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Datenbasierte Aktienbewertung

HMS Bergbau AG (HMU) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 24.09.2026: Fair Value von HMS Bergbau AG 23,80 €, Kurs 39,60 €, Potenzial −39,9 %, Qualität 47 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Nein
  3. Auf die Watchlist

Energie · DE · ISIN DE0006061104

HB Einige Daten 23.09.2026

HMS Bergbau AG

HMU · XETRA

Schwächste KonstellationStark überbewertet und niedrige Qualität.

!Fair Value 23,80 € · Stark überbewertet (−40 %)
!Qualität 47/100
!Teures Wachstum (Umsatz 5J +35,6 %/J)
!Dünne Margen · 4,5 % Nettomarge (TTM)
!Moderate Schulden · negativer freier Cashflow
·2,78 % Dividendenrendite
!Gemischt vs. Peers (6/13)
!Schmaler Burggraben 42/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
!Die Modelle sind sich uneinig: Spanne 9,32 € bis 50,68 €
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

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Kurs vs. Fair Value

74,12 € 17,29 € Fair Value 23,80 € 07.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 17,29 € – 74,12 € · Fair‑Value‑Band 9,32 € – 50,68 € · der Kurs von 39,60 € notiert über dem Fair Value von 23,80 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

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Unternehmensprofil

Die HMS Bergbau AG betreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften den Handel und die Verteilung von Kohle und anderen Energierohstoffen an Energieerzeuger, Zementhersteller und industrielle Verbraucher weltweit.

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Die HMS Bergbau AG betreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften den Handel und die Verteilung von Kohle und anderen Energierohstoffen an Energieerzeuger, Zementhersteller und industrielle Verbraucher weltweit. Das Unternehmen stellt Energieressourcen bereit, darunter Kokskohle, Anthrazit, PCI-Kohle, Kraftwerkskohle und Petrolkoks, Öl- und Gasprodukte, darunter Schiffskraftstoffe, alternative und erneuerbare Kraftstoffe, Schiffsschmierstoffe und andere damit verbundene Produkte und Dienstleistungen; Metalle und Mineralien wie Eisenerze, Manganerze, Kupfer, Niob, Tantal, Beryllium und Lithium; sowie erneuerbare und andere Produkte, darunter Holzpellets, Biomasse, Wasserstoff, Zement- und Zementprodukte sowie Düngemittel. Darüber hinaus werden Hafenmanagement, Charterung, Betriebsabwicklung, technische Überwachung, Lagerverwaltung, Aufbereitung, Qualitätsbewertung und Verladung angeboten. und Binnentransport per Binnenschiff, LKW und Bahn sowie Just-in-Time-Lieferdienste. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit dem Erwerb, der Exploration und der Entwicklung von Mineralressourcengrundstücken. Das Unternehmen beliefert Stahl- und Zementhersteller; und Industrieunternehmen wie Glashütten, Papierfabriken und Abfallverarbeitungsbetriebe sowie Kraftwerksunternehmen. Die HMS Bergbau AG wurde 1995 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Berlin, Deutschland.

Aktienanalyse

HMS Bergbau AG (HMU) notiert aktuell bei 39,60 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 23,80 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66,4 % überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 187,31 € je Aktie; damit liegen 8 der 17 gerechneten Modelle über dem Kurs von 39,60 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 7,76 €, und 9 der 17 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

Szenario-Spanne: 9,32 € (Bear) bis 50,68 € (Bull), der Kurs von 39,60 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Energie.

Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.

Der ausgewiesene Umsatz von HMS Bergbau AG entwickelte sich von 428 Mio. € (FY2021) auf 1,2 Mrd. € (FY2025), rund +30,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 54,8 Mio. € (+102,6 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 181 Mio. € · KGV 3,3 · KUV 0,15 · Gewinn je Aktie (TTM) 12,15 € · Dividendenrendite 2,8 % · Nettomarge 4,5 % · Eigenkapitalrendite 61,3 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 7,1 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 33 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 25 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −33 % Fair-Value-Potenzial, HMU ist mit −40 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 9,32 € Fair Value 23,80 € Bull 50,68 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (8,05 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Ertragskraftwert (EPV) 5,65 € 7,76 € 9,48 € 74
Owner Earnings 89,49 € 187,31 € 358,05 € 72
ROIC-Compounder 5,65 € 7,76 € 9,48 € 72
Alle 17 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings 89,49 € 187,31 € 358,05 € 72
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 82,02 € 571,96 € 802,66 € 63
Lynch-Fair-Value 193,00 € 275,72 € 358,43 € 61
PEG = 1,0 193,00 € 275,72 € 358,43 € 57
Ertragskraftwert (EPV) 5,65 € 7,76 € 9,48 € 74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 7,31 € 12,25 € 15,90 € 68
DDM mehrstufig 7,31 € 11,62 € 13,18 € 67
Multiplikatoren
KGV-Multiple 126,64 € 168,86 € 211,07 € 63
KUV-Multiple 153,78 € 205,04 € 256,30 € 58
KBV-Multiple 25,27 € 33,70 € 42,12 € 55
EV/EBIT 12,29 € 20,37 € 28,45 € 64
EV/EBITDA 3,13 € 8,16 € 13,19 € 62
EV/Umsatz 17,46 € 30,06 € 42,67 € 52
Substanzwert
NCAV (Graham) 9,36 € 12,54 € 18,72 € 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 97,59 € 201,82 € 6.317 € 64
ROIC-Compounder 5,65 € 7,76 € 9,48 € 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 219,44 € 313,48 € 407,53 € 67

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 47/100

Davon Geschäftsqualität 47 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 42

Profitabilität 67
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 48
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 5
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 53
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 33
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 85
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 29
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 15
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 84
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 57/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−10,2 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+35,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +27,0 % pro Jahr
Umsatzwachstum 19 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+14,2 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +38,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+35,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.80 % gegen 69 %, zieht an
Gewinnspanne 2021 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.1 % → 1 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
⚠ Rate auf operativer Basis: 2025 liegt 340 % über dem eigenen Trend.

HMU ist 66 % überbewertet. Mit China Shenhua Energy Company vergleichen →

HMS Bergbau AG mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Thermal Coal · 101 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 6/13 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 47 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial −40 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 61 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 3 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 4 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 1 % · Untere 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum −8 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 2,8 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 1,08× · Höchste 25 %

Bewertungsmultiplesvs Thermal Coal-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 3,3× · Günstigste 25 %
KBV 2,42× · Teuerste 25 %
KUV (TTM) 0,17× · Günstigste 25 %
EV/EBITDA 17,7× · Teuerste 25 %

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0 · Sektor 19
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)0 · Sektor 4
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)100 · Sektor 23
GESUNDHEIT (wenig Schulden)46 · Sektor 92
DIVIDENDE (Rendite)56 · Sektor 54

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Kohle Öl & Gas

Ähnliche Aktien

10 weitere Thermal Coal-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
China Shenhua Energy Company 601088 48,03 ¥ 31,96 ¥ −33 %
Adani Enterprises Limited ADANIENT 2.993 ₹ 891,11 ₹ −70 %
Shaanxi Coal Industry Company 601225 25,68 ¥ 28,25 ¥ +10 %
Yankuang Energy Group 600188 19,77 ¥ 12,45 ¥ −37 %
PT Bayan Resources Tbk., BYAN 12.300 IDR 4.674 IDR −62 %
Coal India Limited COALINDIA 424,55 ₹ 464,01 ₹ +9 %
China Coal Energy Company 601898 14,23 ¥ 14,62 ¥ +3 %
Inner Mongolia Dian Tou Energy Corporation 002128 28,24 ¥ 20,48 ¥ −27 %
Shanxi Lu'an Environmental Energy Development Co 601699 15,38 ¥ 9,97 ¥ −35 %
PT Dian Swastatika Sentosa Tbk, DSSA 1.070 IDR 355,01 IDR −67 %

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DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

HMS Bergbau AG · Fair Value
23,80 € −66%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "HMS Bergbau AG Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/HMU

Häufige Fragen

Ist HMS Bergbau AG (HMU) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 23,80 € gegenüber einem Kurs von 39,60 €, rund −40 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von HMU?
Unser modellbasierter Fair Value für HMS Bergbau AG liegt bei 23,80 € (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 39,60 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HMU?
HMS Bergbau AG hat einen Qualitäts-Score von 47/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat HMS Bergbau AG (HMU)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 23,80 € (Stand 23.09.2026) aus 17 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 9,32 €, optimistisches Szenario 50,68 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die HMS Bergbau AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 23,80 €, gegenüber einem Kurs von 39,60 € rund −40 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 9,32 €, optimistisches Szenario 50,68 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von HMS Bergbau AG (HMU)?
HMS Bergbau AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,2 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt HMS Bergbau AG eine Dividende?
HMS Bergbau AG weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,78 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von HMS Bergbau AG (HMU)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für HMS Bergbau AG liegt er bei 23,80 € je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 39,60 €. Er ist der Mittelwert aus 17 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die HMS Bergbau AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert HMU über dem berechneten Fair Value: Kurs 39,60 €, Fair Value 23,80 €, rund −40 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von HMU?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (39,60 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (23,80 €). Bei HMS Bergbau AG liegen zwischen beiden 15,80 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist HMS Bergbau AG wert?
An der Börse wird HMS Bergbau AG mit rund 181 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 39,60 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 23,80 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu HMU?
Unsere Modelle spannen für HMS Bergbau AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 9,32 €, mittleres 23,80 €, optimistisches 50,68 € je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 39,60 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von HMU?
HMS Bergbau AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 3,3 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 23,80 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 2,4, KUV 0,2, EV/EBITDA 17,7.
Wie solide ist die Bilanz von HMS Bergbau AG (HMU)?
Kennzahlen zur Bilanz von HMS Bergbau AG (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 61,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,08. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 47/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist HMU vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
HMS Bergbau AG notiert bei 39,60 €, rund 25 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 53,00 € und 5 % über dem Tief von 37,70 € (Stand 24.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 23,80 €.
Welche Aktien sind mit HMS Bergbau AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem China Shenhua Energy Company, Adani Enterprises Limited, Shaanxi Coal Industry Company, Yankuang Energy Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die HMS Bergbau AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 39,60 €, berechneter Fair Value 23,80 € (−40 %), Qualitäts-Score 47/100, aus 17 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von HMU berechnet?
Wir rechnen HMS Bergbau AG mit 17 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 23,80 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,0 % über seinem aggregierten Fair Value. HMS Bergbau AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von HMS Bergbau AG (HMU)?
Der Schlusskurs vom 24.09.2026 liegt bei 39,60 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 23,80 €, das sind rund −40 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei HMS Bergbau AG jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (9,32 € bis 50,68 €). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (47/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Woher kommt das Gewinnwachstum von HMS Bergbau AG (HMU)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von HMS Bergbau AG lag 2014 bis 2025 bei +55,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +26,8 %, EBIT-Marge +8,3 %, Steuersatz +2,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +10,7 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von HMS Bergbau AG

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von HMS Bergbau AG (HMU)?
Die Marktkapitalisierung von HMS Bergbau AG beträgt 181 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von HMS Bergbau AG (HMU)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von HMS Bergbau AG liegt bei 0,15 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von HMS Bergbau AG (HMU)?
Der Gewinn je Aktie von HMS Bergbau AG beträgt 12,15 € (Kurs ÷ EPS = KGV 3,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von HMS Bergbau AG (HMU)?
Die Dividendenrendite von HMS Bergbau AG liegt bei 2,8 % (Ausschüttung 9,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von HMS Bergbau AG (HMU)?
Die Nettomarge von HMS Bergbau AG liegt bei 4,5 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von HMS Bergbau AG (HMU)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von HMS Bergbau AG liegt bei 61,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von HMS Bergbau AG (HMU)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von HMS Bergbau AG bei 7,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von HMS Bergbau AG (HMU)?
Die operative Marge von HMS Bergbau AG liegt bei 1,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von HMS Bergbau AG (HMU)?
Der Umsatz von HMS Bergbau AG wächst um −8,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +8,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von HMS Bergbau AG (HMU)?
Der Gewinn je Aktie von HMS Bergbau AG wächst um +540 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von HMS Bergbau AG (HMU)?
Der freie Cashflow von HMS Bergbau AG beträgt −49,8 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von HMS Bergbau AG (HMU)?
Die Nettoverschuldung von HMS Bergbau AG beträgt 55,6 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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