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Datenbasierte Aktienbewertung

HMS Bergbau AG (HMU) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von HMS Bergbau AG 23,80 €, Kurs 29,50 €, also 19,3 % unter dem Kurs, Qualität 49 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 17 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit Konto Ja, gratis

Energie DE · ISIN DE0006061104

HB HMS Bergbau AG Logo Einige Daten 08.11.2026

HMS Bergbau AG

HMU · XETRA
Teuer, schwache Qualität

Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 19 % unter dem heutigen Kurs.

Kostet nur das 2,3-Fache des Jahresgewinns.
Qualität 49/100
Teures Wachstum (Umsatz 5J +35,6 %/J in EUR)
Dünne Margen · 3,8 % Nettomarge (TTM)
Moderate Schulden
3,7 % Dividendenrendite · Deckung beobachten
Gemischt gegenüber Vergleichswerten (7/13)
Mittlerer Wettbewerbsvorteil 50/100 · dünne Datenlage
Einige Daten
Fair Value 23,80 € · Überbewertet
Negativer freier Cashflow
⟳ Zyklisch⚠ Wenig Streubesitz
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Wettbewerbsvorteil, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

72,12 € 16,81 € Fair Value 23,80 € 09.2021 11.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 16,81 € – 72,12 € · Fair‑Value‑Band 9,32 € – 50,68 € · der Kurs von 29,50 € notiert über dem Fair Value von 23,80 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 08.11.2026.

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Unternehmensprofil

Die HMS Bergbau AG betreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften den Handel und die Verteilung von Kohle und anderen Energierohstoffen an Energieerzeuger, Zementhersteller und industrielle Verbraucher weltweit.

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Das Unternehmen stellt Energieressourcen bereit, darunter Kokskohle, Anthrazit, PCI-Kohle, Kraftwerkskohle und Petrolkoks, Öl- und Gasprodukte, darunter Schiffskraftstoffe, alternative und erneuerbare Kraftstoffe, Schiffsschmierstoffe und andere damit verbundene Produkte und Dienstleistungen; Metalle und Mineralien wie Eisenerze, Manganerze, Kupfer, Niob, Tantal, Beryllium und Lithium; sowie erneuerbare und andere Produkte, darunter Holzpellets, Biomasse, Wasserstoff, Zement- und Zementprodukte sowie Düngemittel.

Darüber hinaus werden Hafenmanagement, Charterung, Betriebsabwicklung, technische Überwachung, Lagerverwaltung, Aufbereitung, Qualitätsbewertung und Verladung angeboten. und Binnentransport per Binnenschiff, LKW und Bahn sowie Just-in-Time-Lieferdienste.

Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit dem Erwerb, der Exploration und der Entwicklung von Mineralressourcengrundstücken.

Das Unternehmen beliefert Stahl- und Zementhersteller; und Industrieunternehmen wie Glashütten, Papierfabriken und Abfallverarbeitungsbetriebe sowie Kraftwerksunternehmen. Die HMS Bergbau AG wurde 1995 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Berlin, Deutschland.

Aktienanalyse

HMS Bergbau AG (HMU) notiert aktuell bei 29,50 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 23,80 € liegt, also 19 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 68,01 € je Aktie; damit liegen 10 der 17 gerechneten Modelle über dem Kurs von 29,50 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 12,48 €, und 7 der 17 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Energie.

Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.

Der ausgewiesene Umsatz von HMS Bergbau AG entwickelte sich von 428 Mio. € (FY2021) auf 1,2 Mrd. € (FY2025), rund +30,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 54,8 Mio. € (+102,6 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 162 Mio. € Mikro · KGV 2,3 · KUV 0,11 · Gewinn je Aktie (12 Monate) 12,69 € · Dividendenrendite 3,7 % · Nettomarge 3,8 % · Eigenkapitalrendite 62,5 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 7,1 % (Schnitt aus 5 Jahren).

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 50 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Spanne: 9,32 € bis 50,68 €, der Kurs von 29,50 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Die Aktie notiert rund 43 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −25 % Fair-Value-Potenzial, HMU ist mit −19 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Fair Value 23,80 €
Spanne 9,32 € bis 50,68 €
Kurs 29,50 € · Abstand −19,3 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (9,94 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr. Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
Ertragskraftwert (EPV) 7,76 € 10,45 € 12,69 € 74
ROIC-Compounder 7,76 € 10,45 € 12,69 € 72
Owner Earnings 26,63 € 68,01 € 144,79 € 70
Alle 17 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
Owner Earnings 26,63 € 68,01 € 144,79 € 70
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 82,02 € 571,96 € 802,66 € 63
Lynch-Fair-Value 193,00 € 275,72 € 358,43 € 61
PEG = 1,0 193,00 € 275,72 € 358,43 € 57
Ertragskraftwert (EPV) 7,76 € 10,45 € 12,69 € 74
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell 8,16 € 14,70 € 20,24 € 68
DDM mehrstufig 8,16 € 13,43 € 15,70 € 67
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple 126,64 € 168,86 € 211,07 € 63
KUV-Multiple 153,78 € 205,04 € 256,30 € 58
KBV-Multiple 25,14 € 33,52 € 41,90 € 55
EV/EBIT 12,00 € 20,08 € 28,16 € 64
EV/EBITDA 2,84 € 7,87 € 12,90 € 62
EV/Umsatz 17,17 € 29,77 € 42,38 € 52
Wert des Vermögens
NCAV (Graham) 9,31 € 12,48 € 18,62 € 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 60,74 € 108,70 € 296,08 € 66
ROIC-Compounder 7,76 € 10,45 € 12,69 € 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 219,44 € 313,48 € 407,53 € 67

Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Spitzenjahr angepasst.

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 49/100

Bewertet wird das Geschäft: Gewinne, ihre Entwicklung, echtes Geld, Bilanz, Investitionen und Aktienzahl.

Profitabilität 67
Wie viel Gewinn die Firma aus Umsatz und Kapital macht
Qualitätswachstum 48
Werden Margen und Renditen besser?
Cashflow 5
Kommt der Gewinn als echtes Geld an?
Finanzkraft 53
Schulden, Bilanz und Pleiterisiko
Investition 33
Investiert sie mit Maß statt um jeden Preis zu wachsen?
Ruhiger Kurs 71
Wie ruhig sich der Kurs bewegt, zählt nicht mit
Kursschwung 11
Kursschwung der letzten 3 bis 12 Monate, zählt nicht mit
Nähe zum Jahreshoch 0
Abstand zum 52-Wochen-Hoch, zählt nicht mit
Neue Aktien 85
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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 57/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−10,2 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+35,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +27,0 % pro Jahr
Umsatzwachstum 19 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+14,2 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +39,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+35,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,7 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.79,8 % gegen 68,7 %, zieht an
Gewinnspanne 2021 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.1 % → 1 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Rate auf operativer Basis: 2025 liegt 340 % über dem eigenen Trend.

HMU wirkt überbewertet: Fair Value 19 % unter dem Kurs. Mit China Shenhua Energy Company vergleichen →

HMS Bergbau AG mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Kraftwerkskohle · 82 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 7/13 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 49 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial −19,3 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate) 62,5 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 15,3 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate) 3,8 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate) 1,2 % · Untere 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J) 74,0 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate) 3,7 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 1,08× · Höchste 25 %

Bewertungsmultiplesvs Kraftwerkskohle-Median · niedriger = günstiger

KGV (12 Monate) 2,3× · Günstigste 25 %
KBV 2,13× · Teuerste 25 %
KUV (12 Monate) 0,11× · Günstigste 25 %
EV/EBITDA 10,6× · Teuerste 25 %

Stärken auf einen Blick

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)8 · Sektor 13
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)100 · Sektor 60
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)100 · Sektor 27
GESUNDHEIT (wenig Schulden)46 · Sektor 92
DIVIDENDE (Rendite)75 · Sektor 64

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Kohle Öl & Gas

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value Vergleich
Coal India Limited COALINDIA ₹400,00 ₹464,01 +16 % vs. HMU
China Coal Energy Company 601898 ¥12,91 ¥14,62 +13 % vs. HMU
Shaanxi Coal Industry Company 601225 ¥25,85 ¥28,44 +10 % vs. HMU
PT Bayan Resources Tbk., BYAN IDR 8.625 IDR 9.488 +10 % vs. HMU
Inner Mongolia Dian Tou Energy Corporation 002128 ¥27,34 ¥20,56 −25 % vs. HMU
Shanxi Lu'an Environmental Energy Development Co 601699 ¥13,43 ¥9,23 −31 % vs. HMU
China Shenhua Energy Company 601088 ¥48,54 ¥31,96 −34 % vs. HMU
Yankuang Energy Group 600188 ¥16,76 ¥9,22 −45 % vs. HMU
PT Dian Swastatika Sentosa Tbk, DSSA IDR 600,00 IDR 244,59 −59 % vs. HMU
Adani Enterprises Limited ADANIENT ₹2.746 ₹891,11 −68 % vs. HMU

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HMS Bergbau AG: Fair Value laut Fair Value Calculator

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "HMS Bergbau AG Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/HMU

Häufige Fragen

Ist HMS Bergbau AG (HMU) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 23,80 € gegenüber einem Kurs von 29,50 €, rund 19 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von HMU?
Unser modellbasierter Fair Value für HMS Bergbau AG liegt bei 23,80 € (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 29,50 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HMU?
HMS Bergbau AG hat einen Qualitäts-Score von 49/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat HMS Bergbau AG (HMU)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 23,80 € (Stand 08.11.2026) aus 17 Bewertungsmodellen. Spanne von 9,32 € bis 50,68 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die HMS Bergbau AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 23,80 €, gegenüber einem Kurs von 29,50 € rund 19 % tiefer (überbewertet). Spanne von 9,32 € bis 50,68 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von HMS Bergbau AG (HMU)?
HMS Bergbau AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,7 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Zahlt HMS Bergbau AG eine Dividende?
HMS Bergbau AG weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,73 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von HMS Bergbau AG (HMU) und wann ist der Ex-Tag?
HMS Bergbau AG zahlt 1,10 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 3,7 %. Der letzte Ex-Tag war der 21.08.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2022. Die Ausschüttungsquote liegt bei 8,7 % des Gewinns. Unsere Einordnung: Deckung beobachten. Die Dividende ist nicht vollständig durch freien Cashflow oder Gewinne gedeckt, ein Teil wird aus Reserven oder Schulden finanziert. Vorerst in Ordnung, aber beobachtenswert: Bleibt sie ungedeckt, könnte die Dividende gekürzt werden.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von HMS Bergbau AG (HMU)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für HMS Bergbau AG liegt er bei 23,80 € je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei 29,50 €. Er ist der Mittelwert aus 17 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die HMS Bergbau AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert HMU über dem berechneten Fair Value: Kurs 29,50 €, Fair Value 23,80 €, rund −19 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von HMU?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (29,50 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (23,80 €). Bei HMS Bergbau AG liegen zwischen beiden 5,70 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist HMS Bergbau AG wert?
An der Börse wird HMS Bergbau AG mit rund 162 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das 29,50 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 23,80 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu HMU?
Unsere Modelle spannen für HMS Bergbau AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 9,32 €, mittleres 23,80 €, optimistisches 50,68 € je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs 29,50 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von HMU?
HMS Bergbau AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 2,3 (Stand 08.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 23,80 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 2,1, KUV 0,1, EV/EBITDA 10,6.
Wie solide ist die Bilanz von HMS Bergbau AG (HMU)?
Kennzahlen zur Bilanz von HMS Bergbau AG (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 62,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,08. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 49/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist HMU vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
HMS Bergbau AG notiert bei 29,50 €, rund 43 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 52,00 € und auf dem Tief von 29,50 € (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 23,80 €.
Welche Aktien sind mit HMS Bergbau AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem China Shenhua Energy Company, Shaanxi Coal Industry Company, Adani Enterprises Limited, China Coal Energy Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die HMS Bergbau AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs 29,50 €, berechneter Fair Value 23,80 € (−19 %), Qualitäts-Score 49/100, aus 17 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von HMU berechnet?
Wir rechnen HMS Bergbau AG mit 17 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 23,80 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. HMS Bergbau AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von HMS Bergbau AG (HMU)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei 29,50 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 23,80 €, das sind rund 19 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei HMS Bergbau AG jetzt besonders achten?
Schwache Qualität (49/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (9,32 € bis 50,68 €). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
Woher kommt das Gewinnwachstum von HMS Bergbau AG (HMU)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von HMS Bergbau AG lag 2014 bis 2025 bei +55,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +26,8 %, EBIT-Marge +8,3 %, Steuersatz +2,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +10,7 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von HMS Bergbau AG

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von HMS Bergbau AG (HMU)?
Die Marktkapitalisierung von HMS Bergbau AG beträgt 162 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von HMS Bergbau AG (HMU)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von HMS Bergbau AG liegt bei 0,11 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von HMS Bergbau AG (HMU)?
Der Gewinn je Aktie von HMS Bergbau AG beträgt 12,69 € (Kurs ÷ EPS = KGV 2,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von HMS Bergbau AG (HMU)?
Die Dividendenrendite von HMS Bergbau AG liegt bei 3,7 % (Ausschüttung 8,7 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von HMS Bergbau AG (HMU)?
Die Nettomarge von HMS Bergbau AG liegt bei 3,8 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von HMS Bergbau AG (HMU)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von HMS Bergbau AG liegt bei 62,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von HMS Bergbau AG (HMU)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von HMS Bergbau AG bei 7,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von HMS Bergbau AG (HMU)?
Die operative Marge von HMS Bergbau AG liegt bei 1,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von HMS Bergbau AG (HMU)?
Der Umsatz von HMS Bergbau AG wächst um +74,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +8,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von HMS Bergbau AG (HMU)?
Der Gewinn je Aktie von HMS Bergbau AG wächst um +185 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von HMS Bergbau AG (HMU)?
Der freie Cashflow von HMS Bergbau AG beträgt −49,8 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von HMS Bergbau AG (HMU)?
Die Nettoverschuldung von HMS Bergbau AG beträgt 55,6 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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