Hoshino Resorts REIT, Inc (HOSHF) Fair Value & Analyse

Immobilien · US · Marktkap. $984M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 34% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($1,373). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (22 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

22‑Monats‑Spanne $1,171 – $1,679 · Fair‑Value‑Band $828.88 – $1,373 · der Kurs von $1,679 notiert über dem Fair Value von $1,105. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

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Analyse

Hoshino Resorts REIT, Inc (HOSHF) notiert aktuell bei $1,679, während unser modellbasierter Fair Value bei $1,105 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 34.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Hoshino Resorts REIT, Inc einen Umsatz von $17.9B bei einer Nettomarge von 42.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 16.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.2%. Die Nettoverschuldung beträgt $85.7B. Fundamentaldaten Stand 26.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $828.88 (Bear Case) bis $1,373 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $1,679 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 2% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, HOSHF ist mit -34% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($181,176) gegenüber Wachstums-DCF ($35,315). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Hoshino Resorts REIT, Inc. (im Folgenden HRR) investiert in Hotels, Ryokans (Gasthäuser im japanischen Stil) und Nebeneinrichtungen. Es dient dem Kern der Tourismusbranche und wird mittel- bis langfristig voraussichtlich stabil genutzt. HRR wurde gemäß dem Gesetz über Investment Trusts und Investment Corporations (Gesetz Nr.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Hoshino Resorts REIT, Inc. (im Folgenden HRR) investiert in Hotels, Ryokans (Gasthäuser im japanischen Stil) und Nebeneinrichtungen. Es dient dem Kern der Tourismusbranche und wird mittel- bis langfristig voraussichtlich stabil genutzt. HRR wurde gemäß dem Gesetz über Investment Trusts und Investment Corporations (Gesetz Nr. 198 von 1951 in der jeweils gültigen Fassung; im Folgenden „Investment Trusts Act“ genannt) mit Hoshino Resort Asset Management Co., Ltd. (im Folgenden „Asset Management Company“) als Organisator und Kapitalinvestitionen in Höhe von 150 Millionen Yen (300 Einheiten) am 6. März 2013 gegründet. Eine Ausgabe neuer Investmenteinheiten durch öffentliches Angebot (19.000 Einheiten) wurde mit dem Fälligkeitsdatum 11. Juli 2013 umgesetzt und die Anlagepapiere wurden am 12. Juli 2013 am Real Estate Investment Trust Securities Market der Tokyo Stock Exchange, Inc. (im Folgenden: Tokyo Stock Exchange) (Wertpapiercode: 3287) notiert. Seitdem hat HRR seine Vermögensgröße stetig erweitert, so dass sich die von HRR gehaltenen Vermögenswerte zum Ende des Geschäftsjahres auf 69 Immobilien beliefen (Gesamtsumme des Kaufpreises: 226.650 Millionen Yen).

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Hoshino Resorts REIT, Inc entwickelte sich von $9.4B (FY2022) auf $16.3B (FY2026), rund +14.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $6.3B (+21.9%/Jahr seit FY2022).

HOSHF ist 34% überbewertet. Mit Host Hotels & Resorts, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

REIT - Hotel & Motel · 35 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Hotel & Motel-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.