mit -45% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($9.45) gegenüber Gewinnbasiert ($1.44). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Helix Energy Solutions Group, Inc. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften, einem Offshore-Energiedienstleistungsunternehmen, Spezialdienstleistungen für die Offshore-Energiebranche in Brasilien, den Vereinigten Staaten, der Nordsee, dem asiatisch-pazifischen Raum, Westafrika und international an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Helix Energy Solutions Group, Inc. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften, einem Offshore-Energiedienstleistungsunternehmen, Spezialdienstleistungen für die Offshore-Energiebranche in Brasilien, den Vereinigten Staaten, der Nordsee, dem asiatisch-pazifischen Raum, Westafrika und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Brunnenintervention, Robotik, Flachwasseraufgabe und Produktionsanlagen. Es befasst sich mit der Installation von Durchflussleitungen, Steuerleitungen sowie Verteilerbaugruppen und Steigleitungen. Grabenaushub und Verlegung von Rohrleitungen; Installation und Einbindung der Steig- und Verteilerbaugruppe; Inbetriebnahme, Prüfung und Inspektion; und Kabel- und Nabelschnurverlegung. Das Unternehmen bietet auch Bohrlochintervention, Interventionstechnik und Produktionsverbesserungsdienste an; Spiralrohrarbeiten; und Inspektion, Reparatur und Wartung von Produktionsstrukturen, Bäumen, Brücken, Steigleitungen, Pipelines und Unterwasserausrüstung sowie damit verbundene Unterstützungsdienste. Darüber hinaus bietet es Sanierungs- und Sanierungsdienste an; P&A-Dienste für Brunnenstopfen und -abbruch; Dienstleistungen zur Stilllegung von Pipelines, Kabeln und Versorgungsleitungen; und Inspektionen vor Ort. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Öl- und Erdgasverarbeitungsanlagen und -dienstleistungen an; und schnelles Reaktionssystem sowie Standorträumung und Unterwasserunterstützungsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen die Stilllegung und Rekultivierung von Offshore-Ölfeldern, die Räumung von Standorten, Projektmanagement, technische Lösungen, Interventionen, Schwertransporte und kommerzielle Tauchdienste an. Es bedient unabhängige Öl- und Gasproduzenten und -lieferanten, Pipeline-Übertragungsunternehmen, Unternehmen für erneuerbare Energien sowie Offshore-Ingenieur- und Bauunternehmen. Das Unternehmen war früher als Cal Dive International, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im März 2006 in Helix Energy Solutions Group, Inc..Das Unternehmen wurde 1979 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Houston, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Helix Energy Solutions Group entwickelte sich von $675M (FY2021) auf $1.3B (FY2025), rund +17.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $30.8M.

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Vergleichsgruppe

Oil & Gas Equipment & Services · 191 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Equipment & Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.